Kredito analizės rodikliai Finansiniai rodikliai Finansiniai rodikliai kuriami naudojant skaitmenines vertes, paimtas iš finansinių ataskaitų, siekiant gauti reikšmingos informacijos apie įmonę, yra įrankiai, padedantys atlikti kredito analizės procesą. Šie rodikliai padeda analitikams ir investuotojams nustatyti, ar fiziniai asmenys ar korporacijos sugeba vykdyti finansinius įsipareigojimus. Kreditų analizė apima tiek kokybinius, tiek kiekybinius aspektus. Santykiai apima kiekybinę analizės dalį. Pagrindinius santykius galima apytiksliai suskirstyti į keturias grupes: (1) Pelningumas; (2) Finansinio sverto finansinis svertas Finansinis svertas yra strategija, kurią įmonės taiko didindamos turtą, pinigų srautus ir grąžą, tačiau taip pat gali padidinti nuostolius. Yra du pagrindiniai sverto tipai: finansinis ir veiklos. Siekdama padidinti finansinį svertą, įmonė gali skolintis kapitalo išleisdama fiksuotų pajamų vertybinius popierius arba skolindamasi pinigų tiesiogiai iš skolintojo. Veikimo svertas gali; (3) Aprėpties padengimo koeficientas Padengimo koeficientas naudojamas įmonės gebėjimui sumokėti finansinius įsipareigojimus įvertinti. Didesnis santykis rodo didesnį sugebėjimą vykdyti įsipareigojimus; (4) Likvidumas Likvidumas Finansų rinkose likvidumas reiškia, kaip greitai galima parduoti investiciją, nedarant neigiamos įtakos jos kainai. Kuo investicija likvidesnė, tuo greičiau ją galima parduoti (ir atvirkščiai), ir tuo lengviau ją parduoti už tikrąją vertę. Visa kita yra lygi, likvidesnio turto prekyba priemoka ir nelikvidaus turto prekyba su nuolaida. . Norėdami sužinoti daugiau, patikrinkite finansų kreditų analitikų sertifikavimo programą CBCA ™ atestacija. Atestuota bankų ir kreditų analitikų (CBCA) ™ akreditacija yra pasaulinis kredito analitikų standartas, apimantis finansus, apskaitą, kredito analizę, pinigų srautų analizę, sandorio modeliavimą, paskolos grąžinimą. , ir dar. .
Pelningumo rodikliai
Kaip rodo pavadinimas, pelningumo rodikliai Pelningumo rodikliai Pelningumo rodikliai yra finansinė metrika, kurią analitikai ir investuotojai naudoja vertindami ir įvertindami įmonės gebėjimą generuoti pajamas (pelną), palyginti su pajamomis, balansiniu turtu, veiklos sąnaudomis ir akcininkų nuosavybe per metus. konkretų laiko tarpą. Jie parodo, kaip gerai įmonė panaudoja savo turtą pelnui gauti, įvertindamas įmonės galimybę gauti pelną, palyginti su pajamomis, balansiniu turtu ir akcininkų nuosavybe. Tai svarbu investuotojams, nes jie gali tai panaudoti norėdami numatyti, ar akcijų kainos Akcijų kaina Terminas „akcijų kaina“ reiškia dabartinę kainą, kuria prekiaujama akcijų dalimi rinkoje. Kiekviena viešai prekiaujama įmonė, kai tikėtina, kad jos akcijos bus vertinamos. Jie taip pat padeda skolintojams nustatyti korporacijų augimo tempą ir jų galimybes grąžinti paskolas. Paskola Paskola yra pinigų suma, kurią vienas ar keli asmenys ar įmonės skolinasi iš bankų ar kitų finansinių institucijų, kad galėtų finansiškai valdyti planuojamus ar neplanuotus renginius. Tai darydamas skolininkas susidaro skolą, kurią jis turi grąžinti su palūkanomis ir per nustatytą laikotarpį. .
Pelningumo rodikliai padalijami į maržos ir grąžos santykius.
Maržos koeficientai apima:
- Bendrasis pelnas Bendrasis pelnas Bendrasis pelnas yra tiesioginis pelnas, likęs iš pardavimo pajamų atėmus parduotų prekių savikainą arba „pardavimo savikainą“. Jis naudojamas apskaičiuojant bendrąjį pelno maržą ir yra pirminis pelno skaičius, nurodytas įmonės pelno (nuostolių) ataskaitoje. Bendrasis pelnas apskaičiuojamas prieš veiklos pelną arba grynąjį pelną. marža
- EBITDA marža EBITDA marža EBITDA marža = EBITDA / pajamos. Tai yra pelningumo koeficientas, kuris įvertina įmonės uždirbamą pelną prieš mokesčius, palūkanas, nusidėvėjimą ir amortizaciją. Šiame vadove yra pavyzdžių ir atsisiunčiamas šablonas
- Veiklos pelno marža Veiklos pelno marža Veiklos pelno marža yra pelningumo arba veiklos rezultatų santykis, atspindintis pelno, kurį įmonė gauna iš savo veiklos, procentą prieš atimant mokesčius ir palūkanų mokesčius. Jis apskaičiuojamas padalijus veiklos pelną iš visų pajamų ir išreiškiant procentais.
Į grąžos rodiklius įeina
- Turto grąža Turto grąža ir ROA formulė ROA formulė. Turto grąža (ROA) yra investicijų grąžos (IG) metrikos rūšis, matuojanti verslo pelningumą, palyginti su visu jo turtu. Šis santykis rodo, kaip gerai įmonė dirba, lygindama jos gaunamą pelną (grynąsias pajamas) su kapitalu, kurį ji investuoja į turtą.
- Pagal riziką pakoreguota grąža Pagal riziką pakoreguota grąžos norma Yra keletas pagal riziką pakoreguotų grąžos rodiklių, kurie padeda investuotojams įvertinti esamas ar galimas investicijas. Šie rodikliai gali būti naudingesni už paprastą investicijų grąžos metriką, neatsižvelgiant į investicijų rizikos lygį.
- Nuosavo kapitalo grąža Nuosavo kapitalo grąža (ROE) Nuosavo kapitalo grąža (ROE) yra įmonės pelningumo matas, apskaičiuojantis įmonės metinę grąžą (grynąsias pajamas), padalytą iš visos jos akcininkų nuosavybės vertės (t. Y. 12%). ROE sujungia pelno (nuostolių) ataskaitą ir balansą, nes grynosios pajamos ar pelnas lyginami su akcininkų nuosavybe.
Didesni maržos ir grąžos rodikliai rodo, kad įmonė turi daugiau galimybių grąžinti skolas.
Sverto koeficientai
Sverto koeficientai Sverto koeficientai Sverto koeficientas rodo verslo subjekto skolos lygį, palyginti su keliomis kitomis balanso, pelno (nuostolių) ataskaitos ar pinigų srautų ataskaitos sąskaitomis. „Excel“ šablone palyginamas skolos lygis su kitomis sąskaitomis balanse, pajamų ataskaitoje ar pinigų srautų ataskaitoje. Jie padeda kredito analitikams įvertinti verslo galimybes grąžinti skolas.
Bendrieji finansinio sverto koeficientai yra šie:
- Skolos ir turto santykis Skolos ir turto santykis Skolos ir turto santykis yra sverto santykis, kuris padeda įvertinti įmonės veiklos finansavimo iš skolos laipsnį. Daugeliu atvejų didelis finansinio sverto koeficientas taip pat rodo didesnę finansinę riziką. Taip yra todėl, kad didelę įtaką turinti įmonė susiduria su didesne tikimybe nevykdyti paskolų.
- Turto ir nuosavo kapitalo santykis
- Skolos ir nuosavo kapitalo santykis Skolos ir nuosavo kapitalo santykis Skolos ir nuosavo kapitalo santykis yra sverto santykis, kuris apskaičiuoja visos skolos ir finansinių įsipareigojimų vertę pagal bendrą akcininkų nuosavybę.
- Skolos ir kapitalo santykis
Dėl sverto santykio mažesnis sverto koeficientas rodo mažesnį sverto koeficientą. Pavyzdžiui, jei skola Skola Skola yra pinigai, kuriuos viena šalis pasiskolino iš kitos finansiniam poreikiui patenkinti, kurio kitaip negalima visiškai patenkinti. Daugelis organizacijų skolą naudoja prekėms ir paslaugoms įsigyti, kurių nepavyksta apmokėti grynaisiais. turto santykis yra 0,1, tai reiškia, kad skolos fondai sudaro 10 proc. turto, o nuosavas kapitalas - likusius 90 proc. Mažesnis sverto koeficientas reiškia mažiau turto ar kapitalo, finansuojamo iš skolų. Tai patinka bankams ar kreditoriams, nes tai rodo mažesnę egzistuojančią riziką.
Pavyzdys
Įsivaizduokite, jei kam nors skolinate 100 USD. Ar norėtumėte skolinti asmeniui, kuris jau yra skolingas kitam asmeniui 1000 USD, ar asmeniui, kuris yra skolingas 100 USD, atsižvelgiant į tai, kad jie abu uždirba tą pačią pinigų sumą? Tikėtina, kad pasirinktumėte asmenį, kuris yra skolingas tik 100 USD, nes jis turi mažiau skolų ir daugiau disponuojamų pajamų, kad galėtų jums grąžinti.
Padengimo kredito analizės koeficientai
Padengimo koeficientai Aprėpties koeficientas Padengimo koeficientas naudojamas įmonės gebėjimui sumokėti finansinius įsipareigojimus įvertinti. Didesnis koeficientas rodo didesnį sugebėjimą įvykdyti įsipareigojimus, matuojant aprėptį, kad pajamos Pajamos Pajamos reiškia pinigus, kuriuos uždirba asmuo teikdamas paslaugą arba kaip mainus už produkto tiekimą. Asmens uždirbtos pajamos naudojamos kasdieninėms jo išlaidoms finansuoti, taip pat investicijoms finansuoti. Kai kurios iš labiausiai paplitusių pajamų rūšių yra atlyginimai, pajamos iš savarankiško darbo, komisiniai ir premijos. , grynaisiais pinigais ar turtu numatomos skolos ar palūkanų išlaidos. Palūkanų išlaidos Palūkanų išlaidos susidaro iš įmonės, kuri finansuoja skolos ar kapitalo nuomos būdu. Palūkanos yra pelno (nuostolių) ataskaitoje, tačiau jas taip pat galima apskaičiuoti pagal skolų grafiką. Tvarkaraštyje turėtų būti apibūdintos visos pagrindinės skolos, kurias įmonė turi savo balanse, ir apskaičiuoti palūkanas padauginus. Kuo didesnis padengimo koeficientas, tuo didesnė įmonės galimybė vykdyti savo finansinius įsipareigojimus.
Apimties koeficientai apima:
- Palūkanų padengimo koeficientas Palūkanų padengimo koeficientas Palūkanų padengimo koeficientas (ICR) yra finansinis santykis, kuris naudojamas nustatyti įmonės galimybę mokėti palūkanas už negrąžintą skolą.
- Skolos aptarnavimo padengimo koeficientas Skolos aptarnavimo padengimo koeficientas Skolos aptarnavimo padengimo koeficientas (DSCR) įvertina įmonės galimybę panaudoti savo veiklos pajamas grąžinant visus skolinius įsipareigojimus, įskaitant pagrindinės sumos ir palūkanų grąžinimą tiek trumpalaikiais, tiek ilgalaikiais skolos.
- Grynųjų pinigų padengimo koeficientas
- Turto padengimo santykis
Pavyzdys
Bankas sprendžia, ar skolinti pinigus įmonei A, kurios skolos aptarnavimo padengimo koeficientas yra 10, ar įmonei B, kurios skolos aptarnavimo koeficientas yra 5. Bendrovė A yra geresnis pasirinkimas, nes santykis rodo, kad šios įmonės veiklos pajamos gali padengti jos visos negrąžintos skolos 10 kartų. Tai yra daugiau nei įmonė B, kuri savo skolą gali padengti tik 5 kartus.
Likvidumo rodikliai
Likvidumas Likvidumas Finansų rinkose likvidumas reiškia, kaip greitai galima parduoti investiciją, nedarant neigiamos įtakos jos kainai. Kuo investicija likvidesnė, tuo greičiau ją galima parduoti (ir atvirkščiai), ir tuo lengviau ją parduoti už tikrąją vertę. Visa kita yra lygi, likvidesnio turto prekyba priemoka ir nelikvidaus turto prekyba su nuolaida. rodikliai rodo įmonių galimybę konvertuoti turtą į grynuosius pinigus. Kalbant apie kredito analizę, rodikliai rodo skolininko gebėjimą sumokėti einamąją skolą. Einamoji skola Balanse einamoji skola yra skolos, kurias reikia sumokėti per vienerius metus (12 mėnesių) ar mažiau. Ji yra įtraukta į trumpalaikį įsipareigojimą ir grynojo apyvartinio kapitalo dalį. Ne visos įmonės turi einamąjį skolos eilutę, tačiau tos įmonės, kurios ją aiškiai naudoja paskoloms, kurių terminas yra trumpesnis nei metai. . Didesnis likvidumo rodiklis rodo, kad įmonė yra likvidesnė ir todėl gali lengviau sumokėti negrąžintas skolas.
Likvidumo rodikliai apima:
- Dabartinio santykio dabartinio santykio formulė Dabartinio santykio formulė yra = trumpalaikis turtas / trumpalaikiai įsipareigojimai. Dabartinis santykis, dar vadinamas apyvartinio kapitalo rodikliu, matuoja verslo galimybes įvykdyti savo trumpalaikius įsipareigojimus, kurie turi būti mokami per metus. Santykiu atsižvelgiama į viso trumpalaikio turto ir visų trumpalaikių įsipareigojimų svorį. Tai rodo įmonės finansinę būklę
- Greitas santykis Greitas santykis Greitas santykis, taip pat žinomas kaip rūgštingumo testas, įvertina verslo galimybes sumokėti savo trumpalaikius įsipareigojimus turtu, kurį galima lengvai konvertuoti į grynuosius pinigus
- Grynųjų pinigų santykis Grynųjų pinigų santykis Grynųjų pinigų santykis, kartais vadinamas grynųjų pinigų santykiu, yra likvidumo metrika, rodanti įmonės gebėjimą grynaisiais ir grynųjų pinigų ekvivalentais apmokėti trumpalaikius skolinius įsipareigojimus. Lyginant su kitais likvidumo rodikliais, tokiais kaip dabartinis ir greitasis santykis, grynųjų pinigų santykis yra griežtesnė, konservatyvesnė priemonė
- Apyvartinio kapitalo apyvartinio kapitalo formulė Apyvartinio kapitalo formulė yra trumpalaikis turtas atėmus trumpalaikius įsipareigojimus. Tai įmonės trumpalaikio likvidumo matas; tai, kas liko balanse
Pavyzdys
Greitasis koeficientas yra trumpalaikis įmonės turtas, atėmus atsargas ir išankstinio apmokėjimo išlaidas, padalytas iš trumpalaikių įsipareigojimų. Trumpalaikiai įsipareigojimai Trumpalaikiai įsipareigojimai yra verslo subjekto finansiniai įsipareigojimai, kuriuos reikia sumokėti per metus. Įmonė juos parodo balanse. Įsipareigojimas atsiranda tada, kai įmonei yra įvykdytas sandoris, dėl kurio ateityje tikimasi išleisti grynuosius pinigus ar kitus ekonominius išteklius. . Asmuo sprendžia, ar investuoti į dvi labai panašias bendroves, išskyrus tai, kad A įmonės greitas santykis yra 10, o kitos - 5. Bendrovė A yra geresnis pasirinkimas, nes santykis 10 rodo, kad įmonei pakanka likvidus turtas būsimiems įsipareigojimams padengti 10 kartų.
Papildomi resursai
Dėkojame, kad perskaitėte Finansų straipsnį apie kredito analizės rodiklius. Finansai yra oficialus pasaulinis sertifikuoto bankininkystės ir kreditų analitiko (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikavimo teikėjas. Atestuota bankų ir kreditų analitikų (CBCA) ™ akreditacija yra pasaulinis kredito analitikų standartas, apimantis finansus, apskaitą, kredito analizę, pinigų srautų analizę. , sandorio modeliavimas, paskolos grąžinimas ir kt. programa, skirta padėti pakilti kreditų analitiko gretose.
Norėdami toliau mokytis ir tobulėti savo karjeroje, rekomenduojame šiuos finansinius išteklius:
- Kredito analizė Kredito analizė Kredito analizė yra procesas, kurio metu nustatoma įmonės ar asmens galimybė grąžinti skolinius įsipareigojimus. Kitaip tariant, tai yra procesas, kuris nustato galimo skolininko kredito riziką arba įsipareigojimų neįvykdymo riziką. Tai apima tiek kokybinius, tiek kiekybinius veiksnius.
- Santykio analizė Santykio analizė Santykio analizė reiškia įvairios finansinės informacijos analizę verslo finansinėse ataskaitose. Jas daugiausia naudoja išorės analitikai, norėdami nustatyti įvairius verslo aspektus, tokius kaip jo pelningumas, likvidumas ir mokumas.
- Kredito analitiko pareigybės aprašymas Kredito analitiko pareigybės aprašymas Šiame kredito analitiko darbo aprašyme pateikiami pagrindiniai įgūdžiai, patirtis ir išsilavinimas užimant šias pareigas. Kredito analitikas turi įvertinti
- Kredito balas Kredito balas Kredito balas yra skaičius, atspindintis asmens finansinę ir kreditinę būklę bei galimybes gauti finansinę skolintojų pagalbą. Kreditoriai naudoja kredito balą, kad įvertintų būsimo skolininko kvalifikaciją gauti paskolą ir konkrečias paskolos sąlygas.
