Neapmokestinamas fondas yra savitarpio fondo rūšis, kai akcijos yra perkamos ir parduodamos be komisinių mokesčių už pirkimą ar pardavimą iš investuotojo lėšų. Pardavimo mokesčiai vadinami „apkrova“, o be apkrovos investiciniai fondai, kaip rodo pavadinimas, investuotojams siūlo fondo pasirinkimo galimybę be tokių mokesčių.
Išmintingi investuotojai žino, kokie mokesčiai gali turėti įtakos bendrai grąžai. Net keli papildomi baziniai mokesčio taškai gali sumažinti bendrą grąžą tūkstančiais ir net milijonais, atsižvelgiant į portfelio dydį.
Vienas iš būdų sumažinti mokesčius, kuriuos mokate investuodami į investicinius fondus, yra pasirinkti fondą be apkrovos. Tačiau komisinių mokesčių nebuvimas turės būti įvertintas atsižvelgiant į kitus veiksnius, pavyzdžiui, bendrą fondo išlaidų santykį. Išlaidų koeficientas. Išlaidų koeficientas yra mokestis, kurį investicinė bendrovė taiko valdydama akcininkų lėšas. Investicinės bendrovės, tokios kaip investiciniai fondai, valdydamos investuotojų fondus, dažnai patiria įvairių veiklos išlaidų, o jos padengia nedidelę procentą nuo valdomų fondų. , fondo veiklos istorija, investavimo stilius, rizikos tolerancija ir kt.
Investiciniai fondai savo prospekte atskleis, ar fondas taiko apkrovas. Prospektas yra teisinio atskleidimo dokumentas, kurį bendrovės privalo pateikti Vertybinių popierių ir biržos komisijai (SEC). Dokumente pateikiama informacija apie įmonę, jos valdymo komandą, naujausius finansinius rezultatus ir kita susijusi informacija, kurią investuotojai norėtų žinoti. .
Santrauka
- „Apkrova“ yra investicinio fondo mokestis už akcijų pirkimą ir pardavimą, kurios skiriamos tarpininkui, tokiam kaip brokeris, patarėjas ar kitos rūšies profesionalas.
- Neapmokestinamas fondas yra fondas, kuris netaiko pardavimo apkrovos mokesčio.
- Fondai be apkrovos yra perkami tiesiogiai per investicinę bendrovę ir nereikalauja, kad tarpininkas veiktų kaip brokeris.
Kas yra apkrovos savitarpio fondas?
Neapmokestinamojo fondo atitikmuo yra apkrovos fondas. Investiciniai fondai investuotojams ima mokestį perkant ar parduodant akcijas. Krovinio mokesčiai gali būti nuo 0% iki 6%. Kai perkant akcijas imami mokesčiai, tai vadinama „front-end“ apkrova. Kai parduodant akcijas apmokestinamos apkrovos, tai vadinama atsargine pardavimo apkrova.
Tad kodėl apmokestinamos pardavimo apkrovos? Mokesčiai skirti kompensuoti tarpininkui, tokiam kaip brokeris, finansų patarėjas ir kiti specialistai, pasirinkus ir rekomendavus investuotojui tinkamą fondą. Racionalumas yra tas, kad tarpininkas skyrė laiko ir skyrė savo patirtį, kad atsijotų fondus ir surastų geriausiai investuotojo poreikius. Tai yra prieštaringa, nes istorija rodo, kad apkrovos fondų ir be apkrovos fondų rodikliai beveik vienodi.
Kodėl verta rinktis fondą be apkrovos?
Kai investuotojas nusprendžia investuoti į neapmokestinamą investicinį fondą, jis apeina mokesčius už apkrovą. Tai įmanoma, nes be apkrovos fondas bus be tarpininko, kuris siekia surinkti komisinius. Fondas be apkrovos paprastai perkamas tiesiogiai iš fondą siūlančios investicinės bendrovės.
Kadangi rekomenduojant fondą nenaudojama jokia profesinė patirtis, investuotojas pats turi priimti sprendimus. Daugelis investuotojų nori patys atlikti tyrimus ir kruopštų darbą, kad sutaupytų 4,5 proc., Kuriuos būtų galima apmokėti iš apyvartinių fondų. Be mokesčių investicija į tuščiosios eigos fondą gali laisvai augti investavus ir būti nepaliesta parduodant.
Investicijų be apkrovos ir apkrovos pavyzdžiai
Be apkrovos
Investuotojas perka 10 000 USD akcijų be apkrovos fonde ir per vienerius metus uždirba 10% grąžą. Vienų metų pabaigoje investuotojas uždirba 11 000 USD ir parsineša 1 000 USD pelną.
Priekinė galinė apkrova
Tarkime, investuotojas perka tas pačias 10 000 USD vertės akcijas, tačiau šį kartą tai yra investiciniame fonde, kuris apmokestina 4% išankstinę apkrovą. 4%, arba 400 USD, yra paimami, kai perkamos akcijos, o darbui lieka 9600 USD. Fondas per metus teikia 10% grąžą, o vienų metų pabaigoje investuotojas uždirba 10 560 USD.
Galinė apkrova
Investuotojas įsigyja 10 000 USD akcijų investiciniame fonde su galine apkrova. Fondas uždirba 10% grąžą per metus už galutinę 11 000 USD sumą. Kai investuotojas parduoda savo akcijas, 11 000 USD apmokestinama 4% galinė apkrova.
Rezultatas yra tas, kad 4% arba 440 USD yra paimami iš investuotojo lėšų galutiniam 10 560 USD balansui ir 560 USD parsivežimui. Vietoj 10% grąžos investuotojas realizavo realią 5,6% grąžą.
Kodėl verta rinktis apkrovos fondą?
Naudodamiesi matematika, parodyta trijuose aukščiau aprašytuose scenarijuose, galite pamatyti, kiek įtakingi pardavimo apkrovos mokesčiai gali būti faktinė portfelio grąža. Investuotojas turės nustatyti, ar mokesčiai yra pagrįsti.
Investuotojai gali pasirinkti investuoti į apkrovos fondą dėl priežasčių, įskaitant:
- Tikėjimas profesionalo, su kuriuo jie dirba, patirtimi, kad galėtų veikti kaip tarpininkas.
- Suvokiama nauda nusveria krovinio išlaidas.
- Investuotojas gali nenorėti savarankiškai tirti fondų. Jie verčiau norėtų pasirinkti profesionalą.
- Investuotojas palaiko ryšius su savo finansų patarėju Finansų patarėjas Finansų patarėjas yra finansų specialistas, teikiantis konsultacijas ir patarimus dėl asmens ar įmonės finansų. Finansų patarėjai gali padėti asmenims ir įmonėms greičiau pasiekti savo finansinius tikslus, pateikdami savo klientams strategijas ir būdus, kaip sukurti daugiau turto ar investavimo profesionalų, ir jaustųsi kalti, jei investuotų patys, negaudami komisinio mokesčio.
Mokesčiai, kuriuos gali sumokėti be apkrovos fondas
Tai, kad investicinis fondas neima mokesčių už akcijų pirkimą ir pardavimą, dar nereiškia, kad fondas automatiškai yra „mažo mokesčio“ fondas. Gali būti, kad be apkrovos fondas gali būti brangesnis už fondą, kuriam taikomas pardavimo mokestis.
Į neapmokestinamą fondą įskaičiuoti mokesčiai ir rinkliavos gali apimti:
- Fondo išlaidų santykis
- 12b-1 mokesčiai už rinkodarą, platinimą ir paslaugas
- Išpirkimo mokesčiai
- Mainų mokesčiai
- Sąskaitos mokesčiai
Svarbu atkreipti dėmesį į tai, kad be apkrovos investiciniai fondai vis tiek gali imti mokesčius perkant ir parduodant akcijas. Atidžiai pažvelgus į apibrėžimą, apkrovos mokestis yra mokestis, kuris skiriamas tarpininkui, kuris tarpininkavo tarp fondo ir investuotojo. Fondas gali imti mokesčius iš investuotojo pirkdamas ar parduodamas akcijas, o mokesčiai atiteks pačiam fondui, o ne brokeriui. Taigi tokio tipo fondas vis tiek bus laikomas neapmokestinamu.
Investuotojai, analizuodami kelis investicinius fondus, turės atsižvelgti į visus mokesčius. Žvilgsnis į apkrovą ir be apkrovos yra gera pradžia, tačiau ji nepasako visos istorijos. Kiti mokesčiai gali padidinti be apkrovos fondą brangesnį nei apkrovos fondas.
Papildomi resursai
Finansai yra oficialus sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikavimo teikėjas. Sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ akreditacija yra pasaulinis kredito analitikų standartas, apimantis finansus, apskaitą, kredito analizę, pinigų srautų analizę sandoros modeliavimas, paskolos grąžinimas ir kt. sertifikavimo programa, skirta visiems paversti pasaulinio lygio finansų analitikais.
Šie papildomi ištekliai bus labai naudingi, kad galėtumėte tapti pasaulinės klasės finansų analitiku ir išnaudoti visas savo karjeros galimybes:
- Komisijos Komisija nurodo kompensaciją, mokamą darbuotojui atlikus užduotį, kuri dažnai yra tam tikro produktų ar paslaugų pardavimas.
- Valdymo išlaidų koeficientas (MER) Valdymo išlaidų koeficientas (MER) Valdymo išlaidų koeficientas (MER) - taip pat vadinamas tiesiog išlaidų santykiu - yra mokestis, kurį turi sumokėti investicinio fondo arba biržoje prekiaujamo fondo (ETF) akcininkai. . VM siekia visų išlaidų, sunaudotų tokioms lėšoms valdyti.
- Atviri ir uždari savitarpio investiciniai fondai Atviri ir uždari savitarpio fondai Daugelis investuotojų mano, kad atvirojo ir uždarojo tipo investiciniai fondai yra panašūs, nes abu investiciniai fondai leidžia jiems pigiai kainuoti kapitalą kartu ir
- Sandorio išlaidos Sandorio išlaidos Sandorio išlaidos yra išlaidos, patirtos jokiam operacijos dalyviui. Jos yra neatidėliotinos išlaidos, atsirandančios dėl ekonominės prekybos rinkoje. Ekonomikoje sandorių išlaidų teorija remiasi prielaida, kad žmonėms įtakos turi konkurencinis savo interesas.
