Investicijos vertė - apibrėžimas, svarba ir kaip ją apskaičiuoti

Investicinė vertė yra pinigų suma, kurią investuotojas sumokėtų už turtą. Tai nurodo konkretų turto vertę, pagrįstą tam tikrais parametrais. Tai yra asmens turto vertės nustatymas.

Investicijos vertė

Potencialūs investuotojai dažnai priima investicijų vertės metriką, kai nusprendžia investuoti į turtą (nekilnojamąjį turtą) atsižvelgdami į tam tikrus asmeninius investavimo tikslus. Tai gali apimti tam tikrą investicijų grąžą Investicijų grąža (IG) Investicijų grąža (IG) yra veiklos rodiklis, naudojamas įvertinti investicijos grąžą ar palyginti skirtingų investicijų efektyvumą. norma, kurios jie ieško investuodami. Vertės metriką motyvuoja tam tikros investavimo strategijos įsitikinimai.

Investicinės vertės svarba

Investicinė vertė yra svarbi potencialiems nekilnojamojo turto pirkėjams dėl to, kad jie nori palyginti nekilnojamojo turto kainą su numatoma grąžos norma. Grąžos norma (ROR) yra investicijos pelnas arba nuostolis. laikotarpis, palygintas su pradine investicijos kaina, išreikšta procentais. Šis vadovas moko dažniausiai pasitaikančių formulių. Suradę konkrečią grąžos normą, jie gali įvertinti galutinius investicijos rezultatus pagal numatomą kainą, kurią sumokės už turtą. Tai leidžia investuotojui priimti protingus pirkimo sprendimus, atitinkančius jų investavimo tikslus.

Kaip nustatyti investicijų vertę

Kadangi investicijų vertė priklauso nuo investuotojo tikslų, vertė yra unikali kiekvienam investuotojui. Skirtingi investuotojai gali naudoti tuos pačius vertinimo metodus ir pateikti skirtingas investicijų vertes. Nustatydami turto investicinę vertę, investuotojai gali pasirinkti iš kelių vertinimo metodų. Toliau pateikiamos dažniausiai naudojamos investavimo priemonės:

1. Palyginami pardavimai

Pardavimų palyginimo metodą taiko ir vertintojai. Investuotojas palygins panašias savybes kvadratinei pėdai arba vienetui.

2. Bendrasis nuomos koeficientas

Metrika matuoja investicijos vertę, padauginus bendrą per metus pagaminto turto nuomos kainą iš bendrosios nuomos koeficiento (GRM). GRM skaičius gaunamas iš panašių savybių toje pačioje rinkoje.

3. Grynųjų pinigų grąžinimas

Grynieji pinigai grąžinant grynuosius pinigus grąžinant grynuosius pinigus grąžinant pinigus yra grąžos norma, apskaičiuojanti visus uždirbtus pinigus iš visų investuotų pinigų. Visų uždirbtų pinigų suma paprastai grindžiama metiniu pinigų srautu prieš mokesčius. Tai paprasta finansinė metrika, leidžianti įvertinti pinigų srautus iš įmonės pajamų generuojančio turto. skaičius apskaičiuojamas dalinant pirmųjų metų grynuosius pinigus iš bendros pradinės investicijos.

4. Tiesioginis kapitalizavimas

Tiesioginė kapitalizacija yra dar viena metrika, kurią naudoja vertintojai. Tai apima turto pajamų srauto kapitalizavimą ir yra įprastas metodas, naudojamas komercinės nuosavybės rinkos ir investicinei vertei nustatyti.

5. Diskontuotas pinigų srautas (DCF)

DCF modelio diskontuotų pinigų srautų DCF formulė Diskontuotų pinigų srautų DCF formulė yra kiekvieno laikotarpio pinigų srautų suma, padalyta iš vieno, pridėjus diskonto normą, padidintą iki laikotarpio galios. Šiame straipsnyje DCF formulė suskaidoma į paprastus terminus su pavyzdžiais ir skaičiavimo vaizdo įrašu. Formulė naudojama verslo vertei nustatyti, naudojama grynajai dabartinei vertei, vidinei grąžos normai ir kapitalo kaupimo palyginimui apskaičiuoti. Aukščiau išvardyti santykiai, nors ir teikia naudingos informacijos, taip pat turi keletą apribojimų. Tokie suvaržymai sprendžiami apskaičiuojant diskontuotą pinigų srautą.

Investicijos vertė ir rinkos vertė

Nors investicijos vertė matuoja potencialią investicijos vertę, pagrįstą tam tikromis sąlygomis, rinkos vertė matuoja tikrąją investicijos vertę, pagrįstą pasiūlos ir paklausos pasiūlos ir paklausos jėgomis. Pasiūlos ir paklausos dėsniai yra mikroekonominės sąvokos, teigiančios, kad veiksmingose ​​rinkose , prekės tiekiamas kiekis ir jos reikalaujamas kiekis yra lygūs vienas kitam. Tos prekės kainą taip pat lemia taškas, kuriame pasiūla ir paklausa yra lygūs vienas kitam. laisvojoje rinkoje. Rinkos vertė nustatoma naudojant vertinimo procesą. Ji skiriasi nuo investicinės vertės, kurioje atsižvelgiama į unikalius asmens tikslus, uždavinius ir turto poreikius.

Investicijos vertė gali būti mažesnė arba didesnė už rinkos vertę. Tai priklauso nuo konkrečios turto situacijos tuo metu. Investicinė vertė gali būti didesnė už rinkos vertę, jei pirkėjas nekilnojamąjį turtą įvertina didesne verte nei informuotas pirkėjas.

Realiame pasaulyje tokia situacija gali būti, jei įmonė išplės savo patalpas iki didesnio pastato, kuris buvo parduotas tiesiai per dabartinį biurą. Bendrovė yra pasirengusi sutikti su didesne nei pastato rinkos verte kaina, kad konkurentai liktų už šio rajono ribų.

Tokiu atveju papildoma investicinė vertė gaunama iš strateginio pranašumo, kurį įmonė įgis pirkdama turtą. Vienas investuotojas taip pat gali sutikti, kad investicinė vertė būtų didesnė už rinkos vertę. Tai atsitinka, jei investuotojas gauna specialų mokestinį statusą arba labai naudingas finansavimo sąlygas.

Arba investicinė vertė taip pat gali būti mažesnė už rinkos vertę. Tai gali atsitikti, kai investicija nėra tokio turto rūšis, į kurią investuotojas paprastai sutelktų savo jėgas. Pavyzdžiui, daugiabučių kūrėjų, kurie svarsto viešbučio plėtros idėją, investicijų vertė gali būti mažesnė nei rinkos vertė.

Tai gali būti dėl didelių išlaidų mokantis plėtoti turtą arba dėl to, kad investuotojai reikalauja didesnės nei vidutinės grąžos iš turto dėl savo portfelio paskirstymo ir diversifikavimo.

Papildomi resursai

Finansai yra oficialus pasaulinio finansų modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, „JP Morgan“ ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. . Norėdami toliau siekti savo karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi ištekliai:

  • Laukiama grąža Laukiama grąža Laukiama investicijos grąža yra tikėtina tikėtinos galimo grąžos, kurią ji gali suteikti investuotojams, pasiskirstymo vertė. Investicijos grąža yra nežinomas kintamasis, kurio skirtingos vertės susijusios su skirtinga tikimybe.
  • Nekilnojamojo turto finansinė analizė Nekilnojamojo turto finansinė analizė apskaičiuojant NOI Mes pradėsime savo nekilnojamojo turto finansinę analizę apskaičiuodami grynąsias veiklos pajamas (NOI). Žemiau pateikiamos kelios prielaidos
  • IG skaičiuoklės šablono investicijų grąžos skaičiuoklė Ši investicijų grąžos skaičiuoklė parodys, kaip apskaičiuoti IG naudojant keturis skirtingus metodus. Investicijų grąža (IG) yra finansinis santykis, naudojamas apskaičiuojant investuotojo gaunamą naudą, palyginti su jų investicijų kaštais, dažniausiai matuojamas grynosiomis pajamomis, padalytomis iš pradinių
  • Vertinimo principai Vertinimo principai Toliau pateikiami pagrindiniai vertinimo principai, kuriuos turi žinoti verslo savininkai, norintys sukurti vertę savo versle. Verslo vertinimas apima

Naujausios žinutės