Finansų sektoriuje labai svarbu suprasti skirtumą tarp pelno ir grynųjų. Pelnas apibrėžiamas kaip pajamos, atėmus visas įmonės išlaidas tam tikru laikotarpiu, o pinigų srautai yra pinigai, kurie per tam tikrą laikotarpį patenka į verslą ir iš jo.
Pelnas yra pagrindinis bendros verslo sėkmės rodiklis, o grynųjų reikia norint sėkmingai išlaikyti ir valdyti verslą kasdien. Svarbu paminėti, kad ilgainiui pelno trūkumas daro neigiamą įtaką įmonės pinigų srautams.
Greita santrauka
- Galų gale galime daryti išvadą, kad grynieji pinigai nėra pelnas, o pelnas nėra pinigai.
- Įmonė gali būti pelninga, tačiau jai trūksta tinkamų pinigų srautų.
- Norint pasisekti versle, reikia ir pelno, ir pinigų srautų.
Praktinis pavyzdys
Įsivaizduokite situaciją, kai direktorius susitinka su apskaitos komanda, kad peržiūrėtų įmonės mokesčių mokėjimus ir apskritai jos finansinę padėtį fiskalinių metų pabaigoje. Fiskaliniai metai (FY). Finansiniai metai (FY) yra 12 mėnesių arba 52 savaičių laikotarpis. laikas, kurį vyriausybės ir įmonės naudoja apskaitos tikslams rengti metinėms finansinėms ataskaitoms. Finansiniai metai (FY) nebūtinai seka kalendorinius metus. Tai gali būti laikotarpis, toks kaip 2009 m. Spalio 1 d. - 2010 m. Rugsėjo 30 d. Pasirodo, kad įmonė, palyginti su praėjusių metų rezultatais, uždirbo didelį pelną. Apskaitos komanda taip pat pranešė direktoriui, kad įmonės banko sąskaitose trūksta grynųjų, todėl ji negalėjo sumokėti pelno mokesčio.
Apibendrinant aukščiau pateiktą pavyzdį, įmonės uždirba pelną, tuo tarpu neigiamos grynaisiais, kai kitos generuoja daug pinigų srautų, tačiau lieka nuostolingos. Bendrovėms nuolat reikia grynųjų, ir jos gali išgyventi, net jei joms trūksta pelno.
Savaime suprantama, kad pelnas yra visiškai perspektyvus verslui augti. Jei ilgalaikėje perspektyvoje nebus pelno, biržoje kotiruojama bendrovė pastebės savo akcijų kainos sumažėjimą, dėl ko potencialūs investuotojai bus baimėje apsvarstę galimybę investuoti į įmonę. Grynieji pinigai taip pat yra būtina priemonė trumpam įmonės išgyvenimui.
Kas yra pelnas?
Pelnas, dar vadinamas grynosiomis pajamomis Grynosios pajamos Grynosios pajamos yra pagrindinis eilutė ne tik pelno (nuostolių) ataskaitoje, bet ir visose trijose pagrindinėse finansinėse ataskaitose. Nors jis gaunamas pelno (nuostolių) ataskaitoje, grynasis pelnas taip pat naudojamas balanse ir pinigų srautų ataskaitoje. , yra pagrindinė metrika, lemianti įmonės sėkmę. Ji atspindi likusią sumą, atėmus visas išlaidas, kurių reikia patirti norint gauti pajamas. Pvz., Jei jūsų mėnesinės pajamos yra 15 000 USD ir jūsų verslui kainuoja 10 000 USD, kad sugeneruotumėte tuos 15 000 USD, tada jūsų pelnas yra lygus 15 000–10 000 USD = $5,000.
Yra dvi pelno rūšys:
1. Bendrasis pelnas
Bendrasis pelnas yra pelnas, gautas atėmus parduotų prekių savikainą (COG) parduotų prekių kainą (COG) parduotų prekių savikainą (COGS), vertinant „tiesiogines išlaidas“, patirtas gaminant bet kokias prekes ar paslaugas. Tai apima medžiagų sąnaudas, tiesiogines darbo sąnaudas ir tiesiogines gamyklos pridėtines išlaidas ir yra tiesiogiai proporcinga pajamoms. Didėjant pajamoms, prekėms ar paslaugoms gaminti reikia daugiau išteklių. COGS dažnai arba išlaidos yra tiesiogiai susijusios su produkto gamyba ar paslaugos teikimu. Formulė yra labai paprasta:
Bendrasis pelnas = pajamos (pardavimai) - COGS
2. Grynasis pelnas
Grynasis pelnas yra tikslesnis įmonės pelningumo, palyginti su bendruoju pelnu, atspindys, nes ji atspindi visus įsipareigojimus, viršijančius COGS, pvz., Pardavimus, bendruosius ir administracinius (PBA) PBA A, įskaitant visas su gamyba nesusijusias išlaidas nurodytą laikotarpį. Tai apima išlaidas, tokias kaip nuoma, reklama, rinkodara, apskaita, bylinėjimasis, kelionės, maitinimas, vadovų atlyginimai, premijos ir kt. Kartais tai gali apimti nusidėvėjimo sąnaudas, tyrimų ir plėtros (MTTP) išlaidas, palūkanų išlaidas ir mokesčių mokėjimus.
Tiksli grynojo pelno formulė yra tokia:
Grynasis pelnas = pajamos - COGS - veiklos išlaidos - palūkanų išlaidos - mokesčiai
Kur:
- Pajamos - bendra produkto pardavimo apimtis
- COGS - parduotų prekių gamybos išlaidos
- Veiklos išlaidos - išlaidos darbuotojams, administracinės išlaidos, mokslinių tyrimų ir plėtros (MTTP) išlaidos
- Palūkanų išlaidos - skolų aptarnavimas arba palūkanų mokėjimai už negrąžintą skolą
- Mokesčiai - federaliniai, valstijos, vietiniai pajamų ir darbo užmokesčio mokesčiai
Kas yra grynųjų pinigų srautas?
Pinigų srautai reiškia bendrą pinigų sumą, įplaukiančią į įmonę ir iš jos per tam tikrą laikotarpį. Tai gera metrika, leidžianti nustatyti įmonės trumpalaikes ir ilgalaikes perspektyvas.
Grynųjų pinigų srautas gali būti teigiamas arba neigiamas. Grynųjų pinigų srautas yra teigiamas, kai įmonė gauna daugiau lėšų, nei ji išsiunčia kaip mokėjimus, ir neigiama, kai moka daugiau grynųjų, nei gauna.
Pinigų srautų rūšys
Visi pinigų srautų tipai pateikiami įmonės pinigų srautų ataskaitoje Pinigų srautų ataskaita Pinigų srautų ataskaitoje (oficialiai vadinamoje pinigų srautų ataskaitoje) pateikiama informacija apie tai, kiek įmonė uždirbo ir panaudojo pinigų per tam tikrą laikotarpį. Ją sudaro 3 skyriai: grynieji pinigai iš operacijų, grynieji pinigai iš investicijų ir pinigai iš finansavimo. . Šios trys pinigų srautų rūšys yra šios:
1. Pagrindinės veiklos pinigų srautai
Pinigų srautai iš pagrindinės veiklos reiškia pinigų srautus, generuojamus vykdant pagrindinę verslo veiklą per tam tikrą laikotarpį. Pagrindinė veikla apima pajamų generavimą, išlaidų apmokėjimą ir apyvartinio kapitalo finansavimą.
2. Investicinės veiklos pinigų srautai
Pinigų srautai iš investicinės veiklos yra pinigų srautai, įeinantys į įmonę ir iš jos iš investicijų, atliktų per tam tikrą laikotarpį.
Investicinė veikla gali apimti ilgalaikes investicijas į turtą, tokias kaip nekilnojamasis turtas, įranga ir įrengimai (P&E), verslo įsigijimai (išpirkimai) ir kt.
3. Finansinės veiklos pinigų srautai
Pinigų srautai iš finansinės veiklos yra pinigų srautai, susidarantys iš nuosavybės ar skolos išleidimo ir grąžinimo, dividendų mokėjimų, akcijų supirkimo ir kt., Kurie pripažįstami finansine veikla.
Daugiau išteklių
Dėkojame, kad perskaitėte Finansų vadovą apie pelną ir grynuosius pinigus. Finansai siūlo finansinio modeliavimo ir vertinimo analitikui (FMVA) ™ FMVA® atestaciją. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį.
Norint toliau mokytis ir tobulėti karjeroje, bus naudingi šie šaltiniai:
- Fondų srautų rodikliai Fondų srautų rodikliai Fondų srautų rodikliai yra metrika, kurią vyriausybės naudoja pinigų srautams į nacionalinę ekonomiką ir iš jos stebėti. Sąskaitos parodo visų ekonomikoje gautų lėšų šaltinius ir jų panaudojimą ekonomikoje.
- Pajamų ataskaitos eilučių projektavimas Pajamų ataskaitos eilučių projektavimas Aptariame skirtingus pelno (nuostolių) ataskaitos eilutės elementų projektavimo metodus. Projektuojant pelno (nuostolių) ataskaitos eilutes pradedama nuo pardavimo pajamų, tada - nuo išlaidų
- Pinigų srautų ataskaita Pinigų srautų ataskaita Pinigų srautų ataskaita (taip pat vadinama pinigų srautų ataskaita) yra viena iš trijų pagrindinių finansinių ataskaitų, kuriose pateikiami per tam tikrą laikotarpį (pvz., Mėnesį, ketvirtį ar metus). Pinigų srautų ataskaita veikia kaip tiltas tarp pelno (nuostolių) ataskaitos ir balanso
- Apmokestinamosios pajamos Apmokestinamosios pajamos Apmokestinamosios pajamos reiškia bet kurio asmens ar verslo kompensaciją, kuri naudojama nustatant mokestinę prievolę. Bendra pajamų suma arba bendrosios pajamos yra naudojamos kaip pagrindas apskaičiuojant, kiek asmuo ar organizacija yra skolingi vyriausybei už konkretų mokestinį laikotarpį.
