„L“ obligacija reiškia neįvertintą gyvybės draudimo obligaciją, kuria finansuojami antrinėje rinkoje įsigytų gyvybės draudimo sutarčių pirkimas ir įmokų mokėjimas. Antrinė rinka. Antrinė rinka yra ta vieta, kur investuotojai perka ir parduoda vertybinius popierius iš kitų investuotojų. Pavyzdžiai: Niujorko vertybinių popierių birža (NYSE), Londono vertybinių popierių birža (LSE). . Obligacija suteikia didesnį pelningumą nei kiti viešai platinami aukcionai. Viešieji vertybiniai popieriai Viešieji vertybiniai popieriai arba antrinės rinkos vertybiniai popieriai yra investicijos, kuriomis atvirai ar lengvai prekiaujama rinkoje. Vertybiniai popieriai yra nuosavybės arba skolos pagrindai. kompensuoti riziką, kad draudimo poliso išmokos gali būti nemokamos. Žmonės perka gyvybės draudimo polisus iš draudimo teikėjų, siekdami apsaugoti savo naudos gavėjus jiems mirus. Apsauga gali būti piniginė kompensacija, kad būtų panaikintas draudėjo paliktas atotrūkis.
Draudėjas gali nuspręsti parduoti polisą antrinėje rinkoje, kai jis nebegali toliau mokėti draudimo įmokų, nebereikalauja draudimo apsaugos arba jiems reikia skubių pinigų srautų. Asmuo, įsigijęs polisą, dabar tampa naudos gavėju. Neapibrėžtasis naudos gavėjas Neapibrėžtasis naudos gavėjas yra sąskaitos turėtojo paskirtas alternatyvus naudos gavėjas, kuris turi gauti finansinių lėšų pajamas ar išmokas. Mirus pradiniam draudėjui, pirkėjas gaus draudiko kompensaciją.
Po pirkimo pirkėjas dabar yra atsakingas už draudimo įmokų mokėjimą draudimo vežėjui. Pirkėjas perka gyvybės draudimo polisą už didesnę nei grąžinimo vertę, bet mažesnę už tikėtiną naudą. Pirkėjas pelno iš sandorio suderindamas laukiamą grąžą / naudą su pradinio draudėjo gyvenimo trukme.
Kaip veikia L obligacija
Minesotoje įsikūrusi bendrovė „GWG Holdings“, motininė „GWG Life“ įmonė, perka iš draudėjų gyvybės atsiskaitymo sutartis kainomis, kurios viršija grąžinimo vertę. Bendrovė finansuoja šiuos pirkimus parduodama didelio pajamingumo obligacijas pirkėjams, norintiems investuoti į priemones, kurių pelningumas didesnis. „GWG Holdings“ parduoda be reitingo obligacijas, todėl joms kyla didesnė rizika. Remiantis firmos faktų žiniaraščiu, „L“ obligacijos yra laikomos spekuliacinėmis ir joms kyla didesnė rizika.
L obligacijų terminai
L obligacijų terminas svyruoja nuo dvejų iki septynerių metų. Anksčiau GWG siūlė obligacijas su 6 mėnesių ir 1 metų terminais, tačiau bendrovė nutraukė šią praktiką 2016 m. Rugsėjo mėn. Obligacijos yra nelikvidžios, todėl investuotojai, norėdami pasinaudoti savo investicijomis, turi palaukti iki termino pabaigos.
Pageidaujamos akcijos
„GWG Holdings“ taip pat išleidžia pirmenybines akcijas. Pageidautinų akcijų kaina. Pageidautinų akcijų kaina įmonei yra kaina, kurią ji moka mainais už pajamas, kurias gauna išleidžiant ir parduodant akcijas. Jie apskaičiuoja privilegijuotų akcijų kainą, metinius pageidaujamus dividendus padalydami iš vienos akcijos rinkos kainos. kurie moka 7% dividendus ir turi konversijos galimybę. Emitentas gali juos atšaukti iki išpirkimo datos, o jų pajamos koreliuoja su gyvybės draudimo polisu, įsigytu iš pradinių draudėjų. Esant situacijai, kai draudimo paslaugų teikėjas bankrutuoja, įmonė gali nesugebėti laiku išmokėti dividendų. Tai turės įtakos jo pasiūlymų kainoms.
L obligacijų patrauklumas
Nors šioms obligacijoms būdinga didelė rizika, jos yra patrauklios investuotojams dėl didelio pajamingumo. Be to, skirtingai nei kitos alternatyvios investicijos, kurios yra labai susijusios su tam tikrais rinkos segmentais, jos nėra susijusios su akcijų ar fiksuotų pajamų rinkomis.
L obligacijų charakteristikos
- Investuotojai gali įsigyti obligacijų iš „GWG Holdings“ ar „Depository Trust Company“ dalyvio.
- Obligacijos parduodamos 1 000 USD nominalais. Minimali suma, kurią investuotojas gali įsigyti, yra 25 000 USD.
- Tai nelikvidžios investicijos, kurių turėtojai negali jų parduoti antrinėje rinkoje. Jie turi palaukti, kol obligacijos subręs, kad išpirktų pagrindinę sumą. Labai mažai tikėtina, kad šių obligacijų bus galima įsigyti antrinėje rinkoje.
- Obligacijų palūkanų norma išlieka fiksuota per visą obligacijos galiojimo laiką, net jei rinkos palūkanų normos keičiasi.
- Obligacijos gali būti pareikalautos. Emitentas turi teisę atšaukti obligaciją bet kada iki išpirkimo datos be baudos. Tai gali atsitikti, kai rinkos palūkanų normos nukrenta žemiau obligacijų siūlomos palūkanų normos.
- Turėtojai negali išpirkti obligacijų iki pradinio draudėjo termino pabaigos ar mirties ar negalios. Tačiau jei GWG sutiks išpirkti obligaciją dėl bet kokios kitos priežasties, obligacijos savininkui bus taikoma 6 proc. Bauda.
- Pasibaigus terminui, obligacija automatiškai atnaujinama, nebent obligacijos savininkas nusprendžia išpirkti obligaciją.
- Obligacijos nekoreliuoja su akcijų ar fiksuotų pajamų rinkomis, jų vertei įtakos neturi finansų rinkų nepastovumas.
Kaip veikia „GWG Holdings“
„GWG Holdings“ yra pirmaujanti aukšto pelningumo obligacijų emitentė. Siekdama užsidirbti, įmonė perka iš senjorų gyvybės draudimo atsiskaitymo sutartis. Pavyzdžiui, įmonė gali įsigyti 5 metų 5 milijonų JAV dolerių gyvybės draudimo polisą, mokantį 100 000 USD per metus už 1 mln. Kai sueina draudimo sutartis arba miršta pardavėjas, draudimo teikėjas sumoka „GWG Holdings“ 5 milijonus dolerių už gyvybės draudimo atsiskaitymus. Iš poliso surinktos lėšos naudojamos papildomam gyvybės draudimo turtui įsigyti.
Pirmoji „GWG L“ obligacijų emisija buvo 2012 m. Rugpjūčio mėn., Siūlant 250 mln. Emisija buvo visiškai pasirašyta 2014 m. Gruodžio mėn. 2015 m. Sausio mėn. Įmonė išleido antrąjį 1 mlrd. USD pasiūlymą, kurio terminas yra nuo 2 iki 7 metų. Iš viso bendrovė pardavė daugiau nei 400 milijonų JAV dolerių vertės obligacijų per savo nepriklausomą tarpininkų ir prekiautojų kanalą, kuriame dalyvavo daugiau nei 5000 patarėjų. Bendrovė taip pat sudarė susitarimą, kai obligacijas galima įsigyti per „Depository Trust Company“. 2016 m. GWG paskelbė turinti daugiau nei 500 polisų, kurių bendras draudimo turtas vertinamas 1,15 mlrd. USD.
Santrauka
L obligacija yra investicinė priemonė, siūlanti didelius pajamas, kad kompensuotų investuotojams riziką, kad gali būti nemokamos draudimo įmokos ar išmokos. Jis naudojamas finansuoti antrinėje rinkoje įsigytų draudimo sutarčių pirkimą ir įmokų mokėjimą.
Kiti ištekliai
Finansai yra pasaulinis finansinio modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo paslaugų teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa finansų specialistams. Norėdami sužinoti daugiau ir išplėsti savo karjerą, tyrinėkite toliau pateiktus papildomus susijusius išteklius:
- Kupono norma Kupono norma Kupono norma yra metinė palūkanų pajamų suma, sumokėta obligacijų turėtojui, remiantis obligacijos nominalia verte.
- Diskonto obligacija Diskonto obligacija Diskonto obligacija yra obligacija, išleista už mažesnę kainą nei jos nominali vertė, arba obligacija, prekiaujanti antrinėje rinkoje už kainą, kuri yra žemesnė už nominalią vertę. Ji panaši į nulinio atkarpos obligaciją, tik kad pastaroji nemoka palūkanų. Laikoma, kad obligacija prekiauja su nuolaida
- Fiksuotų pajamų vertybinių popierių prekyba ir investavimas Finansų prekybos ir investavimo vadovai yra sukurti kaip savarankiškų studijų šaltiniai, norint išmokti prekiauti savo tempu. Naršykite šimtus straipsnių apie prekybą, investavimą ir svarbias finansų analitikų žinias. Sužinokite apie turto klases, obligacijų kainodarą, riziką ir grąžą, akcijas ir akcijų rinkas, ETF, impulsą, techninius dalykus
- Socialinė apsauga Socialinė apsauga Socialinė apsauga yra JAV federalinės vyriausybės programa, teikianti socialinį draudimą ir išmokas žmonėms, turintiems neadekvačias arba neturinčias jokių pajamų. Pirmasis socialinis
