Skolų grafike visos įmonės skolos pateikiamos pagal grafiką, atsižvelgiant į jo terminą. Paprastai įmonės ją naudoja pinigų srautų analizei atlikti. Kaip parodyta toliau pateiktoje grafikoje, skolų tvarkaraščio palūkanų išlaidos patenka į pelno (nuostolių) ataskaitą Pelno (nuostolių) ataskaita Pajamų ataskaita yra viena iš pagrindinių įmonės finansinių ataskaitų, rodanti jų pelną ir nuostolius per tam tikrą laikotarpį. Pelnas arba nuostolis nustatomas imant visas pajamas ir atėmus visas išlaidas tiek iš pagrindinės, tiek dėl ne pagrindinės veiklos. Ši ataskaita yra viena iš trijų ataskaitų, naudojamų tiek įmonių finansuose (įskaitant finansinį modeliavimą), tiek apskaitoje. , baigiamasis skolos likutis patenka į balansą Balansas Balansas yra viena iš trijų pagrindinių finansinių ataskaitų. Šios ataskaitos yra svarbiausios tiek finansiniam modeliavimui, tiek apskaitai. Balanse parodomas visas įmonės turtas ir tai, kaip šis turtas finansuojamas skolomis ar nuosavu kapitalu. Turtas = Įsipareigojimai + Nuosavas kapitalas ir pagrindinės paskolos grąžinamos per pinigų srautų ataskaitą Pinigų srautų ataskaita Pinigų srautų ataskaitoje (oficialiai vadinamoje Pinigų srautų ataskaitoje) pateikiama informacija apie tai, kiek įmonė uždirbo ir panaudojo pinigų per tam tikrą laikotarpį. Ją sudaro 3 skyriai: grynieji pinigai iš operacijų, grynieji pinigai iš investicijų ir pinigai iš finansavimo. (finansinė veikla).
Skolų grafikas yra vienas iš papildomų grafikų, susiejančių tris finansines ataskaitas. Trys finansinės ataskaitos Trys finansinės ataskaitos yra pelno (nuostolių) ataskaita, balansas ir pinigų srautų ataskaita. Šie trys pagrindiniai teiginiai yra sudėtingi
Aukščiau apskaičiuotos palūkanų išlaidos (258 eilutė) patenka į pelno (nuostolių) ataskaitą kaip palūkanų sąnaudos. Pabaigos likutis (256 eilutė) patenka į balansą kaip bendra skolos vertė pagal įsipareigojimus. Šiame pavyzdyje palūkanų sąnaudos grindžiamos fiksuota palūkanų norma, padauginta iš vidutinio laikotarpio skolos balanso (atidarymas plius uždarymas, padalytas iš dviejų). Aukščiau pateiktas pavyzdys yra iš Finansų LBO finansinio modeliavimo kurso.
Finansinio modelio skolų grafiko komponentai
Kuriant finansinį modelį Kas yra finansinis modelis? Finansinis modelis yra įmonės praeities ir ateities veiklos, pagrįstos jos turtu ir operacijomis, atvaizdavimas. Sužinokite: kas yra finansinis modelis? analitikas beveik visada turės sudaryti „Excel“ tvarkaraštį, kuriame būtų nurodytos skolos ir palūkanos.
Šio tvarkaraščio komponentai yra šie:
- Pradinis likutis (laikotarpio pradžia)
- Grąžinimas (sumažėja)
- Lygiosios (didėja)
- Palūkanų išlaidos
- Baigiamasis balansas (laikotarpio pabaiga)
Pirmiau nurodyti straipsniai leidžia stebėti skolą iki išpirkimo. Pagal grafiką baigiamasis balansas grįžta į balansą Balansas Balansas yra viena iš trijų pagrindinių finansinių ataskaitų. Šios ataskaitos yra svarbiausios tiek finansiniam modeliavimui, tiek apskaitai. Balanse parodomas visas įmonės turtas ir tai, kaip šis turtas finansuojamas skolomis ar nuosavu kapitalu. Turtas = Įsipareigojimai + Nuosavas kapitalas, o palūkanų sąnaudos patenka į pelno (nuostolių) ataskaitą Pajamų prognozės prognozės eilutės elementai Aptariame įvairius pelno (nuostolių) ataskaitos eilutės elementų projektavimo metodus. Projektuojant pelno (nuostolių) ataskaitos eilutes pradedama nuo pardavimo pajamų, tada - nuo išlaidų.
Skolos tipai, išvardyti skolų grafike
Norint sudaryti skolų tvarkaraštį, analitikai turi išvardyti visas šiuo metu įmonės negrąžintas skolas. Skolos rūšys apima:
- Paskolos
- Nuomos sutartys
- Obligacijos
- Obligacijos Obligacijos yra neužtikrinta skola ar obligacijos, kuriomis grąžinant obligacijų savininkams grąžinama nurodyta pinigų suma ir palūkanos. Obligacija yra ilgalaikė skolos priemonė, kurią išleidžia korporacijos ir vyriausybės, kad užtikrintų naujas lėšas ar kapitalą. Kredito davėjui kaip kompensacija siūlomi kuponai ar palūkanų normos.
Veiksniai, į kuriuos reikia atsižvelgti sudarant skolų grafiką
Prieš įsipareigodama skolintis pinigus, įmonė turi atidžiai įvertinti savo galimybes grąžinti skolą ir realią skolos kainą. Čia pateikiamas veiksnių, į kuriuos įmonė turi atsižvelgti, sąrašas:
- Skolos terminas - dauguma skolų amortizuojama ir mokama kas mėnesį. Kuo ilgesnis skolos terminas, tuo mažesnė mokėtina suma kas mėnesį, tačiau tuo didesnė bendra susikaupusios skolos ir palūkanų suma.
- Palūkanų norma Paprastos palūkanos Paprasta palūkanų formulė, apibrėžimas ir pavyzdys. Paprastosios palūkanos yra palūkanų apskaičiavimas, neatsižvelgiant į sudėties poveikį. Daugeliu atvejų palūkanos susiejamos su kiekvienu paskirtu paskolos laikotarpiu, tačiau paprastų palūkanų atveju - ne. Paprastųjų palūkanų apskaičiavimas yra lygus pagrindinei sumai, padaugintai iš palūkanų normos, padaugintos iš laikotarpių skaičiaus. - Kuo mažesnė palūkanų norma, tuo geriau, bet ne visada. Dėl žemos ilgalaikės skolos palūkanų normos paprastai susidaro didesnės bendros palūkanos nei trumpalaikės skolos su didele palūkanų norma.
- Kintamos arba fiksuotos palūkanos - kintanti palūkanų norma pakeis bendrą skolos sumą kiekvienais metais, o fiksuota palūkanų norma suteikia patikimumo skaičiuojant. Atsižvelgiant į ateities prielaidas, kintama palūkanų norma yra geresnis pasirinkimas esant žemoms ar mažėjančioms palūkanų normoms.
- Gebėjimas gauti pelną. Nėra jokios priežasties prisiimti naujų skolų, jei skolininkas negali panaudoti lėšų tolygiam pajamų srautui susimokėti. Nesumokėjus skolos gali sumažėti jų kredito reitingas ar net priversti likviduotis.
Kodėl skolų grafikas yra svarbus?
Gebėjimas įvertinti bendrą sumą, kurią reikia sumokėti įmonei suėjus skolai, yra pagrindinė skolų grafiko sudarymo priežastis. Kita skolų tvarkaraščio naudojimo priežastis yra įmonės galimybė stebėti skolos terminą ir pagal jį priimti sprendimus, pavyzdžiui, galimybė refinansuoti skolą per kitą instituciją / šaltinį, kai palūkanų norma mažėja.
Skolų tvarkaraščio ataskaita gali būti naudojama kaip priemonė derantis dėl naujos įmonės kredito linijos. Skolintojai naudosis ataskaita ir atsižvelgs į riziką / atlygį Rizikos vengimas Apibrėžimas Kažkas, kas linkęs rizikuoti, turi savybę ar bruožą pirmenybę vengti nuostolių, o ne pelno. Ši savybė paprastai būdinga investuotojams ar rinkos dalyviams, kurie teikia pirmenybę investicijoms su mažesne grąža ir santykinai žinoma rizika, palyginti su investicijomis, kurių grąža yra potencialiai didesnė, tačiau taip pat yra didesnė neapibrėžtumas ir daugiau rizikos. prieš suteikiant naują kreditą.
Daugiau išteklių
Finansai yra oficialus pasaulinio finansų modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, „JP Morgan“ ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. . Norėdami toliau siekti karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi finansų ištekliai:
- Skolos ir nuosavo kapitalo santykis Skolos ir nuosavo kapitalo santykis Skolos ir nuosavo kapitalo santykis yra sverto koeficientas, kuris apskaičiuoja visos skolos ir finansinių įsipareigojimų vertę pagal bendrą akcininkų nuosavybę.
- EBITDA EBITDA EBITDA arba pelnas prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą, amortizaciją yra įmonės pelnas prieš atliekant bet kurį iš šių grynųjų atskaitymų. EBITDA didžiausią dėmesį skiria verslo veiklos sprendimams, nes prieš kapitalo struktūros įtaką atsižvelgiama į verslo pelningumą iš pagrindinių operacijų. Formulė, pavyzdžiai
- Iždo akcijų metodas Iždo akcijų metodas Iždo akcijų metodas yra būdas įmonėms apskaičiuoti papildomų akcijų, kurias galbūt gali sudaryti nevykdomi piniginiai orderiai ir akcijų pasirinkimo sandoriai, skaičių. Šios naujos papildomos akcijos gali būti naudojamos apskaičiuojant įmonės sumažintą pelną vienai akcijai (EPS). Iždo akcijų metodas taip pat
- Pageidaujamų akcijų kaina Pageidautinų akcijų kaina Pageidaujamų akcijų kaina įmonei yra kaina, kurią ji moka mainais už pajamas, kurias gauna išleidžiant ir parduodant akcijas. Jie apskaičiuoja privilegijuotų akcijų kainą, metinius pageidaujamus dividendus padalydami iš vienos akcijos rinkos kainos.
