Sudėtinės palūkanos reiškia palūkanų mokėjimus, kurie atliekami iš pirminio pagrindinio pagrindinio sumos sumos obligacijose, yra jų nominali vertė. Tai yra pradinė investicija, sumokėta už vertybinius popierius ar obligacijas, neapima gautų palūkanų. ir anksčiau sumokėtos palūkanos. Lengviau galvoti apie sudėtines palūkanas yra tai, kad tai yra „palūkanos už palūkanas“, kai palūkanų mokėjimo suma yra pagrįsta kiekvieno laikotarpio pokyčiais, o ne fiksuojama pradine pagrindine suma.
Sudėtinės palūkanos leidžia investuotojams uždirbti potencialiai labai didelę grąžą per ilgą laikotarpį ir iš esmės yra nerizikingas pelno generavimo būdas. Tai labai skiriasi nuo nuosavybės investicijų, kai kapitalo prieaugis Kapitalo prieaugio pajamingumas Kapitalo prieaugio pajamingumas (CGY) yra investicijos ar vertybinio popieriaus kainos padidėjimas procentais. Kadangi apskaičiuojant kapitalo prieaugio pajamas laikui bėgant yra taikoma vertybinių popierių rinkos kaina, jį galima naudoti analizuojant vertybinių popierių rinkos kainos svyravimą. Žr. Skaičiavimą ir pavyzdį galima realizuoti tik tuo atveju, jei vertybinių popierių rinkos vertė laikui bėgant didėja (t. Y. Perka mažai, parduoda brangiai).
Sudėtinės palūkanos nėra visiškai nerizikingos, nes palūkanų mokėtojas gali nevykdyti įsipareigojimų arba palūkanų normos gali pasikeisti. Tačiau sudėtinių palūkanų mechanizmas daro jį palyginti nerizikingu, palyginti su kitomis investicijomis.
Sudėtinės svarbos komponentai
Toliau pateikiami keturi pagrindiniai sudėtinės palūkanų komponentai:
1. Direktorius
Pagrindinė suma yra suma, kuri iš pradžių buvo įnešta į sudėtinę aplinką (pavyzdžiui, JAV banko aukščiausių bankų aukštų palūkanų taupomoji sąskaita. JAV federalinės indėlių draudimo korporacijos duomenimis, FDIC buvo apdrausti 6 799 komerciniai bankai. JAV nuo 2014 m. Vasario mėn. Šalies centrinis bankas yra Federalinis rezervų bankas, kuris atsirado po Federalinio rezervo įstatymo priėmimo 1913 m.). Tai yra pradinė suma, nuo kurios apskaičiuojamas pirmasis palūkanų mokėjimas.
2. Palūkanų norma
Palūkanų norma Palūkanų norma Palūkanų norma reiškia sumą, kurią skolintojas ima skolininkui už bet kokią skolą, paprastai išreikštą procentais nuo pagrindinės sumos. reiškia normą, kuri mokama už sąskaitos vertę. Palūkanų mokėjimas bus lygus palūkanų normai, padaugintai iš sąskaitos vertės (kuri yra pradinės pagrindinės sumos ir visų anksčiau sumokėtų palūkanų suma).
3. Sudėtinis dažnis
Sudėtinis dažnis nustato, kiek kartų per metus mokamos palūkanos. Tai turės įtakos pačiai palūkanų normai, nes aukšto dažnio sumos paprastai bus prieinamos tik su mažesnėmis palūkanomis. Paprastai mišinys vyksta kas mėnesį, kas ketvirtį ar metus.
4. Laiko horizontas
Laiko horizontas reiškia laiką, per kurį gali veikti sudėtinių palūkanų mechanizmas. Kuo ilgesnis laikotarpis, tuo daugiau bus galima sumokėti palūkanas ir bus didesnė galutinė sąskaitos vertė.
Laiko horizontas yra vienintelis svarbiausias sudėtinių palūkanų komponentas, nes jis iš esmės diktuoja būsimą investicijos pelningumą. Sudėtinga aplinka su mažais tarifais ir mažu sudėtingumo dažniu vis tiek gali būti patraukli, jei turimas laiko horizontas yra labai ilgas.
Praktinis pavyzdys: sudėtinės palūkanos
Samas nori pradėti taupyti ir nusprendžia įnešti pinigus į didelių palūkanų kaupiamąją sąskaitą. Jis deponuoja pradinius 10 000 USD, kurie turi būti kasmet didinami po 5% per mėnesį. Šiuo metu Semui yra 20 metų ir jis planuoja išeiti į pensiją sulaukęs 60 metų, o tai reiškia, kad jis gali pasinaudoti 40 metų laiko horizontu, per kurį kaups susidomėjimą.
Atsižvelgiant į pateiktą informaciją, toliau pateiktoje lentelėje apskaičiuojama, kiek Samo sąskaitos vertė būtų jo laikotarpio pabaigoje:
Čia matome, kad sąskaitos vertė 40 metų laikotarpio pabaigoje yra apie 70 000 USD. Tai parodo sudėtinių palūkanų galią, nes Samas sugebėjo septynis kartus padidinti savo pinigus, aktyviai nevaldydamas investicijų. Mes matome, kaip palūkanoms kaupiantis pagrindinei sumai, palūkanų mokėjimas padidėjo kiekvienu paskesniu laikotarpiu.
Aukščiau pateiktame pavyzdyje taip pat daroma prielaida, kad Samas niekada neįnešė papildomų pinigų į savo taupomąją sąskaitą. Jei Semas būtų įnešęs papildomus 10 000 USD savo laiko horizonte, galutinė sąskaitos vertė būtų žymiai didesnė.
Susiję skaitymai
Finansai siūlo finansinio modeliavimo ir vertinimo analitikui (FMVA) ™ FMVA® atestaciją. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norint toliau mokytis ir tobulėti karjeroje, bus naudingi šie finansų ištekliai:
- Metinė procentinė norma (APR) Metinė procentinė norma (APR) Metinė procentinė norma (APR) yra metinė palūkanų norma, kurią asmuo turi sumokėti už paskolą arba kurią gauna į indėlių sąskaitą. Galiausiai APR yra paprastas procentinis terminas, vartojamas išreikšti skaitinę sumą, kurią asmuo ar subjektas moka per metus už privilegiją skolintis pinigų.
- Efektyvios metinės palūkanų normos skaičiuoklė Efektyvios metinės palūkanų normos skaičiuoklė Šis efektyvios metinės palūkanų normos skaičiuoklė padeda apskaičiuoti EAR, atsižvelgiant į nominalią palūkanų normą ir sudėtinių laikotarpių skaičių. Efektyvi metinė norma (EAR) yra palūkanų norma, faktiškai uždirbta už investiciją arba sumokėta už paskolą, sudėjus palūkanas per tam tikrą laikotarpį. Tai
- Kintama palūkanų norma Kintama palūkanų norma Kintama palūkanų norma reiškia kintamą palūkanų normą, kuri keičiasi per skolos įsipareigojimo laikotarpį. Tai priešinga fiksuotai palūkanų normai.
- Paprastos palūkanos Paprastos palūkanos Paprastos palūkanų formulė, apibrėžimas ir pavyzdys. Paprastosios palūkanos yra palūkanų apskaičiavimas, neatsižvelgiant į sudėties poveikį. Daugeliu atvejų palūkanos susiejamos su kiekvienu paskirtu paskolos laikotarpiu, tačiau paprastų palūkanų atveju - ne. Paprastųjų palūkanų apskaičiavimas yra lygus pagrindinei sumai, padaugintai iš palūkanų normos, padaugintos iš laikotarpių skaičiaus.
