Kaip investicijų bankininkas Ką daro investicijų bankininkai? Ką daro investicijų bankininkai? Investiciniai bankininkai gali dirbti 100 valandų per savaitę, atlikdami tyrimus, finansinius modelius ir kurdami pristatymus. Nors investicinė bankininkystė yra viena iš geidžiamiausių ir finansiškai naudingiausių pozicijų bankų pramonėje, investicinė bankininkystė taip pat yra viena iš sunkiausių ir sunkiausių karjeros galimybių. IB vadovas susijungimų ir įsigijimų erdvėje yra vienas iš dviejų dalykų: vienas yra pikis savo banką potencialiems klientams ir gauti iš jų verslą vykdant pirkimo arba pardavimo sandorius ir įsigijimus, o kitas yra vykdyti šių klientų sudaryti sandoriai.
Investicijų bankininko tikslas
Bankininko tikslas parduoti susijungimus ir įsigijimus yra parduoti tikslinę bendrovę už kuo aukštesnį vertinimo vertinimo metodus Vertinant bendrovę kaip tęstinę veiklą, naudojami trys pagrindiniai vertinimo metodai: DCF analizė, palyginamos įmonės ir precedentiniai sandoriai. Šie vertinimo metodai taikomi investicinei bankininkystei, nuosavo kapitalo tyrimams, privačiam kapitalui, įmonių plėtrai, susijungimams ir įsigijimams, skolintam išpirkimui ir finansams, nes tai yra tai, ką įmonė moka bankininkams. Be to, nuo to paties priklauso bankininko komisiniai, kurie svyruoja nuo 1% iki 2% pardavimo vertės.
Investicinių bankininkų vaidmens supratimas
Parduodant susijungimus ir įsigijimus, investicijų bankininkas atlieka keletą vaidmenų, įskaitant:
Paruošti arbatą
Bankininkai paruošia anonsą „Investment Teaser“ „Investment Teaser“ yra vieno ar dviejų puslapių profesionalus dokumentas, naudojamas strateginiams ar finansiniams pirkėjams pristatyti įsigijimo ar investavimo galimybę. Anonsas yra svarbus dokumentas sandorio procese, nes tai yra pirmasis dokumentas, kurį būsimieji pirkėjai mato dokumente, kuriame pateikiami pagrindiniai verslo akcentai, įskaitant finansus. Tai taip pat apima įmonės investicinį pagrindą ir unikalų pardavimo pasiūlymą (USP). Tačiau ji neatskleidžia tikslinės įmonės tapatybės. Bankininkas bando kreiptis į strateginius investuotojus, kurie užsiima panašiu verslu, ar net privataus kapitalo žaidėjus, kurie gali būti suinteresuoti verslu. Tikslas yra maksimaliai padidinti dalyvių skaičių, kad kuo konkurencingesnis jis būtų, tuo geriau būtų galima įvertinti.
Derybos dėl neatskleidimo sutarties (NDA) sąlygų
Peržiūrėję anonso dokumentą, jei potencialus pirkėjas jaučiasi susidomėjęs verslu, jis tikrai norėtų gauti daugiau informacijos apie įmonę. Tokiu atveju pardavėjas įsitikina, kad potencialus pirkėjas pasirašo neatskleidimo sutartį (NDA) neatskleidimo sutartį (NDA). Neatskleidimo sutartis (NDA) yra dokumentas, kuriuo potencialus pirkėjas ir pardavėjas keičiasi pradiniame dokumente. įsigijimo ir įsigijimo sandorio etapai. sąlyga, kad jie nepiktnaudžiautų jiems atskleista informacija.
NDA sąlyga taip pat apriboja potencialų pirkėją kreiptis į pardavėjo darbuotojus, klientus ir kt. Paprastai kiekvienos įmonės NDA sąlygos skiriasi įsigijimo ir įsigijimo sandoriuose. Bankininko pareiga yra derėtis dėl to paties ir padaryti tai palankią pardavėjo požiūriu.
Konfidencialumo informacijos memorandumo (CIM) rengimas
Konfidencialumo informacijos memorandumas (CIM) CIM - Konfidencialios informacijos memorandumas Konfidencialios informacijos memorandumas (CIM) yra dokumentas, naudojamas įsigijimuose ir įsigijimuose, norint parduoti svarbią informaciją pardavimo procese. Vadove, pavyzdžiuose ir šablone yra konfidenciali informacija apie įmonę. Šis dokumentas leidžia potencialiam pirkėjui išsamiai suprasti tikslą ir nuspręsti, ar jis norėtų pirkti verslą, ar ne. Jie taip pat sprendžia dėl įmonės vertinimo. CIM yra tokia informacija kaip pramonės apžvalga, įmonės aprašymas, finansinės ataskaitos, pajamų profilis, darbuotojų aprašymas, produktai ir paslaugų pasiūla, biuro vietos, valdymo struktūra, pagrindiniai klientai, konkurencinė stiprybė, investicijų pagrindimas ir kt. M&A bankininkas turi parengti išsamų CIM ir padaryti įmonę patrauklią.
Verslo vertinimas
Bankininkas taip pat kuria savo veiklos modelį ir visiškai įvertina verslą. Tikslas nėra dalintis su kuo nors, bet naudoti jį kaip atsarginę kopiją, jei iškyla vertinimo klausimas. Tai taip pat padeda bankininkams suprasti vertinimo diapazoną, kurį jie gali gauti iš potencialių pirkėjų.
Gauti neprivalomą pasiūlymo laišką
Kai potencialus pirkėjas įvertina tikslinę įmonę, jie dalijasi palūkanų išreiškimu (EOI) palūkanų išreiškimu (EOI). Palūkanų išraiška (EOI) yra vienas iš pradinių sandorio dokumentų, kuriuos pirkėjas dalijasi su pardavėju potencialiame susijungimų ir įsigijimų sandoryje. . EOI nurodo rimtą pirkėjo susidomėjimą, kad jų įmonė būtų suinteresuota sumokėti tam tikrą įvertinimą ir įsigyti pardavėjo įmonę oficialiu pasiūlymu. su bankininkais. Pardavimo pusės susijungimų ir įsigijimų bankininkai gauna EOI iš įvairių potencialių pirkėjų su savo vertinimo citata. Gavę bankininkų pasiūlymą, jie aptaria jį su pardavėjo vadovybe ir pakviečia geriausius konkurso dalyvius (paprastai 4-5 kompanijas) į kitą etapą.
Duomenų kambario atidarymas
Labai svarbu, kad pirkėjas atliktų išsamų patikrinimą. Patikimas patikrinimas yra galimo sandorio ar investavimo galimybės tikrinimo, tyrimo ar audito procesas, siekiant patvirtinti visus svarbius faktus ir finansinę informaciją bei patikrinti visa kita, kas buvo pateikta susijungimo ar įsigijimo sandorio ar investavimo proceso metu. Atliekamas išsamus patikrinimas prieš sandoriui baigiantis. ir įsitikinti įmonės galimybėmis, finansiniais aspektais ir teisinėmis sutartimis. Bankininkai įkelia įvairius duomenis, kuriuos potencialūs pirkėjai gali patikrinti ir aptarti. Duomenys įkeliami įvairiais klausimais, susijusiais su korporatyvine informacija, darbuotojais, materialinėmis sutartimis, paslaugų sutartimis, finansais, mokesčiais, reguliavimo klausimais, IT ir sistemų valdymu ir kt. Jei pirkėjas ieško kokių nors konkrečių duomenų taškų rinkinių, jis siunčia pardavimo pusės MA ir bankininkas tam tikru formatu. Bankininkas derinasi su pardavėju ir įkelia prašomą informaciją.
Vadybos susirinkimų vedimas
Kai atidaromas duomenų kambarys (virtuali erdvė būstui laikyti ir keistis duomenimis), yra daugybė išvadų ir analizės, kurias potencialus pirkėjas norėtų aptarti su pardavėju. Kad susitikimai būtų veiksmingi, bankininkas rengia skambučius ir tiesioginius susitikimus su pirkėjo ir pardavėjo vyresniąja vadovybe iš anksto apibrėžta darbotvarke. Bankininko organizuoti susitikimai padeda pašalinti galimas pirkėjo abejones. Tai taip pat padeda užmegzti santykius su vadovybe.
Apsilankymas Pirkėjo įstaigoje
Jei sandorio pobūdis yra pardavimo pusės įsigijimas ir įsigijimas, pardavėjas negali apsilankyti pirkėjo objekte, tačiau tuo atveju, kai tai yra tam tikra užsakomųjų paslaugų sutartis, išskirstyti padalinį, kuriame pardavėjas ir toliau yra klientas. pirkėjui, jie gali norėti pamatyti savo galimybes. Bankininkas įsitikina, kad jo klientas - pardavėjas yra patenkintas pirkėjo atžvilgiu.
Derybų vedimas
Viena iš labai svarbių bankininko užduočių yra derėtis su potencialiu pirkėju ir maksimaliai padidinti įmonės vertinimą. Bankininkas organizuoja skambučius ir susitikimus su pirkėju ir aptaria įvairias korekcijas, kurias reikėtų atlikti dėl vertinimo. Nereikia nė sakyti, kad jis elgiasi pardavėjo požiūriu ir verčia aukštesnį vertinimą.
Galutinių susitarimų pasirašymas
Pasibaigus deryboms ir pasiekus sutarimą dėl vertinimo ir kitų pagrindinių parametrų, įmonės pasirašo galutinį susitarimą Galutinė pirkimo sutartis Galutinio pirkimo sutartis (DPA) yra teisinis dokumentas, kuriame užfiksuotos dviejų bendrovių, sudarančių sutartį, sąlygos. susitarimas dėl susijungimo, įsigijimo, pardavimo, bendros įmonės ar kokios nors strateginės aljanso formos. Tai yra abipusiai įpareigojanti sutartis, kurią rengia teisininkai. Pardavimo pusės M&A bankininko vaidmuo yra ieškoti pirkimo kainos, ypatingą dėmesį skiriant apyvartinio kapitalo reikalavimams. Kalbant apie teisines išlygas, bankas gali sudaryti teisinę komandą, kuri patars pardavėjams, arba pardavėjai gali samdyti advokatų kontorą iš išorės, kuri padėtų susitarti.
Pagalba uždarant operaciją
Pasirašius galutinį susitarimą, pirkėjui ir pardavėjui gali tekti gauti įvairių reguliavimo institucijų patvirtinimą. Siekdamas kuo greičiau užbaigti sandorį, bankininkas veikia kaip tarpininkas ir gauna visus reikalingus dokumentus, kuriais keičiasi visos susijusios šalys.
Kiti šaltiniai
Dėkojame, kad perskaitėte Finansų vadovą investicijų bankininkui įsigyjant susijungimus ir įsigijimus. Finansai yra pirmaujanti finansinio modeliavimo kursų teikėja investicinės bankininkystės specialistams. Norėdami padėti jums siekti karjeros, peržiūrėkite toliau pateiktus papildomus išteklius:
- Pirkite „Side“ ir „Side Side“ įsigijimus ir įsigijimus „Buy Side“ ir „Side Side M&A“ patarėjai pirkimo ir pardavimo pusės sandorių įsigijimo ir įsigijimo sandorių atžvilgiu skiriasi pagal savo vaidmenis ir tai, kaip jiems kompensuojama. Pirkimo pusė reiškia bendradarbiavimą su pirkėjais, kad jie galėtų įsigyti kitų verslų. Kita vertus, pardavimo pusės įsigijimai ir įsigijimai reiškia darbą su pardavėjais
- Nuosavo kapitalo ir investicinės bankininkystės tyrimai Nuosavybės ir investicinės bankininkystės tyrimai. Žvelgiant į karjerą kapitalo rinkose, svarbu suprasti, ar jums geriau tinka investicinė bankininkystė ar nuosavo kapitalo tyrimai. Abi siūlo puikią darbo patirtį ir didelį atlyginimą. Pasirinkus vieną kitą, iš tikrųjų labiau priklauso nuo asmenybės.
- Finansinio modeliavimo vadovas Nemokamas finansinio modeliavimo vadovas Šiame finansinio modeliavimo vadove pateikiami „Excel“ patarimai ir geriausia prielaidų, tvarkyklių, prognozavimo, trijų teiginių susiejimo, DCF analizės ir kt. Praktika.
- Susijungimų ir įsigijimų aspektai ir pasekmės Susijungimų ir įsigijimų aspektai ir pasekmės Vykdydama susijungimus ir įsigijimus, įmonė turi pripažinti ir peržiūrėti visus veiksnius ir sudėtingumus, susijusius su susijungimais ir įsigijimais. Šis vadovas apibūdina svarbų dalyką
