Turto valdymo įmonė (AMC) yra įmonė, investuojanti bendrą kapitalo fondą savo klientų vardu. Kapitalas naudojamas įvairioms investicijoms į įvairias turto klases finansuoti. Turto klasė Turto klasė yra panašių investicinių priemonių grupė. Skirtingos investicinio turto rūšys arba rūšys, pavyzdžiui, investicijos į fiksuotas pajamas, yra grupuojamos pagal jų panašią finansinę struktūrą. Paprastai jais prekiaujama tose pačiose finansų rinkose ir joms taikomos tos pačios taisyklės ir reglamentai. . Turto valdymo įmonės taip pat vadinamos pinigų valdytojomis arba pinigų valdymo įmonėmis.
Įvairių rūšių turto valdymo įmonės
Turto valdymo įmonės yra įvairių formų ir struktūrų, pavyzdžiui:
- Rizikos draudimo fondai Rizikos fondas Rizikos fondas, alternatyvi investicinė priemonė, yra partnerystė, kurioje investuotojai (akredituoti investuotojai ar instituciniai investuotojai) kaupia pinigus ir
- Bendri draugai
- Indekso fondai Indekso fondai Indekso fondai yra investiciniai fondai arba biržoje prekiaujami fondai (ETF), skirti stebėti rinkos indekso rezultatus. Šiuo metu turimi indeksų fondai stebi skirtingus rinkos indeksus, įskaitant „S&P 500“, „Russell 2000“ ir „FTSE 100“.
- Biržoje prekiaujami fondai
- Privataus kapitalo fondai Privataus kapitalo fondai Privataus kapitalo fondai yra kapitalo telkiniai, kuriuos reikia investuoti į įmones, kurios suteikia galimybę gauti didelę grąžą. Jie ateina su fiksuotu
- Kitos lėšos
Be to, jie investuoja įvairių tipų klientų vardu, pavyzdžiui:
- Mažmeniniai investuotojai
- Instituciniai investuotojai
- Viešasis sektorius (vyriausybinės organizacijos)
- Privatus sektorius
- Didelės grynosios vertės klientai, turintys didelę grynąją vertę (HNWI). Didelės grynosios vertės asmuo (HNWI) reiškia asmenį, kurio grynoji vertė yra mažiausiai 1 000 000 USD labai likvidžiu turtu, pavyzdžiui, grynaisiais ir grynaisiais
Turto valdymo įmonės paaiškintos
Individualiems investuotojams paprastai trūksta patirties ir išteklių, kad laikui bėgant būtų galima nuolat gauti stiprią investicijų grąžą. Todėl daugelis investuotojų remiasi turto valdymo įmonėmis, investuodami kapitalą jų vardu.
Turto valdymo įmonės paprastai yra investicijų profesionalų grupė, turinti didelę patirtį rinkoje. Turėdami daug bendro kapitalo, jie gali panaudoti diversifikaciją. Diversifikacija. Diversifikacija yra portfelio išteklių ar kapitalo paskirstymo įvairioms investicijoms būdas. Diversifikavimo tikslas yra sušvelninti nuostolius ir sudėtingas investavimo strategijas, kad būtų sukurta grąžos investuotojams.
Paprastai AMC savo klientams ima mokestį, kuris yra lygus viso valdomo turto (AUM) procentui. AUM yra tiesiog bendra investuotojų suteikto kapitalo suma.
Turto valdymo fondas AUM gali imti 2% mokestį. Paimkime kaip pavyzdį turto valdytoją, kuris prižiūri 100 milijonų dolerių fondą. Vienų metų ar kitų laikotarpių mokesčiai bus 2 mln. USD (100 mln. USD x 2,0%).
Rizikos draudimo fondai garsiai moka daug didesnius mokesčius, kartais didesnius nei 20 proc. Tačiau rizikos draudimo fondai naudoja daugiau netradicinių ir agresyvių investavimo strategijų, kad gautų grąžą.
Pirkimo pusė ir pardavimo pusė
Turto valdymo įmonės vadinamos „pirkimo pusės“ įmonėmis. Tai reiškia, kad jie padeda klientams pirkti investicijas. Jie priima sprendimus remdamiesi investicijomis.
Priešingai, „parduoti“ įmonės, tokios kaip investiciniai bankai ir vertybinių popierių brokeriai, tai padarys parduoti investicinių paslaugų pirkimo šalims įmonėms ir kitiems investuotojams. Pardavimo įmonės teikia rinkos tyrimus ir padeda informuoti pirkimo įmones su vertinga informacija, kad priviliotų pirkimo įmonės vykdyti sandorius su jomis.
Privalumai turto valdymo įmonėms
Kapitalo sujungimas kartu turi daugybę privalumų, įskaitant:
1. Masto ekonomija
Masto ekonomija yra sąnaudų pranašumai, kuriuos įmonė gali gauti padidindama veiklos mastą. Vykdant didesnes operacijas, vieneto eksploatacijos išlaidos yra mažesnės.
Pavyzdžiui, turto valdymo įmonės gali įsigyti vertybinių popierių didesniais kiekiais ir derėtis dėl palankesnių prekybos komisinių kainų. Be to, jie gali investuoti daug kapitalo į vieną biurą, o tai sumažina pridėtines išlaidas Pridėtinės išlaidos Pridėtinės išlaidos yra verslo išlaidos, susijusios su kasdieniu verslo valdymu. Skirtingai nei veiklos sąnaudos, pridėtinės išlaidos negali būti susietos su konkrečiu sąnaudų vienetu ar verslo veikla. Vietoj to jie remia bendrą verslo veiklą, kuria gaunamos pajamos. .
2. Galimybė naudotis plačiomis turto klasėmis
Prieiga prie plačių turto klasių reiškia, kad turto valdymo įmonės gali investuoti į turto klases, kurių atskiras investuotojas negalės. Pavyzdžiui, AMC gali investuoti į kelių milijardų vertės infrastruktūros projektus, tokius kaip elektrinė ar tiltas. Investicijos yra tokios didelės, kad individualus investuotojas paprastai negalės jų pasiekti.
3. Specializuota patirtis
Specializuota patirtis reiškia turto valdymo įmones, kurios samdo finansų specialistus, turinčius didelę investicijų valdymo patirtį, kurios trūksta daugumai atskirų investuotojų. Pavyzdžiui, AMC gali samdyti įvairius specialistus, kurie specializuojasi tam tikrose turto klasėse, tokiose kaip nekilnojamasis turtas, fiksuotos pajamos, sektoriaus akcijos ir kt.
Turto valdymo kompanijų minusai
Turto valdymo įmonės taip pat turi keletą trūkumų, tokių kaip:
1. Valdymo mokesčiai
Daugelis turto valdytojų ima fiksuotus mokesčius, kurie renkami, neatsižvelgiant į jų veiklos rezultatus. Todėl laikui bėgant mokesčiai investuotojams gali tapti labai brangūs. Dėl išteklių ir žinių, reikalingų AMC valdyti, mokesčiai yra dideli, siekiant kompensuoti tokias išlaidas ir suteikti turto valdytojams pelną.
2. Lankstus
Turto valdytojai gali tapti per dideli, kad būtų sudėtingi ir neatsakytų į dinamišką rinką. Valdant per didelę kapitalo sumą, kartais kyla veiklos problemų.
3. Nepakankamų rezultatų rizika
Paprastai AMC našumas vertinamas lyginant su etalonu. Lyginamasis indeksas yra standartas, pagal kurį galima palyginti rezultatus, paprastai pateikiant platų rinkos indeksą. Yra rizika, kad turto valdytojai prastai veikia rinkas, ir įtraukus anksčiau minėtus valdymo mokesčius investuotojams gali būti labai brangu.
Papildomi resursai
Finansai yra oficialus pasaulinio sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikavimo teikėjas. Atestuota bankų ir kreditų analitikų (CBCA) ™ akreditacija yra pasaulinis kredito analitikų standartas, apimantis finansus, apskaitą, kredito analizę, pinigų srautų analizę. , sandorio modeliavimas, paskolos grąžinimas ir kt. sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. Norėdami toliau siekti karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi finansų ištekliai:
- Valdomas turtas (AUM) Valdomas turtas (AUM) Valdomas turtas (AUM) yra bendra vertybinių popierių, kuriuos finansų įstaiga valdo ar valdo savo klientų vardu, rinkos vertė.
- Institucinis investuotojas Institucinis investuotojas Institucinis investuotojas yra juridinis asmuo, kuris kaupia daugelio investuotojų (kurie gali būti privatūs investuotojai ar kiti juridiniai asmenys) lėšas, kad
- Valdymo išlaidų koeficientas (MER) Valdymo išlaidų koeficientas (MER) Valdymo išlaidų koeficientas (MER) - taip pat vadinamas tiesiog išlaidų santykiu - yra mokestis, kurį turi sumokėti investicinio fondo arba biržoje prekiaujamo fondo (ETF) akcininkai. . VM siekia visų išlaidų, sunaudotų tokioms lėšoms valdyti.
- Rizikos kapitalo fondas Rizikos kapitalo fondas Rizikos kapitalo fondas yra tam tikras investicinis fondas, investuojantis į ankstyvojo etapo startuolio įmones, kurios siūlo didelį grąžos potencialą, tačiau kartu teikia
