Pradinis finansavimas (taip pat žinomas kaip pradinis kapitalas, pradiniai pinigai ar pradinis finansavimas) yra ankstyviausias kapitalo pritraukimo proceso etapas Kapitalo pritraukimo procesas Šis straipsnis skirtas skaitytojams geriau suprasti, kaip veikia ir vyksta kapitalo pritraukimo procesas. pramonės šiandien. Norėdami gauti daugiau informacijos apie kapitalo pritraukimą ir įvairius įsipareigojimus, kuriuos prisiėmė draudėjas, skaitykite mūsų draudimo apžvalgoje. startuolio. Pradinis finansavimas yra nuosavo kapitalo finansavimo rūšis. Kitaip tariant, investuotojai investuoja savo kapitalą mainais į įmonės nuosavybės dalį. Paprastai tai daroma ne tokiu formaliu požiūriu, palyginti su kitomis nuosavybės vertybiniais popieriais pagrįstomis finansavimo formomis, tokiomis kaip rizikos kapitalas. Rizikos kapitalas. Rizikos kapitalas yra finansavimo forma, teikianti lėšas ankstyvosioms, besiformuojančioms įmonėms, turinčioms didelį augimo potencialą, mainais į nuosavą kapitalą. arba nuosavybės dalis. Rizikos kapitalistai rizikuoja investuoti į startuolių įmones, tikėdamiesi, kad uždirbę įmones jie uždirbs didelę grąžą. .
Pradinio kapitalo naudojimas
Pradinis kapitalas pirmiausia naudojamas remti pradinę įmonės veiklą. Pavyzdžiui, pradinio finansavimo pajamos gali būti išleistos rinkos tyrimams ar pradiniams produkto kūrimo etapams (pvz., Prototipo sukūrimui) arba būtinosioms veiklos išlaidoms, tokioms kaip teisinės išlaidos.
Sostinė paprastai pritraukiama iš šeimos narių, draugų ar investuotojų iš angelų. Angelo investuotojai Angelo investuotojai Angelas investuotojas yra asmuo ar įmonė, teikianti kapitalą pradedančioms įmonėms mainais į nuosavybės kapitalą ar konvertuojamą skolą. Jie gali skirti vienkartinę investiciją arba nuolatinę kapitalo injekciją, kad padėtų verslui pereiti sunkius ankstyvuosius etapus. yra svarbiausi pradinio finansavimo dalyviai, nes jie gali suteikti nemažą kapitalo dalį.
Pradinis finansavimas kaip investicinė priemonė
Pradinis finansavimas yra rizikingiausia investavimo forma. Tai reiškia, kad reikia investuoti į įmonę ankstyviausiame vystymosi etape, dar prieš tai, kai ji gauna pajamas ar pelną. Dėl tokių priežasčių rizikos kapitalo investuotojai ar bankai. Aukščiausi bankai JAV. JAV federalinės indėlių draudimo korporacijos duomenimis, 2014 m. Vasario mėn. JAV buvo 6 799 FDIC apdrausti komerciniai bankai. Šalies centrinis bankas yra Federalinis rezervų bankas, kuris atsirado po to, kai 1913 m. buvo priimtas Federalinių rezervų įstatymas, paprastai išvengiama pradinio finansavimo.
Be to, pradinis finansavimas yra bene sudėtingiausia investicijų forma. Taip yra todėl, kad potencialus investuotojas neturi pakankamai informacijos, kad galėtų priimti visiškai pagrįstą sprendimą. Daugeliu atvejų pagrindiniai sėkmingos pradinės investicijos veiksniai yra įmonės kuriamo produkto ar paslaugos idėjos gyvybingumas ir jos vadovybės sugebėjimas realizuoti idėją.
Minkšti bendrovės vadovybės įgūdžiai taip pat vaidina lemiamą vaidmenį priimant teisingą pradinių investicijų sprendimą. Tačiau valdymo patirtis ne visada yra reikšminga. Pavyzdžiui, daugelį technologijų gigantų, tokių kaip „Facebook“ ir „Google“, įkūrė asmenys, beveik neturintys patirties valdant verslą.
Nepaisant rizikingo pradinio finansavimo galimybių profilio, jie gali suteikti milžiniškas grąžos galimybes investuotojams. Vienas žymiausių pavyzdžių yra amerikiečių verslininko ir rizikos kapitalo investuotojo Peterio Thielio investicijos į „Facebook“.
2004 m. Thielas tapo pirmuoju „Facebook“ investuotoju iš išorės, įnešęs 500 000 USD mainais į 10% socialinių tinklų milžinės akcijų. 2012 ir 2017 metais Thielas pardavė didžiąją dalį bendrovės akcijų, iš viso uždirbo daugiau nei 1 milijardą dolerių už savo akcijas.
Daugiau išteklių
Dėkoju, kad perskaitėte Finansų paaiškinimą apie pradinį finansavimą. Finansai siūlo finansinio modeliavimo ir vertinimo analitikui (FMVA) ™ FMVA® atestaciją. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norint toliau mokytis ir tobulėti karjeroje, bus naudingi šie šaltiniai:
- Mezzanine Fund Mezzanine Fund Mezzanine Fund yra kapitalo fondas, kuris investuoja į tarpinio finansavimą įsigijimams, augimui, kapitalo atkūrimui ar valdymui / išpirkimui. Bendrovės kapitalo struktūroje tarpiniai finansai yra hibridas tarp nuosavo kapitalo ir skolos. Tarpinio finansavimo forma dažniausiai yra privilegijuota akcija arba subordinuota ir neužtikrinta skola.
- Privatus kapitalas ir rizikos kapitalas, „Angel / Seed“ investuotojai Privatus kapitalas ir rizikos kapitalas, „Angel / Seed“ investuotojai palygina privatųjį kapitalą ir rizikos kapitalą, palyginti su angelais ir pradiniais investuotojais pagal riziką, verslo etapą, investicijų dydį ir tipą, metriką, valdymą. Šiame vadove pateikiamas išsamus privataus kapitalo ir rizikos kapitalo palyginimas su angelų ir pradinių investuotojų palyginimu. Lengva supainioti tris investuotojų klases
- Paleisties vertinimo metrika Paleisties vertinimo metrika (interneto įmonėms) Paleisties vertinimo metrika interneto įmonėms. Šiame vadove apibūdinama 17 svarbiausių internetinės elektroninės prekybos vertinimo metrikų, kurios pradedamos vertinti
- Struktūrizuotas finansas Struktūrizuotas finansas Struktūrinis finansavimas susijęs su finansinio skolinimo priemonėmis, kuriomis siekiama sumažinti rimtą riziką, susijusią su sudėtingu turtu. Skolininkai, turintys didesnių poreikių, pavyzdžiui, korporacijos, ieško struktūrinio finansavimo, kad galėtų susidoroti su sudėtingomis ir unikaliomis finansinėmis priemonėmis ir susitarimais, kad patenkintų didelius finansinius poreikius.
