Pagal apimtį svertinė vidutinė kaina (VWAP) yra, kaip rodo pavadinimas, vidutinė akcijų kaina, įvertinta pagal bendrą prekybos apimtį. VWAP naudojamas apskaičiuoti vidutinę akcijų kainą per tam tikrą laikotarpį.
Pagal apimtį svertinė vidutinė kaina padeda palyginti dabartinę akcijų kainą su etalonu, todėl investuotojams lengviau priimti sprendimus, kada įeiti į rinką ir išeiti iš jos. Be to, VWAP gali padėti investuotojams nustatyti savo požiūrį į akcijas (aktyvias ar pasyvias) ir tinkamai prekiauti tinkamu laiku.
Kaip apskaičiuoti vidutinę svertinę kainą
Apskaičiuojama kiekvienos dienos vidutinė svertinė kaina. Jis prasideda, kai rinkos atidaromos, ir baigiasi, kai rinkos uždaromos tą dieną. Kadangi tai daroma kiekvieną dieną, skaičiuojant naudojami dienos duomenys. VWAP apskaičiavimo formulė yra tokia:
Skaičiavimo pavyzdys
Pirmiausia reikia apskaičiuoti tipinę akcijų kainą. Tai tos dienos aukštos kainos, žemos kainos ir uždarymo akcijų kainos vidurkis. Naudojant formulę [(H + L + C) / 3], jei H = 20, L = 15 ir C = 18, vidutinė akcijų kaina būtų:
Tipinė kaina = (20 + 15 + 18) / 3 = 17,67
Tada reikia padauginti tipinę kainą iš tūrio. Jei V = 20, tada:
17.67 * 20 = 353.33
Galite išlaikyti bėgantį bendrą tūrio kiekį, kai jie kaupiami per dieną, kad gautumėte bendrą kiekį. Mūsų pavyzdyje kaupiamasis tūris yra 78.
Todėl naudodami aukščiau pateiktą VWAP formulę:
VWAP = 353,33 / 78 = 4,53
Vidutinę pagal apimtį svertinę kainą galima apskaičiuoti kiekvienam laikotarpiui, kad būtų rodomas VWAP kiekvienam akcijų diagramos duomenų taškui. Kaip skaityti akcijų diagramas Jei ketinate aktyviai prekiauti akcijomis kaip akcijų rinkos investuotojas, turite žinoti, skaityti akcijų diagramas. Net prekybininkai, kurie pirmiausia naudoja fundamentalią analizę, norėdami pasirinkti akcijas, į kurias investuos, vis tiek dažnai naudoja techninę akcijų kainų judėjimo analizę, kad nustatytų konkretų pirkimą ir pardavimą, akcijų diagramą. VWAP rezultatai akcijų diagramoje pateikiami kaip linija. Investuotojui ne visada reikia apskaičiuoti VWAP; tai daroma automatiškai prekybos programinėje įrangoje. Prekybininkas turi nurodyti tik norimą laikotarpių skaičių, į kurį reikia atsižvelgti apskaičiuojant VWAP.
Svorio vidurkio kainos svarba
Pagal apimtį pakoreguota kaina yra tikroji vidutinė atsargų kaina ir neturi įtakos jų uždarymo kainai. VWAP skaičiavimą, kaip ir slankųjį vidurkį Kaufmano adaptacinį slankųjį vidurkį (KAMA), Kaufmano adaptyvųjį judantį vidurkį (KAMA) sukūrė amerikiečių kiekybinis finansų teoretikas Perry J. Kaufmanas 1998 m. Technika prasidėjo 1972 m., Tačiau Kaufmanas ją oficialiai pristatė per savo knygą „Prekybos sistemos ir metodai“. Skirtingai nuo kitų slankiųjų vidurkių, jis patiria atsilikimą, nes yra pagrįstas istoriniais duomenimis, todėl jis geriau tinka dienos prekybai. VWAP yra populiarus investuotojų įrankis dėl daugelio priežasčių:
1. Tai gali nurodyti, ar rinka yra meškiška, ar bullish
Rinka yra stipri, kai kaina yra žemesnė už VWAP, ir yra stipri, jei kaina yra didesnė už VWAP. Upartinės rinkos metu padidės pirkimo kaina, o diagramos tendencijų linija kils aukštyn. Tačiau, esant meškų rinkai, yra didesnis spaudimas parduoti akcijas, todėl akcijų diagramoje yra tendencija mažėti.
2. Jūs žinosite, kada parduoti ar pirkti
Investuotojai, kurie naudoja VWAP kaip techninę analizę. Techninė analizė - pradedančiųjų vadovas. Techninė analizė yra investicijų vertinimo forma, analizuojanti praeities kainas, siekiant numatyti būsimą kainą. Techniniai analitikai mano, kad kolektyviniai visų rinkos dalyvių veiksmai tiksliai atspindi visą svarbią informaciją, todėl vertybiniams popieriams nuolat priskiriama tikroji rinkos vertė. įrankis nepirks atsargų, kai bus signalas tai padaryti. Užuot laukę palankios kainos. Prekybininkas, mokantis už akcijų prekybą žemiau VWAP linijos, nemokės daugiau nei vidutinė akcijų kaina.
Tačiau prekybininkai, kurie VWAP liniją naudoja kaip rodiklį, galės pirkti už mažą kainą, taigi, parduodami akcijas, uždirbs daugiau pelno. VWAP padeda investuotojui priimti labiau pagrįstus sprendimus perkant akcijas.
3. Tai geresnė priemonė nei slankusis vidurkis
VWAP taip pat naudoja pensijų planai, norintys užimti didesnę rinkos dalį. Tai leidžia jiems užimti kitokią poziciją, per daug nesutrikdant rinkos. Dienos prekyba Dienos prekyba Pagrindinis dienos prekybos bruožas yra tas, kad vertybiniai popieriai perkami ir parduodami tą pačią prekybos dieną. Tai reiškia, kad visos prekybos pozicijos yra likviduojamos iki dienos pabaigos. Pagrindiniai dienos prekybos tikslai yra trumpalaikių rinkos trūkumų nustatymas ir didinimas. , laikas yra pats svarbiausias elementas, o VWAP leidžia investuotojams žinoti tinkamą laiką įeiti į rinką ar išeiti iš jos, o ne tik laikytis bendros tendencijos.
VWAP yra puikus rodiklis renkantis, kokias akcijas pirkti, tačiau jis suteikia didesnę vertę, kai naudojamas kartu su kitomis prekybos strategijomis. Tai formulė, kuri gali daug pasakyti apie dabartinę ir būsimą atsargų būklę tiek ilgosioms, tiek trumposioms pozicijoms. VWAP gali padėti investuotojams vykdyti labiau išsilavinusius sandorius.
Papildomi resursai
Finansai yra oficialus finansinio modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta visiems paversti pasaulinio lygio finansų analitikais.
Norėdami toliau mokytis ir tobulinti savo žinias apie finansinę analizę, labai rekomenduojame toliau pateiktus papildomus išteklius:
- „Bullish“ ir „Bearish“ „Bullish and Learish“ įmonių finansų specialistai reguliariai nurodo, kad rinkos yra teigiamos ar neigiamos kainų pokyčių pagrindu. Paprastai laikoma, kad meškų rinka egzistuoja, kai nuo piko kaina sumažėjo 20% ar daugiau, o bulių rinka laikoma 20% atsigavimu iš rinkos dugno.
- Kapitalizacijos svertinis indeksas Kapitalizacijos svertinis indeksas Kapitalizacijos koeficientu įvertintas indeksas (cap-weighted index, CWI) yra akcijų rinkos indekso rūšis, kurioje kiekvienas indekso komponentas yra svertinis, palyginti su visa jo kapitalizacija. Pagal kapitalizacijos svertą indeksą įmonės, turinčios didesnę rinkos kapitalizaciją, daro didesnę įtaką indekso vertei.
- „Dow Jones Industrial Average“ (DJIA) „Dow Jones Industrial Average“ (DJIA) „Dow Jones Industrial Average“ (DJIA), taip pat paprastai vadinamas „Dow Jones“ arba tiesiog „Dow“, yra vienas populiariausių ir plačiausiai pripažįstamų akcijų rinkos indeksai
- Investavimas: pradedančiųjų vadovas Investavimas: pradedančiųjų vadovas Finansų vadovas „Investavimas pradedantiesiems“ išmokys jus investavimo pagrindų ir kaip pradėti. Sužinokite apie skirtingas prekybos strategijas ir metodus bei apie skirtingas finansų rinkas, į kurias galite investuoti.
