Pinigų srautų indeksas (PFI) yra judėjimo rodiklis, analizuojantis laiką ir kainą, kad būtų galima įvertinti prekybos spaudimą - pirkimą ar pardavimą. Jis taip pat vadinamas pagal svorį įvertinto santykinio stiprumo indeksu (RSI), nes į jį įeina tūris, skirtingai nei RSI, į kurį įtraukiama tik kaina.
Teigiamą pinigų srautą rodo tipiškos kainos padidėjimas, reiškiantis pirkimo spaudimą, tuo tarpu tipiškos kainos sumažėjimas rodo neigiamą pinigų srautą, taigi įmonės finansų finansų „Bullish“ ir „Lokių“ profesionalai reguliariai nurodo, kad rinkos yra „bullish“ ir „bearish“. dėl teigiamų ar neigiamų kainų pokyčių. Paprastai laikoma, kad meškų rinka egzistuoja, kai nuo piko kaina sumažėjo 20% ar daugiau, o bulių rinka laikoma 20% atsigavimu iš rinkos dugno. . Šie teigiami ir neigiami pinigų srautai kaupiami siekiant sukurti pinigų srautų santykį arba pinigų santykį.
Pinigų santykis naudojamas norint sužinoti PFI, kuri svyruoja tarp 0 ir 100. Kadangi PFI įtraukia apimtį, ją galima naudoti siekiant nustatyti kainų kraštutinumus ir pasikeitimus su įvairiais signalais.
Santrauka
- Pinigų srautų indeksas (PFI) yra rodiklis, matuojantis pardavimo ir pirkimo spaudimą, analizuojant kainos ir apimties duomenis.
- PFI indikatorius svyruoja tarp 0 ir 100.
- Perkama sąlyga atsiranda, kai PFI pakyla virš 80. PFI žemiau 20 rodo, kad būklė yra parduota.
Pinigų srautų indekso (PFI) formulė
Pinigų srautų indeksą (PFI) galima apskaičiuoti atlikus šiuos veiksmus:
1. Apskaičiuokite tipinę laikotarpio kainą.
Tipinė kaina = (maža + aukšta + uždaryti) / 3
Jei įprasta šios dienos kaina yra didesnė nei vakar, tai reiškia teigiamą pinigų srautą. Jei tipinė kaina yra mažesnė, tai reiškia neigiamą pinigų srautą. Teigiamų pinigų visuma tam tikrais laikotarpiais duoda teigiamą pinigų srautą, o neigiamų pinigų tam tikrais laikotarpiais - neigiamą pinigų srautą.
2. Apskaičiuokite neapdorotų pinigų srautą.
Neapdorotų pinigų srautas = apimtis x tipinė kaina
3. Apskaičiuokite pinigų santykį.
Pinigų santykis = 14 laikotarpių teigiamas pinigų srautas / 14 laikotarpių neigiamas pinigų srautas
4. Apskaičiuokite pinigų srautų indeksą (PFI).
Pinigų srautų indeksas (PFI) = 100 - [100 / (1 + pinigų santykis)]
Pinigų srautų indekso (PFI) signalai
PFI generuoja tris pagrindinius signalus - perpirkimo / perpardavimo sąlygas, nesėkmių svyravimus ir skirtumus.
1. Perkama / perparduota būklė
Vertybinis popierius bus laikomas perkamu, jei PFI parodys greitą kainų kilimą iki aukšto lygio. Panašiai vertinamas vertybinis popierius, jei PFI rodo greitą kainos sumažėjimą iki gerokai žemo lygio. Pernelyg didelis ir perkamas lygis yra naudingi nustatant kainos kraštutinumus.
Paprastai perkamos sąlygos atsiranda, jei PFI yra didesnė nei 80, o žemiau 20 PFI rodo, kad sąlygos yra parduotos. Kainos gali ir toliau kilti, o didėjimo tendencija yra stipri, o PFI gali išaugti virš 80.
Kita vertus, PFI gali nukristi žemiau 20, kai kainos ir toliau mažės esant stipriai mažėjimo tendencijai. Jei PFI padidėja virš 90, tai laikoma tikrai perka sąlyga, o žemesne nei 10 PFI - tikrai perkrauta sąlyga.
Tačiau PFI, viršijanti 90 ir mažiau nei 10, pasitaiko retai ir rodo, kad kainų judėjimas nėra tvarus. Daugybė vertybinių popierių prekiauja biržų rinkoje Niujorko vertybinių popierių birža (NYSE) Niujorko vertybinių popierių birža (NYSE) yra didžiausia vertybinių popierių birža pasaulyje, turinti 82% „S&P 500“ ir 70 didžiausių korporacijų pasaulyje. . Tai viešai prekiaujama įmonė, teikianti pirkimo ir pardavimo platformą, nepasiekiant kraštutinių kainų 90/10 lygio.
2. Skirtumai
Divergencijos signalai atsiranda, jei kainos veiksmo ir PFI indikacijos yra priešingos. Indikacijų skirtumas gali būti vertinamas kaip artėjantis pasikeitimas. Konkrečiai, yra dviejų tipų skirtumai:
„Bullish Money Flow Index“ (PFI) skirtumai
Tai įvyksta, kai kaina pasikeičia į naują žemą lygį, tuo tarpu PFI rodo aukštesnę žemą kainą, rodančią pinigų srauto padidėjimą. Tai reiškia, kad pardavimo spaudimas mažėja, o pirkėjai perims rinką. Tai suteikia galimybę įsigyti vertybinius popierius žemomis kainomis.
Lokių pinigų srautų indekso (PFI) skirtumai
Tai įvyksta, kai kaina pakyla į naują aukštumą, o PFI rodo žemesnę aukštą kainą. Tai reiškia pirkimo spaudimo sumažėjimą ir laiką, kai pardavėjai perima rinką. Tai yra galimybė pardavėjams uždirbti pelną, palyginti su grynaisiais. Suprasti skirtumą tarp pelno ir grynųjų pinigų yra labai svarbu finansų srityje. Pelnas apibrėžiamas kaip pajamos atėmus visas a.
3. Nesėkmės svyruoja
Kaip ir skirtumai, nesėkmių svyravimai taip pat gali pakeisti kainą. Tačiau gedimų svyravimai nepriklauso nuo kainos ir visiškai priklauso nuo PFI. Abiejų tipų nesėkmių svyravimuose yra keturi žingsniai - bullish ir bearish.
„Bullish Money Flow Index“ (PFI) nesėkmės svyruoja
1 žingsnis: PFI sumažėja mažiau nei 20 (per daug parduota)
2 žingsnis: PFI atsigauna ir pakyla virš 20
3 žingsnis: PFI mažėja, bet lieka daugiau nei 20
4 žingsnis: PFI šaudo virš ankstesnio aukščio
Lokių pinigų srautų indekso (PFI) gedimo kaita
1 žingsnis: PFI padidėja virš 80 (perkama)
2 žingsnis: PFI nukrenta žemiau 80
3 žingsnis: PFI šiek tiek padidėja, bet lieka žemiau 80
4 žingsnis: PFI nukrenta žemiau ankstesnio lygio
Susiję skaitymai
Finansai yra oficialus pasaulinio sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikavimo teikėjas. Atestuota bankų ir kreditų analitikų (CBCA) ™ akreditacija yra pasaulinis kredito analitikų standartas, apimantis finansus, apskaitą, kredito analizę, pinigų srautų analizę. , sandorio modeliavimas, paskolos grąžinimas ir kt. sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. Norėdami toliau siekti karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi finansų ištekliai:
- Koreguota pagal apimtį koreguota kaina (VWAP) Koreguota pagal apimtį koreguota kaina (VWAP) Pagal apimtį svertinė vidutinė kaina (VWAP) yra, kaip rodo pavadinimas, vidutinė akcijų kaina, įvertinta pagal bendrą prekybos apimtį. VWAP yra įpratęs
- Vidutinė pardavimo kaina (ASP) Vidutinė pardavimo kaina (ASP) Vidutinė pardavimo kaina (ASP) yra terminas, nurodantis kainą, už kurią parduodama prekė ar paslauga. Kaip reikštų pavadinimas, tai yra vidutinė kaina
- „Bullish“ ir „Bearish“ „Bullish and Learish“ įmonių finansų specialistai reguliariai nurodo, kad rinkos yra teigiamos ar neigiamos kainų pokyčių pagrindu. Paprastai laikoma, kad meškų rinka egzistuoja, kai nuo piko kaina sumažėjo 20% ar daugiau, o bulių rinka laikoma 20% atsigavimu iš rinkos dugno.
- Santykinio stiprumo indeksas (RSI) Santykinio stiprumo indeksas (RSI) Santykinio stiprumo indeksas (RSI) yra vienas iš populiariausių ir plačiausiai naudojamų impulsinių osciliatorių. Iš pradžių jį sukūrė garsus mechanikos inžinierius, tapęs techniniu analitiku J. Wellesas Wilderis. RSI matuoja kainos pokyčio greitį ir greitį
