Pagrindinė prekyba yra finansinė arbitražo prekybos strategija, apimanti prekybą finansine priemone, tokia kaip finansinė išvestinė finansinė priemonė arba žaliava. Prekės yra kitos turto klasės, kaip ir akcijos bei obligacijos. Tačiau jie skiriasi ta prasme, kad tai yra produktai, gaunami iš žemės, įskaitant medvilnę, aliejų, dujas, kukurūzus, kviečius, apelsinus, auksą ir uraną. Iš esmės žaliavos yra žaliavos, kurių motyvas yra pelnas iš akivaizdaus netinkamo vertybinių popierių kainų nustatymo. Tai dar vadinama prekyba grynaisiais pinigais.
Pagrindinė prekyba vykdoma, kai prekybininkas mano, kad vertybiniai popieriai, į kuriuos jie investavo, yra netinkamai įvertinti. Siekdami pašalinti spragą, prekybininkai vykdo pagrindinę prekybą, kad iš jos gautų pelną, vengdami visų suvokiamų galimų nuostolių.
Greita santrauka:
- Pagrindinė prekyba yra finansinė arbitražo prekybos strategija, apimanti prekybą finansine priemone, pavyzdžiui, finansine išvestine finansine priemone ar preke, motyvuojant pasipelnyti iš akivaizdaus neteisingo vertybinių popierių kainos.
- Pagrindinė prekyba vykdoma suvokiant arba kai prekybininkas mano, kad vertybiniai popieriai, į kuriuos jie investavo, yra neteisingai įkainoti.
- Norėdamas įvykdyti pagrindinę prekybos operaciją, prekybininkas paprasčiausiai užimtų ilgą poziciją, kad prekė, išvestinė finansinė priemonė ar pagrindinė priemonė, jų manymu, būtų nepakankamai įvertinta, ir pasirinktų trumpą poziciją, jei išvestinė ar pagrindinė priemonė, jos manymu, būtų pervertinta.
Pagrindinė prekyba - prekybos priemonės
Pagrindinė prekyba dažniausiai yra susijusi su išvestinėmis finansinėmis priemonėmis ar biržos prekėmis, kurios yra laisvos prekiaujant tarpusavyje. Jie apima ateities sandorius Ateities sandoriai Ateities sandoriai yra susitarimas pirkti ar parduoti pagrindinį turtą vėliau už iš anksto nustatytą kainą. Jis taip pat žinomas kaip išvestinė finansinė priemonė, nes būsimų sutarčių vertė gaunama iš pagrindinio turto. Investuotojai gali įsigyti teisę pirkti ar parduoti pagrindinį turtą vėliau už iš anksto nustatytą kainą. , valiutos sutartys, skolos priemonių sutartys ir kt. Norėdami įvykdyti pagrindinę prekybos operaciją, prekybininkas paprasčiausiai užimtų ilgą poziciją, kad prekės, išvestinės finansinės priemonės ar pagrindinės priemonės, kurios, jų manymu, būtų nepakankamai įvertintos, ir pasirinktų trumpą poziciją pagrindinei arba išvestinei finansinei priemonei, kurią jie suvokia būti pervertintam.
Tačiau norėdamas gauti teisėtą ir reikšmingą pelną, prekybininkas dažnai imasi gausaus sverto, pasirinkdamas ilgąsias ir trumpąsias pozicijas. Ilgosios ir trumposios pozicijos Investuodamos ilgosios ir trumposios pozicijos reiškia kryptingus investuotojų statymus, kad vertybinis popierius arba aukštyn (kai ilgai) arba žemyn (kai trumpa). Prekiaudamas turtu, investuotojas gali užimti dviejų rūšių pozicijas: ilgąsias ir trumpąsias. Investuotojas gali arba nusipirkti turtą (ilgai trunkantį), arba jį parduoti (trumpai). . Tai yra didžiausia pagrindinės prekybos rizika, kurią paprastai prisiima prekybininkas, nes grąža yra labai pelninga ir palanki. Prekybos pagrindas apskaičiuojamas taip:
1. Ilgoji padėtis
Ilga pozicija prekybos pasaulyje reiškia akcijų, prekių ir kt. Pirkimą ir turėjimą, kuriuos prekybininkas tikisi turėti palankias prekybos perspektyvas, t. Y. Jų vertės padidėjimą ateityje. Pasirinkimas užimti ilgą poziciją yra tiesiog vadinamas „ilgu“, o prekybininkas tiesiog sako, kad „eina ilgai“.
2. Trumpa padėtis
Trumpa pozicija yra visiškai priešinga ilgajai pozicijai. Kai prekybininkas numato vertybinių popierių kainos kritimą ar nuosmukį ateityje, prekybininkas parduoda vertybinius popierius ketindamas ar sumanęs jį atpirkti vėliau. Taigi prekiautojui, parduodant vertybinius popierius, trūksta vertybinių popierių ir jis ketina juos įsigyti už žemesnę kainą ateityje.
Reikšminga prekybos pagrindais rizika - sverto panaudojimas
Sverto naudojimas yra tiesiog skolinto finansavimo arba skolinto kapitalo naudojimas prekybininko investicijoms finansuoti. Tai dažniausiai naudojama kaip investavimo strategija, apimanti pasiskolinto kapitalo (įskaitant įvairias finansines priemones) naudojimą, siekiant padidinti potencialią investicijos grąžą.
Nors su tokiu investicijų finansavimo metodu siejama didelė rizika, teisingai naudojant, jis taip pat yra labai vaisingas ir pelningas. Štai kodėl prekybininkai prisiima riziką, ypač tikėdamiesi galiausiai naudingos grąžos. Užimant trumpą poziciją naudojant svertą, kyla neribota rizika, kad turto kaina neturi viršutinės ribos.
Susiję skaitymai
Finansai siūlo finansinio modeliavimo ir vertinimo analitikui (FMVA) ™ FMVA® atestaciją. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norint toliau mokytis ir tobulėti karjeroje, bus naudingi šie šaltiniai:
- Pagrindinė rizika Pagrindinė rizika Pagrindinė rizika yra rizika, kad ateities sandorių kaina nesikeis įprastai ir pastoviai koreliuodama su pagrindinio turto kaina, kad paneigtų apsidraudimo strategijos veiksmingumą mažinant prekybininko galimų nuostolių riziką. Pagrindinė rizika priimama bandant apsidrausti nuo kainos rizikos.
- Galiojimo data (išvestinės finansinės priemonės) Galiojimo data (išvestinės finansinės priemonės) Išvestinių finansinių priemonių galiojimo pabaigos data nurodo datą, kurią baigiasi pasirinkimo sandoriai arba ateities sandoriai. Kitaip tariant, galiojimo laikas yra paskutinė diena
- Be recepto (OTC) Be recepto (OTC) OTC (OTC) yra prekyba vertybiniais popieriais tarp dviejų sandorio šalių, vykdoma ne oficialiuose mainuose ir be biržos reguliavimo priežiūros. Nebiržinė prekyba vykdoma be recepto rinkose (decentralizuotoje vietoje, kurioje nėra fizinės vietos) per prekiautojų tinklus.
- Spread Trading Spread Trading Spread trading - taip pat žinomas kaip santykinės vertės prekyba - tai prekybos metodas, kai investuotojas investuoja vienu vertybiniu popieriu ir parduoda
