Nacionalinė ateities asociacija (NFA) yra savireguliavimo organizacija, reguliuojanti JAV išvestinių finansinių priemonių pramonę. Išvestinių finansinių priemonių rinka Išvestinių finansinių priemonių rinka reiškia finansinių priemonių, tokių kaip pagrindinis turtas ir finansinės išvestinės finansinės priemonės, finansų rinką. Dalyviai ir teikia investuotojams apsaugą užtikrindami, kad įmonės narės taikytų geriausią pramonės patirtį ir atitiktų reguliavimo reikalavimus.
NFA yra nepriklausoma ne pelno organizacija, kurią finansuoja daugumos išvestinių finansinių priemonių srityje veikiančių įmonių narystės ir vertinimo mokesčiai. NFA narystė yra privaloma daugybei rinkoje esančių firmų, kaip to reikalauja Prekių biržos įstatymas (CEA) ir Prekių ateities sandorių prekybos komisija (CFTC).
Santrauka
- Nacionalinė ateities asociacija (NFA) yra savireguliacijos organizacija, kuri dirba siekdama apsaugoti investuotojus ir reguliuoti išvestinių finansinių priemonių rinką JAV.
- NFA reikalauja, kad visi kvalifikuoti brokeriai, ateities sandorių prekybininkai, prekių grupių operatoriai ir patarėjai registruotų savo verslą.
- Kitos NFA pareigos yra taisyklių priėmimas, vykdymas ir arbitražas ginčų atvejais.
Nacionalinės ateities asociacijos istorija
Nacionalinė ateities asociacija pradėjo veikti 1982 m., Kai išvestinių finansinių priemonių pramonei buvo suteikta galimybė sukurti savireguliacijos organizaciją. Paprastai jie yra nevyriausybiniai, kurie pagal CFTC įstatymus 1974 m. Tarnavo kaip „registruota ateities asociacija“.
NFA būstinė yra Čikagoje, Ilinojaus valstijoje, JAV. Nuo NFA įsteigimo JAV Kongresas priėmė daug įstatymų, reikalaujančių prekybos patarėjų, brokerių tarpininkavimo. Tarpininkavimas teikia tarpininkavimo paslaugas įvairiose srityse, pvz., Investuodamas, gaudamas paskolą ar įsigydamas nekilnojamąjį turtą. Brokeris yra tarpininkas, kuris Forex įmonėse, Forex operatoriuose ir apsikeitimo dileriuose keičiasi į NFA narius.
Kas turi užsiregistruoti NFA
Be aukščiau išvardytų organizacijų tipų, individualūs NFA registruotojai apima individualius brokerius, prekybininkus ir visus su toliau nurodytomis organizacijomis susijusius atstovus.
Prekių grupės operatorius (CPO)
Prekių fondų operatoriai (CPO) yra asmenys arba organizacijos, valdantys ir valdantys prekių grupes. Prekių grupės yra įmonės, kurios sujungia iš narių gautas lėšas siekdamos prekiauti išvestinėmis finansinėmis priemonėmis, tokiomis kaip ateities sandoriai, pasirinkimo sandoriai, apsikeitimo sandoriai ir Forex sutartys.
Prekybos prekėmis patarėjas (CTA)
Prekybos prekėmis patarėjai (CTA) yra panašūs į CPO tuo, kad padeda investuotojams prekiauti žaliavomis mainais į kompensaciją ar pelną. CTA veikia kaip patarėjai, o ne valdytojai, ir jiems kompensuojama jų patarimų vertė prekiaujant išvestinėmis finansinėmis priemonėmis.
Ateities komisijos prekybininkas (FCM)
Ateities sandorių komisiniai yra asmenys ar organizacijos, kurie keičia investuotojų turtą ar pinigus už savo paslaugas, įskaitant ateities sandorių vykdymą. Ateities sandoriai Ateities sandoriai yra susitarimas pirkti ar parduoti pagrindinį turtą vėliau už iš anksto nustatytą kainą . Jis taip pat žinomas kaip išvestinė finansinė priemonė, nes būsimų sutarčių vertė gaunama iš pagrindinio turto. Investuotojai gali įsigyti teisę pirkti ar parduoti pagrindinį turtą vėliau už iš anksto nustatytą kainą. , pasirinkimo sandoriai, forex sutartys ar apsikeitimo sandoriai.
Pristatome tarpininką (IB)
Pristatantis brokeris (IB) yra asmuo arba organizacija, kuri veikia kaip tarpininkė, jungdama klientus su ateities komisiniais prekybininkais, kurie yra atsakingi už sandorių vykdymą ir sąskaitų valdymą.
Pristatantys brokeriai iš esmės yra brokerių įmonės, kurios tiesiogiai bendrauja su klientais ir pirmiausia uždirba pinigus per tarpininkavimo komisinius.
NFA atsakomybė
NFA teikia nariams ne tik švietimo išteklius ir informaciją apie reguliavimą, bet ir vykdydama informavimo programas pagal pareikalavimą, NFA yra atsakinga už:
1. Registracija ir narystė
Prekių biržos įstatymas (CEA) ir Prekių ateities prekybos komisija (CFTC) reikalauja, kad registruotos įmonės būtų NFA narės. NFA yra atsakinga už narių narystę ir registraciją.
2. Nutarimas
NFA taip pat yra atsakinga už geriausios pramonės praktikos nustatymą ir įpareigojimą, kuris naudingas visoms suinteresuotoms šalims, įskaitant įmones nares ir investuotojus.
3. Vykdymas
NFA taiko nariams drausmines nuobaudas, pažeidžiančias reglamentus, pavyzdžiui, vertinimo mokesčius ir kitus prekybos apribojimus.
Vienas iš naujausių vykdymo atvejų buvo akivaizdus skunde dėl įmonės „Westline Capital Strategies, Inc.“ („Westline“), kuri tada buvo kaltinama „nesilaikiusi teisingų ir nešališkų prekybos principų“ už tai, kad kliento lėšos buvo pervertintos be diskrecijos, todėl 25 000 USD bauda.
4. Rinkos reguliavimas
NFA teikia reguliavimo paslaugas nurodytoms sutarčių rinkoms (DCM) ir apsikeitimo sandorių sistemoms, kurios prižiūri ir stebi prekybą savo platformose.
5. Arbitražas
Be taisyklių vykdymo, NFA veikia kaip arbitras ir stengiasi išspręsti ginčus, susijusius su išvestinių finansinių priemonių sandoriais. NFA teikia arbitražo paslaugas įmonėms narėms, taip pat firmų narių klientams.
6. Investuotojų apsauga
NFA investuotojams teikia įvairius išteklius, kurie padeda priimti sprendimus dėl investicijų, leidžiant jiems atlikti išsamų patikrinimą ir tyrimus prieš investuojant į bet kurią įmonę.
Pavyzdys yra BASIC įrankis, nemokamas vadovas, leidžiantis investuotojams ištirti bet kurios įmonės ar asmens, kuris yra NFA narys, foną.
Papildomi resursai
Finansai yra oficialus pasaulinio sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikavimo teikėjas. Atestuota bankų ir kreditų analitikų (CBCA) ™ akreditacija yra pasaulinis kredito analitikų standartas, apimantis finansus, apskaitą, kredito analizę, pinigų srautų analizę. , sandorio modeliavimas, paskolos grąžinimas ir kt. sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. Norėdami toliau siekti karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi finansų ištekliai:
- Nacionalinė federaliniu draudimu apdraustų kredito unijų asociacija (NAfCU) Nacionalinė federaliniu draudimu apdraustų kredito unijų asociacija (NAFCU) Nacionalinė federaliniu draudimu apdraustų kredito unijų asociacija (NAFCU) yra narystės pagrindu organizuota federacijos apdraustų kredito unijų prekybos organizacija.
- Nacionalinė vertybinių popierių kliringo komisija (NSCC) Nacionalinė vertybinių popierių kliringo korporacija (NSCC) Nacionalinė vertybinių popierių kliringo korporacija (NSCC) teikia rizikos valdymo, atsiskaitymo ir kliringo paslaugas JAV vertybinių popierių biržos rinkai.
- Nacionalinė vertybinių popierių platintojų asociacija (NASD) Nacionalinė vertybinių popierių pardavėjų asociacija (NASD) Nacionalinė vertybinių popierių pardavėjų asociacija (NASD) buvo reguliavimo institucija, atsakinga už vertybinių popierių pramonės priežiūrą. Jam buvo pavesta tiek
- Nacionalinė investuotojų korporacijos asociacija (NAIC) Nacionalinė investuotojų korporacijos asociacija (NAIC) Nacionalinė investuotojų korporacijos asociacija (NAIC) pirmą kartą buvo įkurta 1951 m. Kaip Nacionalinė investicinių klubų asociacija. Šiandien NAIC diriguoja
