Yra privalumų ir trūkumų, susijusių su investavimu į akcijas su dividendais, palyginti su akcijomis be dividendų. Dividendai yra periodiniai mokėjimai, kuriuos įmonės moka savo akcijų savininkams. Tai yra priemonė bendrovei dalytis savo pajamomis su tais, kuriems priklauso nuosavybės dalis įmonėje. Dividendai yra naudingi akcininkams, nes jie reiškia papildomą investicijų grąžą. Investuotojai juos dažnai vertina kaip panašius į palūkanas, uždirbtas už obligacijas. Dividendų mokėjimai yra bendros investicijų grąžos dalis Investicijų grąža (IG) Investicijų grąža (IG) yra veiklos rodiklis, naudojamas įvertinti investicijų grąžą ar palyginti skirtingų investicijų efektyvumą. akcijų, kurias gauna investuotojas.
Dauguma bendrovių, kurios reguliariai išleidžia dividendus, tai daro kas ketvirtį (keturis kartus per metus). Už akcijų akciją mokami dividendai. Pvz., Jei asmuo turi 20 akcijų įmonėje, kuri per metus moka 4 USD dividendų, tada kasmet gauna 80 USD (20 akcijų x 4 USD už akciją = 80 USD).
Santrauka:
- Dividendai yra vienas iš būdų sumokėti akcininkams jų investicijų grąžą; mokėjimai gali būti atliekami grynaisiais pinigais, papildomomis įmonės akcijomis arba galimybe įsigyti papildomų akcijų su nuolaida.
- Bendrovės, siūlančios dividendus, investuotojams teikia reguliarias pajamas, nes akcijų kaina juda aukštyn ir žemyn rinkoje.
- Bendrovės, kurios nesiūlo dividendų, paprastai reinvestuoja pajamas į pačios įmonės augimą, o tai galiausiai gali labiau padidinti akcijų kainą ir vertę investuotojams.
Kaip veikia dividendai?
Paprastai dividendų išmokėjimą įmonės siunčia į savo akcininkų tarpininkavimo sąskaitas. Arba įmonė gali nemokėti dividendų grynaisiais pinigais, o akcininkams pasiūlyti papildomų akcijų.
Vienas iš variantų su dividendais yra dividendų reinvestavimo programa Dividendų reinvestavimo planas (DRIP). Dividendų reinvestavimo planas (DRIP arba DRP) yra bendrovės akcininkams siūlomas planas, leidžiantis jiems automatiškai reinvestuoti dividendus grynaisiais pinigais į papildomas bendrovės akcijas. dividendų mokėjimo dieną. Dividendų reinvestavimo planai paprastai yra be komisinių ir suteikia nuolaidą dabartinei akcijų kainai. - Trumpai DRIP - tai leidžia akcininkams automatiškai investuoti savo dividendų pajamas į daugiau akcijų pirkimą. Akcininkai dažnai gauna papildomą naudą dėl to, kad DRIP suteikia galimybę įsigyti papildomas akcijas su nuolaida ir (arba) be komisinių.
Kiekvienos įmonės dividendų galimybės - jei jos siūlo dividendus - yra skirtingos. Tačiau visuomet bendrovės direktorių taryba turi patvirtinti kiekvieną dividendų mokėjimą. Patvirtinta bendrovė praneša akcininkams apie datą, kada bus išmokėti dividendai, kiek yra dividendų ir kokia buvo buvusi dividendų data. Ex-dividendų data. Ex-dividendų data yra investavimo terminas, kuris nustato, kuriems akcininkams gali būti suteikta teisė gauti deklaruotus dividendus. Kai bendrovė paskelbia dividendus, direktorių valdyba nustato rekordinę datą, kai teisę gauti dividendus turi tik tos įmonės buhalterijoje įrašyti akcininkai. yra (data, nuo kurios priklauso akcininkų tinkamumas išmokėti dividendus).
Buvusi dividendų data yra itin svarbi investuotojams, nes joje nurodoma, kada akcininkas turi turėti akcijų, kad gautų dividendų išmoką. Jei investuotojas nepirks akcijų iki buvusios dividendų datos, jis negalės mokėti dividendų. Tačiau, jei investuotojas parduoda akcijas, kai praeina ex-dividendų data, bet prieš išmokant dividendus, jie vis tiek turi teisę gauti dividendų mokėjimą, nes jie turėjo akcijų prieš ir po dividendų datos.
Investavimas į atsargas, kurios siūlo dividendus
Akivaizdu, kad investuoti į akcijas su dividendais yra naudinga akcininkams. Taip yra todėl, kad investuotojai gali gauti reguliarias pajamas iš savo investicijų į nuosavą kapitalą ir toliau laikyti atsargas, kad gautų daugiau naudos iš akcijų kainos padidėjimo. Dividendai yra pinigai, o akcijos rinkoje auga ir krenta.
Bendrovės, kurios reguliariai kasmet moka dividendus, paprastai yra valdomos efektyviau, nes įmonė žino, kad savo investuotojams reikia keturis kartus per metus aprūpinti grynaisiais. Bendrovės, mokančios dividendus, jau seniai mokamos, yra stambių bendrovių, gerai įsitvirtinusios įmonės (pvz., „General Electric“). Jų akcijų kainos gali nesuteikti didžiulio procentinio prieaugio, kuris gali būti matomas jaunesnių bendrovių akcijų kainose, tačiau yra stabilus ir ilgainiui teikia pastovią investicijų grąžą.
Investavimas į atsargas be dividendų
Taigi, kodėl kas nors norėtų investuoti į tokią įmonę? neturi mokėti dividendus? Tiesą sakant, investavimas į akcijas be dividendų gali būti reikšmingas. Bendrovės, nemokančios dividendų už akcijas, paprastai investuoja pinigus, kurie priešingu atveju galėtų būti išmokami dividendams, į įmonės plėtrą ir bendrą augimą. Tai reiškia, kad laikui bėgant jų akcijų kaina greičiausiai padidės. Kai ateina laikas investuotojui parduoti savo akcijas, jis gali pamatyti didesnę savo investicijų grąžos normą, nei būtų pasiekęs investuodamas į dividendus mokančias akcijas.
Įmonės, kurios nesiūlo dividendų, taip pat kartais investuoja potencialius dividendų mokėjimo pinigus į tai, kas atviroje rinkoje vadinama „akcijų supirkimu“. Jei atviroje rinkoje yra mažiau akcijų, įmonės pelnas vienai akcijai (EPS) Pelnas, tenkantis vienai akcijai (EPS) Pelnas, tenkantis vienai akcijai (EPS), yra pagrindinė metrika, naudojama nustatant bendrojo akcininko dalį bendrovės pelno. EPS vertina kiekvienos paprastosios akcijos pelną - teoriškai - didės. Akcijų supirkimas, sumažinant bendrą neapmokėtų akcijų skaičių rinkoje, taip pat padidina nuosavo kapitalo procentą, kurį turi kiekvienas akcininkas.
Paprastu pavyzdžiu laikykime įmonę, kurios iš viso yra 200 akcijų. Jie perka 100 akcijų, kad liktų tik 100 akcijų. Akcininkui, kuriam priklauso 10 akcijų, tada priklausytų 10% įmonės akcijų, tuo tarpu prieš jų atpirkimą jų 10 akcijų sudarė tik 5% akcijų.
Kur investuoti? - Atsargos su dividendais ir atsargos be dividendų
Yra santykiniai pranašumai ir trūkumai investuojant į dividendus mokančias akcijas, palyginti su akcijomis, kurios nemoka dividendų. Kaip jau buvo minėta, dauguma įprastų dividendų mokėtojų yra didelės, įsteigtos įmonės, kurios greičiausiai nesitrauks. Laikui bėgant, paprastai galima pasikliauti jų grąža, kad ji tiksliai atitiktų bendrą rinkos veiklą. Paprastai meškų rinkose jos laikosi geriau nei akcijų, nemokančių dividendų, ir joms paprastai būdingas mažesnis nepastovumas.
Tačiau investuotojas, kuris perka tik dividendus mokančias akcijas, gali šiek tiek pritrūkti, kad pasiektų gerai diversifikuotą portfelį, ir tokiu mastu gali būti rizikingas. Vien tik investavimas į dividendų atsargas gali reikšti, kad nepraleisite potencialiai didelės investicijų grąžos, kurią gauna technologijos ir biomedicinos kompanijos, kurios paprastai visiškai nemoka dividendų, pirmenybę teikiant pajamų reinvestavimui į mokslinius tyrimus ir naujų produktų kūrimą.
Galų gale į klausimą, ar investuoti į dividendų, ar ne į dividendų akcijas, geriausiai galima atsakyti įvertinus individualius finansinius tikslus ir planavimą bei bendrą investavimo strategiją, atsižvelgiant į tokius veiksnius kaip rizikos tolerancija. Jei norite sukurti tvirtą pajamų iš dividendų srautą, kelios investicinės bendrovės siūlo ETF ir investicinius fondus, kurie yra orientuoti į investicijas tik į įmones, kurios anksčiau skirstė didelius dividendus.
Tačiau jūsų idealus akcijų portfelis gali pasiūlyti bendrovių, kurios moka dividendus, ir kitų, kurios nemoka, derinį. Ir tai gali būti geriausias požiūris: ty sutelkti dėmesį į bendrovių, kurios, jūsų manymu, yra gera investicija, akcijų portfelio sudarymą, neatsižvelgiant į dabartinę bendrovės poziciją mokant dividendus (kuris galų gale gali pasikeisti bet kuriuo metu).
Susiję skaitymai
Finansai yra oficialus pasaulinio finansų modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, „JP Morgan“ ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. . Norėdami toliau siekti karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi finansų ištekliai:
- Dividendų politika Dividendų politika Bendrovės dividendų politika nustato, kiek dividendų bendrovė išmokėjo savo akcininkams ir kaip dažnai jie mokami.
- Diversifikavimas Diversifikavimas Diversifikavimas yra portfelio išteklių ar kapitalo paskirstymo įvairioms investicijoms būdas. Veiklos diversifikavimo tikslas yra sušvelninti nuostolius.
- Dividendai ir akcijų supirkimas / atpirkimas Dividendai ir akcijų supirkimas / atpirkimas Akcininkai investuoja į viešai prekiaujamas bendroves siekdami padidinti kapitalą ir gauti pajamų. Yra du pagrindiniai būdai, kuriais įmonė grąžina pelną savo akcininkams - piniginiai dividendai ir akcijų supirkimas. Strateginio sprendimo dėl dividendų ir akcijų supirkimo priežastys kiekvienoje įmonėje skiriasi
- Rinkos kapitalizacija Rinkos kapitalizacija Rinkos kapitalizacija (rinkos viršutinė riba) yra naujausia neapmokėtų bendrovės akcijų rinkos vertė. Rinkos kapitalizacija lygi dabartinei akcijų kainai, padaugintai iš apyvartinių akcijų skaičiaus. Investuojanti bendruomenė dažnai reitinguoja įmones pagal rinkos kapitalizacijos vertę
