Abi nuosavo kapitalo sąskaitos Nuosavybės sąskaitas sudaro paprastosios akcijos, privilegijuotosios akcijos, akcinis kapitalas, nuosavos akcijos, įneštas perteklius, papildomas sumokėtas kapitalas, nepaskirstytasis pelnas, kitas bendras pelnas ir iždo atsargos. Nuosavas kapitalas yra finansavimas, kurį verslas gauna iš įmonės savininkų ar akcininkų. ir fiksuotų pajamų fiksuotų pajamų obligacijų sąlygų apibrėžimai, taikomi dažniausiai pasitaikančioms obligacijų ir fiksuotų pajamų sąlygoms. Anuitetas, amžinumas, atkarpos norma, kovariacija, dabartinis pajamingumas, nominali vertė, pajamingumas iki išpirkimo. ir kt. produktai yra finansinės priemonės, kurios gali padėti investuotojams pasiekti savo finansinius tikslus. Akcijų investicijas paprastai sudaro akcijos Akcijos Kas yra akcijos? Asmuo, turintis akcijų įmonėje, yra vadinamas akcininku ir turi teisę reikalauti dalies įmonės likusio turto ir pajamų (jei įmonė kada nors būtų likviduota). Terminai „akcijos“, „akcijos“ ir „nuosavas kapitalas“ vartojami pakaitomis. ar akcijų fondai, o fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai paprastai susideda iš įmonių ar vyriausybės obligacijų.
Nuosavo kapitalo ir fiksuotų pajamų produktai turi savo atitinkamus rizikos ir grąžos profilius; investuotojai, norėdami pasiekti norimą rizikos ir grąžos derinį savo portfeliuose, dažnai pasirenka optimalų abiejų turto klasių derinį.
Norėdami sužinoti daugiau, pradėkite mūsų fiksuotų pajamų kursą dabar!
Nuosavas kapitalas
Investicijos į nuosavą kapitalą leidžia investuotojams turėti dalinę nuosavybę išleidžiančiose bendrovėse. Kaip viena iš pagrindinių turto klasių, nuosavas kapitalas vaidina gyvybiškai svarbų vaidmenį atliekant finansinę analizę ir valdant portfelį.
Investicijos į nuosavą kapitalą yra įvairios, tokios kaip akcijos ir investiciniai fondai. Paprastai akcijas galima suskirstyti į bendrosios atsargos ir pageidaujamos atsargos. Paprastosios akcijos, vertybiniai popieriai, kuriais dažniausiai prekiaujama, suteikia savininkams teisę reikalauti išleidžiančios bendrovės turto, gauti dividendus ir balsuoti akcininkų susirinkimuose. Palyginti su privilegijuotomis akcijomis, taip pat siūlomos pretenzijos dėl turto ir teisių į dividendus, tačiau nesuteikiama teisė balsuoti.
Dividendai yra pinigų srautai Pinigų srautai Pinigų srautai (CF) yra verslo, įstaigos ar asmens pinigų kiekio padidėjimas arba sumažėjimas. Finansuose šis terminas vartojamas apibūdinti grynųjų pinigų sumą (valiutą), kuri sukuriama arba sunaudojama per tam tikrą laikotarpį. Yra daugybė akcijų CF rūšių. Jie yra savo nuožiūra, o tai reiškia, kad bendrovės neprivalo išmokėti investuotojams dividendų. Kai jie mokami, jie nėra atskaitomi iš mokesčių ir dažnai išmokami kas ketvirtį. Pageidaujamos atsargos Pageidaujamų akcijų kaina Pageidautinų akcijų kaina įmonei yra kaina, kurią ji moka mainais už pajamas, kurias gauna išleidžiant ir parduodant akcijas. Jie apskaičiuoja privilegijuotų akcijų kainą, metinius pageidaujamus dividendus padalydami iš vienos akcijos rinkos kainos. savininkai turi teisę į dividendus prieš paprastųjų akcijų savininkus, nors abiejų akcijų savininkai dividendus gali gauti tik patenkinę visus bendrovės kreditorius.
Sužinokite daugiau apie Finansų mokymo pamokas internete.
Nuosavybės rizika
Investuotojams akcijų investicijos teikia palyginti didesnę grąžą nei fiksuotų pajamų priemonės. Tačiau didesnę grąžą lydi didesnė rizika, kurią sudaro sisteminė rizika ir nesisteminga rizika.
Sisteminga rizika taip pat žinomi kaip rinkos rizika ir nurodo rinkos nepastovumą įvairiomis ekonominėmis sąlygomis.
Nesisteminga rizika, dar vadinama idiosinkratiška rizika, nurodo riziką, kuri priklauso nuo atskirų įmonių veiklos. Sisteminės rizikos negalima išvengti diversifikuojant (t. Y. Maišant įvairias akcijas, pasižyminčias savitomis savybėmis), o nesistemingą riziką portfelio lygmeniu galima sumažinti diversifikuojant.
Svarbūs kintamieji analizuojant nuosavybės priemones
Paprastai naudojame du kintamuosius - laukiama grąža (E) ir standartinis nuokrypis (σ) - apibūdinti nuosavybės priemonės rizikos ir grąžos ypatybes. Kurdami portfelį atsižvelgiame į šiuos du kiekvienos turto klasės kintamuosius, kad nustatytume jų atitinkamą svorį.
Sužinokite daugiau mūsų internetinėse finansų pamokose.
Fiksuotos pajamos
Fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai žada fiksuotas pinigų srautų sumas nustatytomis datomis. Fiksuotų pajamų vertybinius popierius dažnai vadiname obligacijomis.
Aptarsime dviejų rūšių obligacijas - nulinio atkarpos obligacijas ir atkarpos obligacijas. Nulinio kupono obligacija (arba nulis) žada vieną pinigų srautą, lygų nominaliai vertei (arba nominaliai vertei), kai obligacija bus išpirkta. Nulinio kupono obligacijos parduodamos su nuolaida pagal jų nominalią vertę. Nulinio kupono obligacijų grąža yra skirtumas tarp pirkimo kainos ir obligacijos nominalios vertės.
Panašiai kupono obligacijos taip pat sumokės jos nurodytą nominalią vertę pasibaigus terminui. Be to, ji taip pat žada periodinį pinigų srautą arba kuponą, kurį obligacijų turėtojas gaus per savo laikymo laikotarpį. Kupono norma yra kupono ir nominaliosios vertės santykis. Kuponų mokėjimai paprastai yra pusmetiniai JAV obligacijoms, o metiniai - Europos obligacijoms.
Norėdami sužinoti daugiau, pradėkite mūsų fiksuotų pajamų kursą dabar!
Fiksuotų pajamų vertybinių popierių rizika
Fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai paprastai turi mažesnę riziką, o tai reiškia, kad jie teikia mažesnę grąžą. Jie paprastai apima numatytoji rizika, t. y. rizika, kad emitentas neįvykdys pinigų srautų įsipareigojimų. Vieninteliai fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai, kuriems praktiškai nekyla įsipareigojimų neįvykdymo rizika, yra vyriausybės iždo vertybiniai popieriai. Iždo vertybiniai popieriai apima iždo vekselius (kurių terminas baigiasi per vienerius metus), vekselius (kurių terminas baigiasi nuo 1 iki 10 metų) ir ilgalaikes obligacijas (kurių terminas baigiasi daugiau nei po 10 metų).
Svarbūs kintamieji analizuojant fiksuotų pajamų vertybinius popierius
Svarbūs kintamieji analizuojant ryšį apima pajamingumas iki išpirkimo (YTM), taip pat Macaulay trukmė (D) naudojamas apskaičiuojant Pakeista trukmė (D *).
Pajamos iki išpirkimo (YTM) yra viena diskonto norma, kuri atitinka dabartinę obligacijos pinigų srautų vertę su obligacijos kaina. YTM geriausia naudoti kaip alternatyvų būdą kotiruoti obligacijų kainą.
Obligacijai, kurios metinė atkarpos norma yra c% ir T metai iki išpirkimo, YTM (y) pateikiama:
Macaulay trukmė (D) ir vėliau modifikuota trukmė (D *) yra naudojami vertinant obligacijų kainų jautrumą palūkanų normos svyravimams per laikymo laikotarpį. „Macaulay“ trukmė yra vidutinis svertinis metų, kuriais obligacija moka pinigų srautus, skaičius. Modifikuota trukmė, apskaičiuota kaip Macaulay trukmė / (1 + YTM), išreiškia obligacijų kainos jautrumą palūkanų normoms procentiniais vienetais. Portfelio valdytojai, rinkdamiesi obligaciją, dažnai atkreipia didelį dėmesį į obligacijos trukmę, nes didesnė trukmė rodo potencialiai didesnį obligacijos kainos svyravimą.
Norėdami sužinoti daugiau, pradėkite mūsų fiksuotų pajamų kursą dabar!
Papildomi resursai
Tikimės, kad tai buvo naudingas nuosavo kapitalo ir fiksuotų pajamų vadovas. Finansai yra oficialus finansinio modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ sertifikato teikėjas. FMVA® sertifikatas Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“. Šie papildomi finansų ištekliai padės jums užbaigti šį paskyrimą, kad galėtumėte paspartinti savo įmonės finansų karjerą:
- Nuosavybės sąskaitų tipai Nuosavybės sąskaitos Nuosavybės sąskaitas sudaro paprastosios akcijos, privilegijuotosios akcijos, akcinis kapitalas, iždo akcijos, įnešamas perteklius, papildomas apmokėtas kapitalas, nepaskirstytasis pelnas, kitas bendrasis pelnas ir iždo atsargos. Nuosavas kapitalas yra finansavimas, kurį verslas gauna iš įmonės savininkų ar akcininkų.
- Fiksuotų pajamų obligacijų sąlygos Fiksuotų pajamų obligacijų sąlygos Apibrėžimai dažniausiai pasitaikančioms obligacijų ir fiksuotų pajamų sąlygoms. Anuitetas, amžinumas, atkarpos norma, kovariacija, dabartinis pajamingumas, nominali vertė, pajamingumas iki išpirkimo. ir kt.
- Mokėtinos obligacijos Mokėtinos obligacijos Mokėtinos obligacijos susidaro, kai įmonė išleidžia obligacijas, kad gautų pinigų. Mokėtinos obligacijos reiškia amortizuotą sumą, kurią obligacijų emitentas laiko savo balanse. Tai laikoma ilgalaikiu įsipareigojimu
- Prekyba fiksuotomis pajamomis Fiksuotų pajamų prekyba Fiksuotų pajamų prekyba apima investicijas į obligacijas ar kitas skolos užtikrinimo priemones. Fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai turi keletą unikalių požymių ir veiksnių
