Vertinimas reiškia dabartinės vertės nustatymo procesą. Grynoji dabartinė vertė (NPV). Grynoji dabartinė vertė (NPV) yra visų būsimų pinigų srautų (teigiamų ir neigiamų) vertė per visą investicijos, diskontuotos iki dabarties, gyvavimo laiką. NPV analizė yra savaiminio vertinimo forma ir yra plačiai naudojama finansų ir apskaitos srityse nustatant verslo vertę, investicijų vertybinius popierius, įmonės ar turto vertę. Tai galima padaryti naudojant daugybę būdų. Analitikai, norintys suteikti įmonei vertę, paprastai žiūri į valdymo struktūrą. Įmonės struktūra. Bendrovės struktūra reiškia skirtingų padalinių ar verslo padalinių organizavimą įmonėje. Atsižvelgiant į įmonės tikslus ir verslo šaką, būsimas pelnas ateityje, įmonės turto rinkos vertė ir kapitalo struktūra Kapitalo struktūra Kapitalo struktūra reiškia skolos ir (arba) nuosavo kapitalo sumą, kurią įmonė panaudojo savo finansavimui finansuoti. finansuoti savo turtą. Įmonės kapitalo struktūros sudėtis.
Vertinimas taip pat gali būti naudojamas nustatant vertybinių popierių tikrąją vertę, kuri priklauso nuo sumos, kurią pirkėjas yra pasirengęs sumokėti pardavėjui, darant prielaidą, kad abi šalys sudarys sandorį.
Prekiaudami vertybiniais popieriais biržoje, pardavėjai ir pirkėjai diktuos obligacijų rinkos vertę. Obligacijos Obligacijos yra fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai, kuriuos korporacijos ir vyriausybės išleidžia kapitalui pritraukti. Obligacijų emitentas skolinasi kapitalą iš obligacijų savininko ir atlieka fiksuotus mokėjimus jiems fiksuota (arba kintama) palūkanų norma tam tikrą laikotarpį. ar atsargos. Tačiau vidinė vertė Vidinė vertė Verslo vidinė vertė (ar bet koks investicinis vertybinis popierius) yra visų numatomų būsimų pinigų srautų dabartinė vertė, diskontuota pagal atitinkamą diskonto normą. Skirtingai nuo santykinių vertinimo formų, kuriose nagrinėjamos panašios įmonės, iš esmės vertinant atsižvelgiama tik į atskirą verslo vertę. yra sąvoka, nurodanti vertybinio popieriaus suvokiamą vertę, atsižvelgiant į būsimą pelną ar kitus subjekto požymius, kurie nėra susiję su vertybinių popierių rinkos verte. Todėl analitikų darbas atliekant vertinimą yra žinoti, ar turtas ar įmonė yra nuvertinti ar pervertinti rinkos.
Vertinimas gali būti atliekamas turtui ar įsipareigojimams, pavyzdžiui, įmonių obligacijoms. Obligacijos Obligacijos yra fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai, kuriuos korporacijos ir vyriausybės išleidžia kapitalui pritraukti. Obligacijų emitentas skolinasi kapitalą iš obligacijų savininko ir atlieka fiksuotus mokėjimus jiems fiksuota (arba kintama) palūkanų norma tam tikrą laikotarpį. . Jie reikalingi dėl daugelio priežasčių, įskaitant susijungimo ir įsigijimo sandorius, kapitalo planavimą, investicijų analizę, bylinėjimąsi ir finansinę ataskaitą.
Finansai Verslo vertinimo modeliavimo kursai žingsnis po žingsnio skaido metodus, kuriuos naudoja finansų analitikas. Kas yra finansų analitiko darbas verslo vertinimui.
Verslo vertinimo atlikimo priežastys
Verslo vertinimas įmonei yra svarbus uždavinys, nes tai gali padėti tobulinti įmonę. Štai keletas priežasčių, kodėl reikia atlikti verslo vertinimą.
# 1 Ginčai
Teismo bylos, tokios kaip sužalojimas, skyrybos, arba kai kyla klausimų dėl verslo vertės, metu gali tekti pateikti įrodymus apie savo įmonės vertę, kad bet kokios žalos atveju jie būtų pagrįsti faktine verte. jūsų verslo, o ne advokato apskaičiuoti skaičiai.
# 2 Išeiti iš strategijos planavimo
Tais atvejais, kai yra planas parduoti verslą, protinga sugalvoti įmonės bazinę vertę ir tada parengti strategijos strategiją, verslo ir verslo strategijos vadovus. Perskaitykite visus finansinius straipsnius ir išteklius apie verslą ir įmonės strategiją, svarbias finansų analitikų koncepcijas, kurias reikia įtraukti į savo finansinį modeliavimą ir analizę. „Pirmo judesio“ pranašumas, „Porter“ 5 pajėgos, SSGG, konkurencinis pranašumas, tiekėjų derybinė galia siekiant padidinti įmonės pelningumą Pelningumo rodikliai Pelningumo rodikliai yra finansinė metrika, kurią analitikai ir investuotojai naudoja vertindami ir įvertindami įmonės gebėjimą generuoti pajamas (pelną) į pajamas, balanso turtą, veiklos sąnaudas ir akcininkų nuosavybę per tam tikrą laikotarpį. Jie parodo, kaip gerai įmonė panaudoja savo turtą pelnui gauti, kad padidintų savo vertę kaip pasitraukimo strategiją. Jūsų verslo pasitraukimo strategija Išėjimo strategijos Išėjimo strategijos yra verslo savininkų, investuotojų, prekybininkų ar rizikos kapitalo investuotojų vykdomi planai, kad tam tikru momentu pasitraukiant iš savo turto pozicijų reikia pradėti pakankamai anksti prieš pasitraukimą, sprendžiant tiek priverstinius, tiek savanoriškus pervedimus.
Vertinimas su metiniais atnaujinimais leis įmonei pasiruošti netikėtam ir laukiamam pardavimui. Tai taip pat užtikrins, kad turite teisingą informaciją apie įmonės tikrąją rinkos vertę ir išvengsite kapitalo nuostolių dėl neaiškumo ar netikslumų.
# 3 Verslo pirkimas
Nors pardavėjai ir pirkėjai paprastai turi skirtingą nuomonę apie verslo vertę, tikroji verslo vertė yra tai, ką pirkėjai yra pasirengę mokėti. Gerai vertinant verslą bus atsižvelgiama į rinkos sąlygas, galimas pajamas ir kitus panašius rūpesčius, siekiant užtikrinti, kad jūsų atliekama investicija būtų perspektyvi. Gali būti protinga samdyti verslo brokerį, kuris gali jums padėti.
# 4 Verslo pardavimas
Kai norite parduoti savo verslą ar įmonę trečiajai šaliai, turite įsitikinti, kad gaunate tai, ko verta. Prašoma kaina turėtų būti patraukli būsimiems pirkėjams, tačiau neturėtumėte palikti pinigų ant stalo.
# 5 Strateginis planavimas
Tikra turto vertė gali būti neparodoma kartu su nusidėvėjimo grafiku, o jei balansas nebuvo pakoreguotas dėl įvairių galimų pokyčių, tai gali būti rizikinga. Dabartinis verslo vertinimas suteiks jums geros informacijos, kuri padės priimti geresnius verslo sprendimus.
# 6 finansavimas
Objektyvus įvertinimas paprastai reikalingas, kai reikia derėtis su bankais ar kitais potencialiais investuotojais dėl finansavimo. Paprastai reikalingi profesionalūs jūsų įmonės dokumentai, nes tai padidina jūsų patikimumą skolintojams.
# 7 Verslo akcijų pardavimas
Verslo savininkams tinkamas verslo vertinimas leidžia sužinoti savo akcijų vertę ir būti pasirengus, kai norite jas parduoti. Kaip ir parduodant verslą, jūs turite užtikrinti, kad ant stalo neliktų pinigų ir kad jūsų akcijos būtų naudingos.
Pagrindiniai išsinešimai
Vertinimas yra procesas, kurio metu reikia nustatyti tikrąją rinkos vertę Skolos rinkos vertė Skolos rinkos vertė reiškia rinkos kainą, kurią investuotojai norėtų pirkti bendrovės skolą, kuri skiriasi nuo balansinės vertės balanse. subjekto. Vertinimo gali prireikti daugeliu atvejų, įskaitant verslo reorganizavimą, akcininkų ginčus, darbuotojų akcijų ar akcijų pasirinkimo planus, susijungimus ir įsigijimus. Susijungimų įsigijimų susijungimų ir įsigijimų procesas Šiame vadove aprašomi visi susijungimų ir įsigijimų proceso etapai. Sužinokite, kaip įvykdyti susijungimai, įsigijimai ir sandoriai. Šiame vadove mes apibūdinsime įsigijimo procesą nuo pradžios iki pabaigos, įvairius įsigijimo tipus (strateginius ir finansinius pirkimus), sinergijos ir sandorių išlaidų svarbą bei nusavinimus.
Daugelis specialistų vertinimus vertina kaip pagrindinį tinkamo organizacijų sprendimų priėmimo pagrindą tiek dabartyje, tiek ateityje. Nors neįmanoma numatyti ateities, kad įmonės išliktų, jos turi pasiruošti netikrumui.
Verslo vertinimas Verslo vertinimo žodynas Šiame verslo vertinimo žodynėlyje pateikiamos svarbiausios sąvokos, kurias reikia žinoti vertinant įmonę. Šis vadovas yra Finansų verslo vertinimo modeliavimo dalis. Tai yra kritinė finansinė analizė, kurią turi atlikti vertinimo ekspertas, turintis atitinkamą kvalifikaciją. Verslo savininkai, kurie vertina pigiai, dažnai praleidžia reikšmingą naudą, kurią atliktų atlikdami išsamią vertinimo analizę pasitelkdami sertifikuotus vertinimo specialistus. Verslo savininkai gali derėtis dėl taktinio savo subjekto pardavimo, planuoti pasitraukimo strategiją, įsigyti finansavimą ir sumažinti finansinę riziką ginčų metu.
Papildomi resursai
Finansai siūlo finansinio modeliavimo ir vertinimo analitikui (FMVA) ™ FMVA® atestaciją. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Toliau mokantis ir tobulinant karjerą bus naudingi šie ištekliai: c
- Palyginama įmonės analizė Palyginama įmonės analizė Kaip atlikti palyginamą įmonės analizę. Šis vadovas žingsnis po žingsnio parodo, kaip sukurti palyginamą įmonės analizę („Comps“), apima nemokamą šabloną ir daug pavyzdžių. „Comps“ yra santykinė vertinimo metodika, kuri žiūri į panašių valstybinių bendrovių santykius ir naudoja juos kito verslo vertei nustatyti
- Darbuotojų akcijų nuosavybės planas (ESOP) Darbuotojų akcijų nuosavybės planas (ESOP) Darbuotojų akcijų nuosavybės planas (ESOP) reiškia išmokų darbuotojams planą, suteikiantį darbuotojams nuosavybės dalį įmonėje. Darbdavys paskirsto įmonės akcijų procentą kiekvienam reikalavimus atitinkančiam darbuotojui be išankstinių išlaidų. Akcijos gali būti paskirstomos pagal darbuotojo darbo užmokesčio skalę, sąlygas
- Nuosavo kapitalo vertė prieš įmonės vertę Įmonių vertė prieš nuosavybės vertę Įmonių vertė prieš nuosavybės vertę. Šis vadovas paaiškina skirtumą tarp įmonės vertės (įmonės vertės) ir verslo nuosavo kapitalo vertės. Žr. Pavyzdį, kaip apskaičiuoti kiekvieną ir atsisiųsti skaičiuotuvą. Įmonės vertė = nuosavybės vertė + skola - pinigai. Sužinokite prasmę ir tai, kaip kiekvienas iš jų naudojamas vertinant
- Prekyba keliais Prekyba keliais Prekyba kelis kartus yra tam tikra finansinė metrika, naudojama vertinant įmonę. Vertindami įmonę, visi pasikliauja populiariausiu metodu
