Tiesioginės užsienio investicijos (TUI) yra šalies vienos šalies investicija į verslą ar korporaciją. Korporacija yra juridinis asmuo, kurį privatūs asmenys, akcininkai ar akcininkai įsteigė siekdami pelno. Korporacijoms leidžiama sudaryti sutartis, paduoti į teismą ir pareikšti ieškinį, turėti nuosavą turtą, atsisakyti federalinių ir valstybinių mokesčių bei skolintis pinigų iš finansinių institucijų. kitoje šalyje, siekdamas užsitikrinti ilgalaikį susidomėjimą. Ilgalaikės palūkanos išskiria TUI nuo užsienio portfelio investicijų, kai investuotojai pasyviai laiko užsienio valstybės vertybinius popierius. Tiesioginė užsienio investicija gali būti daroma įsigijus ilgalaikį susidomėjimą arba išplėtus savo verslą į užsienio šalį.
Norite sužinoti daugiau apie investavimą? Tapkite pasaulinio lygio finansų analitiku, turėdami Finansų finansinio modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ sertifikatą. FMVA® sertifikatas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, „JP P. Morgan“ ir „Ferrari“!
Ilgalaikis susidomėjimas ir kontrolės elementas
Investicija į užsienio įmonę laikoma TUI, jei ji nustato ilgalaikį interesą. Ilgalaikis interesas nustatomas, kai investuotojas įgyja mažiausiai 10% balsų galios įmonėje.
Tiesioginių užsienio investicijų raktas yra kontrolės elementas. Kontrolė reiškia ketinimą aktyviai valdyti ir daryti įtaką užsienio firmos veiklai. Tai yra pagrindinis TUI ir pasyvaus užsienio portfelio investavimo veiksnys.
Dėl šios priežasties 10% užsienio bendrovės balsavimo akcijų paprastųjų akcijų akcijų yra vertybinių popierių rūšis, atspindinti nuosavybės teisę į bendrovę. Yra ir kitų sąlygų, tokių kaip paprastoji akcija, paprastoji akcija ar balsavimo akcija, kurios yra lygiavertės paprastosioms akcijoms. būtina apibrėžti TUI. Tačiau yra atvejų, kai šis kriterijus ne visada taikomas. Pavyzdžiui, galima kontroliuoti plačiau prekiaujamas įmones, nepaisant to, kad jos turi mažesnę balsavimo akcijų dalį.
Tiesioginių užsienio investicijų metodai
Kaip minėta pirmiau, investuotojas gali tiesiogines užsienio investicijas išplėsti savo verslą užsienio šalyje. „Amazon“ atidarys naują būstinę Vankuveryje (Kanada).
Pelno, gauto iš operacijų užsienyje, reinvestavimas, taip pat įmonės viduje teikiamos paskolos dukterinėms užsienyje įmonėms. Dukterinė įmonė (dukterinė įmonė) yra verslo subjektas arba korporacija, kuri visiškai priklauso kitai bendrovei arba yra jos dalinė kontrolė, vadinama patronuojančia ar kontroliuojančia bendrove. Nuosavybė nustatoma pagal patronuojančios bendrovės akcijų procentinę dalį, o nuosavybės dalis turi būti bent 51%. , taip pat laikomos tiesioginėmis užsienio investicijomis.
Galiausiai yra keli būdai, kaip vietinis investuotojas gali įgyti balsavimo galią užsienio įmonėje. Toliau pateikiami keli pavyzdžiai:
- Balsavimo priemonių įsigijimas užsienio įmonėje
- Susijungimai ir įsigijimai Susijungimai Įsigijimai Susijungimų ir įsigijimų procesas Šiame vadove aprašomi visi susijungimų ir įsigijimų proceso etapai. Sužinokite, kaip įvykdyti susijungimai, įsigijimai ir sandoriai. Šiame vadove mes apibūdinsime įsigijimo procesą nuo pradžios iki pabaigos, įvairius pirkėjų tipus (strateginius ir finansinius pirkimus), sinergijos svarbą ir sandorių išlaidas
- Bendros įmonės „Joint Venture“ (JV) Bendra įmonė (JV) yra komercinė įmonė, kurioje dvi ar daugiau organizacijų sujungia savo išteklius, kad įgytų taktinį ir strateginį pranašumą rinkoje. Įmonės dažnai imasi bendros įmonės, siekdamos įgyvendinti konkrečius projektus. BĮ gali būti naujas projektas arba naujas pagrindinis verslas su užsienio korporacijomis
- Vietinės įmonės dukterinės įmonės įsteigimas užsienio šalyje
Sužinokite daugiau apie susijungimus ir įsigijimus, naudodamiesi „Finance“ susijungimų ir įsigijimų (susijungimų ir įsigijimų) modeliavimo kursu!
Tiesioginių užsienio investicijų nauda
Tiesioginės užsienio investicijos teikia pranašumų tiek investuotojui, tiek užsienio valstybei. Šios paskatos skatina abi šalis įsitraukti ir leisti TUI.
Toliau pateikiama keletas naudos verslui:
- Rinkos diversifikavimas Diversifikavimas Diversifikavimas yra portfelio išteklių ar kapitalo paskirstymo įvairioms investicijoms būdas. Veiklos diversifikavimo tikslas yra sušvelninti nuostolius.
- Mokesčių lengvatos
- Mažesnės darbo sąnaudos
- Lengvatiniai tarifai
- Subsidijos
Diversifikacija taip pat įtraukta į Finansų verslo ir verslo strategijos kursą, būtinai patikrinkite!
Toliau pateikiami keli pranašumai priimančiajai šaliai:
- Ekonominė stimuliacija
- Žmogiškojo kapitalo plėtra Kapitalas yra viskas, kas padidina žmogaus gebėjimą kurti vertę. Juo galima padidinti vertę įvairiausiose kategorijose, tokiose kaip finansinis, socialinis, fizinis, intelektinis ir kt. Versle ir ekonomikoje dvi dažniausiai pasitaikančios kapitalo rūšys yra finansinis ir žmogiškasis.
- Užimtumo padidėjimas
- Galimybė naudotis valdymo patirtimi, įgūdžiais ir technologijomis
Verslui dauguma šių privalumų yra pagrįsti išlaidų mažinimu ir rizikos mažinimu. Priimančioms šalims nauda daugiausia yra ekonominė.
Tiesioginių užsienio investicijų trūkumai
Nepaisant daugelio privalumų, TUI vis tiek yra du pagrindiniai trūkumai, tokie kaip:
- Vietos verslo perkėlimas
- Pelno repatriacija
Didelių firmų, tokių kaip „Walmart“, atėjimas gali išstumti vietos verslą. „Walmart“ dažnai kritikuojama už tai, kad išstumia vietinius verslus, kurie negali konkuruoti su žemesnėmis kainomis.
Pelno repatrijavimo atveju svarbiausia yra tai, kad įmonės neinvestuos pelno atgal į priimančiąją šalį. Tai lemia didelį kapitalo nutekėjimą iš priimančiosios šalies.
Todėl daugelyje šalių galioja tiesioginių užsienio investicijų apribojimai.
Tiesioginių užsienio investicijų rūšys ir pavyzdžiai
Paprastai yra dvi pagrindinės TUI rūšys: horizontalios ir vertikalios TUI.
Horizontalus: verslas plečia savo vidaus veiklą į užsienio šalį. Šiuo atveju verslas vykdo tą pačią veiklą, bet užsienio valstybėje. Pavyzdžiui, „McDonald‘s“ atidaromi restoranai Japonijoje būtų laikomi horizontaliaisiais TUI.
Vertikalus: verslas plečiasi į užsienio šalį, pereidamas į kitą tiekimo grandinės lygį Tiekimo grandinė Tiekimo grandinė yra visa produkto ar paslaugos gamybos ir pristatymo sistema nuo pat žaliavų tiekimo pradžios iki galutinio. Kitaip tariant, įmonė vykdo skirtingą veiklą užsienyje, tačiau ši veikla vis dar yra susijusi su pagrindine veikla. Naudodamas tą patį pavyzdį, „McDonald‘s“ galėtų įsigyti stambų ūkį Kanadoje, kad gamintų mėsą savo restoranams.
Tačiau taip pat pastebėtos dvi kitos TUI formos: konglomeratas ir TUI platforma.
Konglomeratas: verslas įgyja nesusijusį verslą užsienio šalyje. Tai nėra įprasta, nes tam reikia įveikti dvi patekimo į rinką kliūtis: patekti į svečią šalį ir patekti į naują pramonę ar rinką. To pavyzdys būtų, jei „Virgin Group“, įsikūrusi Jungtinėje Karalystėje, drabužių liniją įsigytų Prancūzijoje.
Platforma: verslas plečiasi į užsienio šalį, tačiau užsienio operacijų produkcija eksportuojama į trečiąją šalį. Tai dar vadinama TUI eksporto platforma. Platformos TUI dažniausiai vyksta nebrangiose vietose laisvosios prekybos zonose. Pavyzdžiui, jei „Ford“ Airijoje įsigijo gamyklas, kurių pagrindinis tikslas buvo eksportuoti automobilius į kitas ES šalis.
Papildomi resursai
Įmonių finansų institutas turi kitų išteklių, kurie padės išplėsti savo žinias ir paankstinti karjerą. Peržiūrėkite toliau pateiktas nuorodas:
- Finansinės analizės pagrindai
- Susijungimų ir įsigijimų (susijungimų ir įsigijimų) modeliavimas
- Įmonių ir verslo strategija
- Fiskalinė politika Fiskalinė politika Fiskalinė politika reiškia vyriausybės biudžeto politiką, kai vyriausybė manipuliuoja savo išlaidų lygiu ir mokesčių tarifais ekonomikoje. Vyriausybė naudoja šias dvi priemones ekonomikai stebėti ir daryti įtaką. Tai pagrindinė pinigų politikos strategija.
