Riboti pinigai reiškia grynuosius pinigus, kuriuos įmonė laiko dėl konkrečių priežasčių, todėl jų negalima naudoti tiesioginiam įprastam verslui. Tai galima palyginti su neribotais grynaisiais pinigais, kurie reiškia grynuosius pinigus, kuriuos galima naudoti bet kokiems tikslams.
Greita santrauka:
- Riboti pinigai reiškia grynuosius pinigus, kuriuos įmonė turi dėl konkrečių priežasčių ir kurių negalima tiesiogiai naudoti verslui.
- Riboti pinigai paprastai pateikiami balanse kartu su finansinių ataskaitų aiškinamosiomis pastabomis, kodėl pinigai yra ribojami.
- Pinigų ribojimo priežastys yra banko paskolos reikalavimai, mokėjimo indėliai ir įkeitimai.
Riboti pinigai balanse
Ribotus pinigus paprastai galima rasti balanse kaip atskirą eilutės straipsnį. Pavyzdžiui, balansas gali atrodyti taip:
Bet kokio apribojimo priežastis paprastai nurodoma pridedamose finansinių ataskaitų pastabose. Be to, atsižvelgiant į tai, kiek laiko pinigai yra ribojami, eilutė gali būti rodoma trumpalaikio turto dalyje Trumpalaikis turtas Trumpalaikis turtas yra visas turtas, kurį galima pagrįstai konvertuoti į pinigus per vienerius metus. Jie paprastai naudojami įmonės likvidumui įvertinti. ar ilgalaikio turto. Grynieji pinigai, ribojami vieneriems metams ar mažiau, yra priskiriami trumpalaikiam turtui, o pinigai, kuriems taikoma daugiau nei vieneri metai, priskiriami ilgalaikiam turtui.
Apribojimų priežastys
Yra keletas priežasčių, dėl kurių gali būti ribojami grynieji:
1. Banko paskolos reikalavimai
Kai įmonė gauna banko paskolą, bankas gali reikalauti, kad įmonė rezervuotų (arba išlaikytų) tam tikrą grynųjų pinigų sumą, kurios nebus galima išleisti.
2. Mokėjimo indėliai
Įmonė gali gauti grynuosius pinigus iš kliento prieš teikdama paslaugas ar pristatydama prekes. Pagal sutarties sąlygą klientas gali reikalauti, kad įmonė negalėtų išleisti grynųjų, kol nebus įvykdyta paslauga ar užsakymas.
3. Užstatas
Draudimo bendrovė gali reikalauti, kad įmonė įkeistų tam tikrą grynųjų pinigų sumą kaip įkaitą rizikai.
4. Mokėti skolą
Kiekvieną ketvirtį įmonė gali atidėti tam tikrą grynųjų pinigų sumą mokėti už ilgalaikę skolą.
Finansiniai rodikliai
Dėl to, kad grynųjų nėra lengva naudoti, grynaisiais pinigais, kuriems taikomas apribojimas, paprastai netaikomi keli likvidumo rodikliai. Neatmetus grynųjų pinigų skaičiuojant likvidumo rodiklius, įmonė atrodys likvidesnė nei yra, ir todėl bus klaidinanti. Likvidumo rodiklių, neįtraukiančių ribotų pinigų, pavyzdžiai yra grynųjų pinigų santykis. Pinigų santykis. Pinigų santykis, kartais vadinamas grynųjų pinigų santykiu, yra likvidumo metrika, rodanti įmonės gebėjimą grynaisiais ir grynųjų pinigų ekvivalentais apmokėti trumpalaikius skolinius įsipareigojimus. . Lyginant su kitais likvidumo rodikliais, tokiais kaip dabartinis santykis ir greitas santykis, grynųjų pinigų santykis yra griežtesnė, konservatyvesnė priemonė ir greitasis greitasis koeficientas. Greitasis koeficientas, dar vadinamas rūgštingumo testu, matuoja verslo galimybes mokėti. jos trumpalaikiai įsipareigojimai su turtu, lengvai konvertuojamu į pinigus.
Pavyzdys
Jaunesniajam analitikui Johnui nuosavybės tyrimų vadovas nurodė atlikti įmonės likvidumo analizę. Tiksliau, jo buvo paprašyta nustatyti dabartinį įmonės santykį, kad būtų galima sužinoti, ar ji turi pakankamai grynųjų pinigų, kad galėtų sumokėti savo trumpalaikius įsipareigojimus. Primename, kad greitasis koeficientas apskaičiuojamas taip (Pinigai ir pinigų ekvivalentai + apyvartiniai vertybiniai popieriai) / trumpalaikiai įsipareigojimai.
Įmonės balansas pateikiamas taip:
Pagal pridedamas finansinių ataskaitų pastabas Audituota finansinė atskaitomybė Akcinės bendrovės pagal įstatymą privalo užtikrinti, kad jų finansines ataskaitas tikrintų registruotas CPA. Nepriklausomo audito tikslas yra užtikrinti, kad vadovybė pateikė finansines ataskaitas, kuriose nėra reikšmingų klaidų. Audituota finansinė atskaitomybė padeda sprendimų priėmėjams, Jonas pažymi, kad riboti pinigai yra susiję su mokėjimo indėliu, kai bendrovė susitarė su klientu laikyti 350 000 USD grynaisiais pinigais, kol bus įvykdyti įsipareigojimai su klientu. Tikimasi, kad įsipareigojimas bus įvykdytas per metus.
Jonas neįtraukia tų grynųjų į savo skaičiavimus ir nustato, kad įmonės greitasis koeficientas yra 150 000 USD / ((500 000 USD + 57 500 USD) = 0.27.
Jei Jonas būtų naudojęs ribotas grynąsias lėšas, apskaičiuodamas greitąjį santykį, jis būtų gavęs greitą koeficientą (150 000 USD + 350 000 USD) / (500 000 USD + 57 000 USD) = 0.90 ir klaidingai manė, kad įmonė yra daug likvidesnė nei yra.
Daugiau išteklių
Finansai yra oficialus pasaulinio finansų modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, „JP Morgan“ ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. . Norėdami toliau siekti karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi finansų ištekliai:
- Neaktyvūs grynieji pinigai Neaktyvūs grynieji grynieji pinigai, kaip sakoma frazėje, yra grynieji grynieji pinigai, kurie nėra naudojami arba nėra naudojami tokiu būdu, kuris gali padidinti verslo vertę. Tai reiškia, kad grynieji pinigai negauna palūkanų iš santaupų ar atsiskaitomosios sąskaitos ir negauna pelno turto pirkimo ar investicijų forma. Grynieji pinigai tiesiog sėdi tokia forma, kur jie neįvertina.
- Projektuojant balanso eilutės elementus Projektuojant balanso eilutės elementus Projektuojant balanso eilutės elementus, reikia analizuoti apyvartinį kapitalą, PP&E, skolos akcinį kapitalą ir grynąsias pajamas. Šiame vadove aprašoma, kaip apskaičiuoti
- Skęstantis fondas Skęstantis fondas Skęstantis fondas yra tam tikro tipo fondas, kuris yra sukurtas ir įsteigtas specialiai skoloms grąžinti. Sąskaitos savininkas reguliariai atideda tam tikrą pinigų sumą ir naudoja ją tik konkrečiam tikslui. Dažnai korporacijos jį naudoja obligacijoms ir indėliams išpirkti išpirktas obligacijas
- Pinigų srautų ataskaita Pinigų srautų ataskaita Pinigų srautų ataskaita (taip pat vadinama pinigų srautų ataskaita) yra viena iš trijų pagrindinių finansinių ataskaitų, kuriose pateikiami per tam tikrą laikotarpį (pvz., Mėnesį, ketvirtį ar metus). Pinigų srautų ataskaita veikia kaip tiltas tarp pelno (nuostolių) ataskaitos ir balanso
