Nominali grąžos norma yra bendra investicijų grąžos norma, prieš koreguojant bet kokius atskaitymus ir įmokas, tokias kaip investiciniai mokesčiai, prekybos išlaidos, mokesčių išlaidos ir infliacija. Infliacija Infliacija yra ekonominė sąvoka, susijusi su kainų lygio padidėjimu. prekių per nustatytą laikotarpį. Kainų lygio kilimas reiškia, kad tam tikros ekonomikos valiuta praranda perkamąją galią (t. Y. Mažiau galima nusipirkti už tą pačią pinigų sumą). . Tai galima laikyti „veido“ grąžos suma.
Nominalios grąžos normos formulė
Nominalios grąžos normos supratimas
Grąžos norma yra grynasis investicijos pelnas ar nuostolis per tam tikrą laikotarpį, paprastai išreikštas pradinės investicijos procentine dalimi.
Nominali grąžos norma yra paprasta grąžos normos metrika, suteikianti investuotojams lengvai palyginamą procentinę grąžą iš įvairių investicijų. Tai paprasta metrika, nes ji pašalina sudėtingesnius veiksnius, turinčius įtakos rezultatams, tokius kaip mokesčiai ir infliacija.
Naudojant nominalią grąžos normą, įvairios investicijos su skirtingu laiko horizontu ir skirtingais susijusiais infliacijos tempais tampa labiau palyginamos. Be to, skirtingai apmokestinamos investicijos gali būti lengviau palyginamos su nominalia grąžos norma.
Praktinis pavyzdys
Įsigijote 100 akcijų, kurių kiekviena kainuoja 15 USD. Praėjus lygiai vieneriems metams, kiekvienos akcijos kaina yra 22 USD. Darant prielaidą, kad nėra dividendų ir nėra prekybos išlaidų, kokia yra nominali grąžos norma?
Pradinė investicijų kaina = 15 USD * 100 akcijų = 1 500 USD
Dabartinė investicijų vertė = 22 USD * 100 akcijų = 2200 USD
Taigi, (2200/1 500) - 1 = 0,4667 arba 46,67%
Ją taip pat galima apskaičiuoti naudojant tik vienos akcijos kainą.
Pradinė investicijų kaina = 15 USD / akcija
Dabartinė investicijų vertė = 22 USD / akcija
Taigi, (22/15) - 1 = 0,4667 arba 46,67%
Nominali grąžos norma ir reali grąžos norma
Nominalus grąžos lygis priklauso nuo pinigų perkamosios galios pokyčių. Nominalios grąžos normos koregavimas pagal infliaciją suteiks tikrąją grąžos normą, kuri laikoma faktiniu perkamosios galios padidėjimu.
Perkamoji galia gali būti laikoma prekių ir paslaugų kiekiu. Produktai ir paslaugos. Produktas yra materialus daiktas, pateikiamas rinkai įsigyti, skirti dėmesio ar vartoti, o paslauga yra nematerialus daiktas, kurį galima įsigyti. su fiksuota pinigų suma. Esant stabiliai infliacijai, laikui bėgant galite tikėtis, kad perkant jėga mažės, kai prekės ir paslaugos brangs.
Be to, realioji grąžos norma gali apimti mokesčio tarifą, kuris taikomas investuotojui. Pakoreguojant nominalią grąžos normą pagal mokesčio tarifą, faktinė grąža, kurią gauna investuotojas, yra mažesnė už nominalią normą.
Praktinis pavyzdys
Jūs investavote į vertybinį popierių, kuris lygiai per metus duoda 10% grąžą. Infliacija per tą patį laikotarpį yra 3%. Neatsižvelgiant į visus prekybos mokesčius. Sandorio išlaidos. Sandorio išlaidos yra išlaidos, patirtos jokiam sandorio dalyviui. Jos yra neatidėliotinos išlaidos, atsirandančios dėl ekonominės prekybos rinkoje. Ekonomikoje sandorių išlaidų teorija remiasi prielaida, kad žmonėms įtakos turi konkurencinis savo interesas. , mokesčiai ar kitos išlaidos:
Kokia yra nominali grąžos norma?
Nominali grąžos norma yra tiesiog 10% arba visa investicijos grąža, neatsižvelgiant į infliaciją.
Kokia yra tikroji grąžos norma?
Reali grąžos norma yra 7% (10% – 3%), kuri yra grąžos norma, pakoreguota atsižvelgiant į infliaciją. Šiame pavyzdyje jūsų perkamoji galia padidėjo 7%.
Dabar apsvarstykite tą patį pavyzdį, bet dabar jums taikomas 20% investicijų mokesčio tarifas.
Kokia yra nominali grąžos norma?
Nominali grąžos norma vis dar yra 10%; tai yra bendra investicijos grąža, neatsižvelgiant į infliaciją ir mokesčius.
Kokia yra tikroji grąžos norma?
Reali grąžos norma dabar yra 5%; jis apskaičiuojamas taip:
10% * (1 - 20%) = 8%, tai yra investicijos grąža po mokesčių.
Pritaikius infliaciją (8–3%), reali grąža yra 5%. Šiame pavyzdyje jūsų perkamoji galia padidėjo 5%.
Nominalios grąžos normos klausimas
Kaip minėta anksčiau, nominali grąžos norma yra supaprastinta grąžos norma, naudojama investicijoms palyginti. Tačiau investuotojai ir sprendimus priimantys asmenys turėtų būti atsargūs naudodami nominalią grąžos normą, nes ji tiksliai neatspindi faktinės grąžos, kurią gaus investuotojas.
Priimant sprendimus, nominali grąžos norma neturi reikšmės, investicijos turėtų būti įvertintos ir galiausiai palygintos su realia grąža ir realios rizikos įmokomis. Nustatant optimalią investiciją svarbu atsižvelgti į mokesčius, infliaciją ir kitas išlaidas.
Pavyzdžiui, investiciniai fondai „Real Estate Investment Trust“ (REIT) „Investicinis nekilnojamasis turtas“ (REIT) yra investicinis fondas arba vertybinis popierius, kuris investuoja į pajamas kuriantį nekilnojamąjį turtą. Fondą valdo ir valdo akcininkų bendrovė, kuri įneša pinigų investuoti į komercinį turtą, pavyzdžiui, biurų ir daugiabučius namus, sandėlius, ligonines, prekybos centrus, studentų būstus, viešbučiai yra investicinės priemonės, kurioms paprastai taikomos palankios mokesčių sąlygos. Palyginus investicinių fondų nominalią grąžą su kitomis investicijomis, gali pasirodyti, kad ji generuoja blogesnę grąžą. Tačiau iš tikrųjų investicinis pasitikėjimas duos didesnę realią grąžą investuotojams.
Daugiau išteklių
Finansai yra oficialus sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikavimo teikėjas. Sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ akreditacija yra pasaulinis kredito analitikų standartas, apimantis finansus, apskaitą, kredito analizę, pinigų srautų analizę sandoros modeliavimas, paskolos grąžinimas ir kt. sertifikavimo programa, skirta visiems paversti pasaulinio lygio finansų analitikais.
Šie papildomi ištekliai bus labai naudingi, kad galėtumėte tapti pasaulinės klasės finansų analitiku ir išnaudoti visas savo karjeros galimybes:
- Metinė grąžos norma Metinė grąžos norma Metinė grąžos norma yra metodas apskaičiuoti investicijų grąžą. Investuodami dažnai norime sužinoti, kiek uždirbame
- Nominalioji palūkanų norma Nominalioji palūkanų norma Nominalioji palūkanų norma reiškia palūkanų normą prieš koreguojant infliaciją. Tai taip pat nurodo normą, nurodytą paskolos sutartyje be
- Perkamosios galios paritetas Perkamosios galios paritetas Perkamosios galios pariteto (PGP) sąvoka naudojama daugiašaliam skirtingų šalių nacionalinių pajamų ir gyvenimo lygio palyginimui. Pirkimo galia matuojama nurodyto prekių ir paslaugų krepšelio kaina. Taigi paritetas tarp dviejų šalių reiškia, kad vienos šalies valiutos vienetas pirks
- Sandorio išlaidos Sandorio išlaidos Sandorio išlaidos yra išlaidos, patirtos jokiam operacijos dalyviui. Jos yra neatidėliotinos išlaidos, atsirandančios dėl ekonominės prekybos rinkoje. Ekonomikoje sandorių išlaidų teorija remiasi prielaida, kad žmonėms įtakos turi konkurencinis savo interesas.
