Aukšto dažnio prekyba (HFT) yra algoritminė prekyba, kuriai būdingas greitas prekybos vykdymas, itin didelis sandorių skaičius ir labai trumpalaikis investavimo laikotarpis. Ilgosios ir trumposios pozicijos investuojant, ilgosios ir trumposios pozicijos reiškia kryptingus investuotojų statymus, kurie vertybinis popierius arba padidės (jei ilgai), arba žemyn (kai bus trumpas). Prekiaudamas turtu, investuotojas gali užimti dviejų rūšių pozicijas: ilgąsias ir trumpąsias. Investuotojas gali arba nusipirkti turtą (ilgai trunkantį), arba jį parduoti (trumpai). . Aukšto dažnio prekyba naudoja specialius kompiuterius, kad būtų pasiektas kuo didesnis prekybos vykdymo greitis. HFT yra labai sudėtinga, todėl pirmiausia tai yra įrankis, kurį naudoja dideli instituciniai investuotojai, tokie kaip investiciniai bankai, geriausių investicinių bankų sąrašas 100 geriausių pasaulyje investicinių bankų sąrašas, surikiuotas abėcėlės tvarka. Geriausi investiciniai bankai yra „Goldman Sachs“, „Morgan Stanley“, BAML, „JP Morgan“, „Blackstone“, „Rothschild“, „Scotiabank“, RBC, UBS, „Wells Fargo“, „Deutsche Bank“, „Citi“, „Macquarie“, „HSBC“, ICBC, „Credit Suisse“, Amerikos bankas „Merril Lynch“. ir rizikos draudimo fondai.
Aukšto dažnio prekybos privalumai
Aukšto dažnio prekyba kartu su didele vertybinių popierių apyvarta. Apyvartiniai vertybiniai popieriai Apyvartiniai vertybiniai popieriai yra neribotos trumpalaikės finansinės priemonės, išleidžiamos nuosavybės vertybiniams popieriams arba viešai kotiruojamos bendrovės skolos vertybiniams popieriams. Emisiją išleidusi bendrovė sukuria šias priemones aiškiam tikslui surinkti lėšų tolesnei verslo veiklai ir plėtrai finansuoti. , leidžia prekybininkams pasipelnyti net iš labai mažų kainų svyravimų. Prekybos algoritmai Algoritmai (Algos) Algoritmai (Algos) yra instrukcijų rinkinys, įvestas užduočiai atlikti. Algoritmai yra įvedami siekiant automatizuoti prekybą, kad būtų galima gauti pelną tokiu dažnumu, kurio neįmanoma parduoti prekybininkui. Tai leidžia prekybininkams rasti daugiau prekybos galimybių, įskaitant arbitražinius nedidelius to paties turto kainų skirtumus, kuriais prekiaujama skirtingose biržose.
Daugelis HFT šalininkų teigia, kad tai padidina rinkos likvidumą. HFT akivaizdžiai padidina konkurenciją rinkoje, nes sandoriai vykdomi greičiau, o sandorių apimtis žymiai padidėja. Dėl padidėjusio likvidumo mažėja „bid-ask“ skirtumai, todėl rinkos tampa efektyvesnės kainomis.
Prekyba aukšto dažnio rizika
Aukšto dažnio prekyba išlieka prieštaringa veikla ir reguliuotojai, finansų specialistai ir mokslininkai apie ją mažai sutaria.
Viena pagrindinių HFT kritikų yra ta, kad ji sukuria tik „vaiduoklių likvidumą“ rinkoje. HFT oponentai pabrėžia, kad sukurtas likvidumas nėra „tikras“, nes vertybiniai popieriai laikomi tik kelias sekundes. Prieš paprastam investuotojui įsigyjant vertybinius popierius, jis jau buvo kelis kartus prekiaujamas tarp aukšto dažnio prekybininkų. Kol nuolatinis investuotojas pateikia pavedimą, didžiulis HFT sukurtas likvidumas iš esmės sumažėjo.
Be to, manoma, kad aukšto dažnio prekybininkai (didelės finansų įstaigos) dažnai pelnosi mažesnių rinkos dalyvių (mažesnių finansų įstaigų, atskirų investuotojų) sąskaita.
Galiausiai, HFT buvo siejamas su padidėjusiu rinkos nepastovumu ir netgi rinkos katastrofomis. Reguliavimo institucijos užklupo kai kuriuos aukšto dažnio prekybininkus, vykdančius neteisėtas rinkos manipuliacijas, tokias kaip klastojimas ir klojimas. Įrodyta, kad HFT iš esmės prisidėjo prie pernelyg didelio rinkos nepastovumo, pasireiškusio per „Flash Crash“ 2010 m.
Susiję skaitymai
Dėkojame, kad perskaitėte šį „HFT“ finansų vadovą. Norėdami sužinoti daugiau apie kitus prekybos metodus, investavimą ir dar daugiau, labai rekomenduojame papildomus nemokamus išteklius:
- Investavimas: pradedančiųjų vadovas Investavimas: pradedančiųjų vadovas Finansų vadovas „Investavimas pradedantiesiems“ išmokys jus investavimo pagrindų ir kaip pradėti. Sužinokite apie skirtingas prekybos strategijas ir metodus bei apie skirtingas finansų rinkas, į kurias galite investuoti.
- „Momentum“ investavimas „Momentum“ investavimas „Momentum“ investavimas yra investavimo strategija, kuria siekiama įsigyti vertybinius popierius, kurių kainų tendencija didėja, arba parduoti vertybinius popierius, kurie
- Pirminė rinka Pirminė rinka Pagrindinė rinka yra finansų rinka, kurioje išleidžiami nauji vertybiniai popieriai, kuriuos asmenys ir įstaigos gali įsigyti. Kapitalo rinkų prekybos veikla yra suskirstyta į pirminę ir antrinę rinkas.
- Prekybos mechanizmai Prekybos mechanizmai Prekybos mechanizmai nurodo skirtingus turto pardavimo metodus. Du pagrindiniai prekybos mechanizmų tipai yra kotiruojami ir pavedimais pagrįsti prekybos mechanizmai
