Veiklos koeficientai yra finansinė metrika, naudojama norint įvertinti įmonės veiklos efektyvumą. Šis terminas gali apimti kelis santykius, kurie gali būti taikomi tam, kaip efektyviai įmonė naudoja savo kapitalą ar turtą.
Aktyvumo koeficientai yra naudingi norint palyginti, kaip įmonės rezultatai laikui bėgant keičiasi atliekant horizontalią ataskaitų analizę arba kaip įmonės rezultatai kainuoja su savo bendraamžiais atliekant palyginamą įmonės analizę. Šis vadovas žingsnis po žingsnio parodo, kaip sukurti palyginamą įmonės analizę („Comps“), apima nemokamą šabloną ir daug pavyzdžių. „Comps“ yra santykinė vertinimo metodika, kuri žiūri į panašių valstybinių bendrovių santykius ir naudoja juos kito verslo vertei nustatyti. Jie taip pat žinomi kaip apyvartos rodikliai arba veiklos efektyvumo rodikliai.
Veiklos rodiklių kategorijos
Aktyvumo rodikliai skirstomi į tris pagrindines kategorijas:
1. Apyvartinis kapitalas
Apyvartinis kapitalas, dar vadinamas apyvartiniu kapitalu, yra trumpalaikio turto perteklius Trumpalaikis turtas Trumpalaikis turtas yra visas turtas, kurį galima pagrįstai konvertuoti į pinigus per vienerius metus. Jie paprastai naudojami įmonės likvidumui įvertinti. trumpalaikiai įsipareigojimai Trumpalaikiai įsipareigojimai Trumpalaikiai įsipareigojimai yra verslo subjekto finansiniai įsipareigojimai, kuriuos reikia sumokėti per metus. Įmonė juos parodo balanse. Įsipareigojimas atsiranda tada, kai įmonei yra įvykdytas sandoris, dėl kurio ateityje tikimasi išleisti grynuosius pinigus ar kitus ekonominius išteklius. . Apyvartinio kapitalo lygis suteikia įžvalgų apie įmonės galimybes įvykdyti einamuosius įsipareigojimus jiems mokant. Labai svarbu pasiekti teigiamą apyvartinį kapitalą; tačiau apyvartinis kapitalas neturėtų būti per didelis, kad nebūtų galima susieti kapitalo, kurį galima panaudoti kitur.
Yra trys pagrindiniai apyvartinio kapitalo komponentai:
- Gautinos sumos
- Inventorius
- Mokėtinos sumos
Trys sąskaitos yra naudingos nustatant grynųjų pinigų konvertavimo ciklą Grynųjų pinigų konvertavimo ciklas Grynųjų pinigų konvertavimo ciklas (CCC) yra metrika, rodanti, kiek laiko įmonei reikia paversti investicijas į atsargas grynaisiais. Grynųjų pinigų perskaičiavimo ciklo formulė rodo laiką, per kurį įmonė turi išteklius paversti grynaisiais. Formulė - svarbi metrika, matuojanti laiką dienomis, per kurį įmonė gali konvertuoti savo atsargas į grynuosius pinigus.
Gautinos sumos
Gautinų sumų apyvarta matuoja, kaip efektyviai įmonė sugeba valdyti savo kreditų pardavimus ir konvertuoti gautinas sumas į grynuosius pinigus.
Gautinų sumų apyvarta = pajamos / vidutinės gautinos sumos
Didelė gautinų sumų apyvarta rodo, kad įmonė gali labai greitai konvertuoti gautinas sumas į grynuosius pinigus, o maža gautinų sumų apyvarta rodo, kad įmonė negali konvertuoti savo gautinų sumų taip greitai, kaip turėtų.
„Day of Sales Outstanding“ (DSO) matuoja dienų, kurių prireikia konvertuojant kreditą į grynuosius pinigus, skaičių.
Neįvykdytų pardavimų dienos = dienų skaičius per dieną / gautinų sumų apyvarta
Inventorius
Atsargų apyvarta matuoja, kaip efektyviai įmonė sugeba valdyti savo atsargas.
Atsargų apyvarta = parduotų prekių kaina / vidutinė atsargų dalis
Mažas atsargų apyvartos rodiklis yra ženklas, kad atsargos juda per lėtai ir suriša kapitalą. Kita vertus, įmonė, turinti didelį atsargų apyvartos koeficientą, gali greitai judėti atsargomis; tačiau jei atsargų apyvarta yra per didelė, tai gali sukelti trūkumą ir prarasti pardavimus.
Atsargų dienos (DOH) matuoja dienų, reikalingų parduoti atsargų likutį, skaičių.
Atsargų dienos po dienų = dienų skaičius per laikotarpį / atsargų apyvarta
Mokėtinos sumos
Mokėtinų sumų apyvarta rodo, kaip greitai įmonė atsiskaito kreditoriams.
Mokėtinų sumų apyvarta = parduotų prekių kaina / vidutinės mokėtinos sumos
Maža mokėtinų sumų apyvarta gali reikšti švelnius kredito terminus arba įmonės nesugebėjimą sumokėti kreditoriams. Didelė mokėtinų sumų apyvarta gali reikšti, kad įmonė per greitai moka kreditoriams arba ji gali pasinaudoti išankstinio mokėjimo nuolaidomis.
Mokėtinų mokėjimų dienos (DPO) nurodo dienų, kurių reikia kreditoriams sumokėti, skaičių.
Neapmokėtų mokėtinų dienų = dienų skaičius per laikotarpį / mokėtinų sumų apyvarta
Grynųjų pinigų konvertavimo ciklas
Kaip pažymėta anksčiau, grynųjų pinigų konvertavimo ciklas yra svarbi metrika nustatant, kaip efektyviai įmonė gali konvertuoti savo atsargas į grynuosius. Įmonės nori sumažinti grynųjų pinigų perskaičiavimo ciklą, kad iš atsargų pardavimo kuo greičiau gautų pinigų. Metrika rodo bendrą įmonės apyvartinio kapitalo / pagrindinio turto panaudojimo efektyvumą.
Grynųjų pinigų konvertavimo ciklas = DSO + DIH - DPO
2. Ilgalaikis turtas
Ilgalaikis turtas yra ilgalaikis turtas ir yra ilgalaikis materialusis turtas, kuris neveikia, t.y., nenaudojamas kasdienėje įmonės veikloje. Ilgalaikis turtas paprastai reiškia materialųjį turtą, kuris, kaip tikimasi, ateityje duos ekonominę naudą, pavyzdžiui, ilgalaikis materialusis turtas (AAP), baldai, mašinos, transporto priemonės, pastatai ir žemė.
Ilgalaikio turto apyvarta matuoja, kaip efektyviai įmonė naudoja ilgalaikį turtą.
Ilgalaikio turto apyvarta = pajamos / vidutinis grynasis ilgalaikis turtas
Didelis santykis rodo, kad įmonei gali tekti daugiau investuoti į kapitalo išlaidas (capex), o mažas santykis gali rodyti, kad per daug kapitalo yra susieta su ilgalaikiu turtu.
3. Visas turtas
Visas turtas reiškia visą turtą, nurodytą įmonės balanse, tiek eksploatuojamą, tiek neveikiantį (trumpalaikį ir ilgalaikį). Bendra turto apyvarta yra tai, kaip efektyviai įmonė naudoja visą savo turtą.
Bendra turto apyvarta = pajamos / vidutinis bendras turtas
Didelis santykis rodo, kad įmonė pirmiausia naudoja visą savo turtą labai efektyviai arba kad ji neturi daug turto. Mažas santykis rodo, kad per daug kapitalo yra susieta su turtu ir kad turtas nėra efektyviai naudojamas gaunant pajamas.
Susiję skaitymai
Finansai siūlo atestuotą bankininkystės ir kredito analitiką (CBCA) grąžinimai ir dar daugiau. sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norėdami toliau mokytis ir plėtoti savo žinių bazę, ištirkite toliau nurodytus papildomus susijusius išteklius:
- Kredito analizės rodikliai Kredito analizės rodikliai Kredito analizės rodikliai yra įrankiai, padedantys atlikti kredito analizės procesą. Šie rodikliai padeda analitikams ir investuotojams nustatyti, ar fiziniai asmenys ar korporacijos sugeba vykdyti finansinius įsipareigojimus. Kreditų analizė apima tiek kokybinius, tiek kiekybinius aspektus.
- Finansiniai rodikliai Finansiniai rodikliai Finansiniai rodikliai kuriami naudojant skaitines vertes, paimtas iš finansinių ataskaitų, norint gauti reikšmingos informacijos apie įmonę
- Sverto koeficientai Sverto koeficientai Sverto koeficientas rodo verslo subjekto skolos lygį, palyginti su keliomis kitomis sąskaitomis jo balanse, pelno (nuostolių) ataskaitoje ar pinigų srautų ataskaitoje. „Excel“ šablonas
- Pelningumo rodikliai Pelningumo rodikliai Pelningumo rodikliai yra finansinė metrika, kurią analitikai ir investuotojai naudoja vertindami ir įvertindami įmonės gebėjimą generuoti pajamas (pelną), palyginti su pajamomis, balanso turtu, veiklos sąnaudomis ir akcininkų nuosavybe per tam tikrą laikotarpį. . Jie parodo, kaip gerai įmonė panaudoja savo turtą pelnui gauti
