Akcijų rinkos kapitalizacijos ir BVP santykis yra metrika, naudojama vertinant, ar tam tikra rinka yra vertinama tiksliai pagal jos istorinį vidurkį. Santykį galima apskaičiuoti konkrečioje rinkoje, pavyzdžiui, Londono vertybinių popierių biržoje (LSE) Londono vertybinių popierių biržoje (LSE) Londono vertybinių popierių birža (LSE), įsikūrusi Londone, Jungtinėje Karalystėje, yra viena iš pirmaujančių akcijų rinkų pasaulyje. Londono vertybinių popierių biržos grupės valdoma LSE buvo įkurta 1571 m., Todėl ji yra viena iš seniausių vertybinių popierių biržų pasaulyje arba netgi gali būti taikoma pasaulinėje rinkoje. Jis apskaičiuojamas padalijus ekonomikos akcijų rinkos kapitalizaciją iš tos srities bendrojo vidaus produkto.
Šį terminą išpopuliarino investuotojas veteranas ir vienas turtingiausių žmonių pasaulyje Warrenas Buffetas Warrenas Buffettas - EBITDA Warrenas Buffettas yra gerai žinomas dėl to, kad nemėgsta EBITDA. Warrenas Buffettas yra įskaitomas už tai, kad pasakė „Ar vadovybė mano, kad dantų fėja moka už„ CapEx “?“, O vėliau jis buvo vadinamas „bufeto rodikliu“. Jis tvirtina, kad tai yra geriausias matas tam tikram vertybiniam popieriui įvertinti bet kuriuo momentu.
Santrauka
- Akcijų rinkos kapitalizacijos ir BVP santykis yra metrika, naudojama vertinant, ar tam tikra rinka yra vertinama tiksliai pagal jos istorinį vidurkį.
- To paties formulė yra: Rinkos kapitalizacija BVP = (SMC / GDP) * 100
- Rinkos viršutinės dalies ir BVP santykio vertę įtakoja viešųjų bendrovių dalis, palyginti su privačių bendrovių skaičiumi ir IPO tendencijomis ekonomikoje.
Matematinė vertybinių popierių rinkos kapitalizacijos ir BVP santykio išraiška
Akcijų rinkos kapitalizacijos ir BVP santykis išreiškiamas santykiu arba procentine forma ir apskaičiuojamas pagal šią formulę:
Rinkos kapitalizacija, palyginti su BVP = (SMC / GDP) * 100
Kur:
- SMC - vertybinių popierių rinkos kapitalizacija
- BVP - Bendrasis vidaus produktas
Visą JAV viešai parduodamų akcijų vertę galima apskaičiuoti naudojant Wilshire 5000 viso rinkos indeksą. Indeksas rodo bendrą visų JAV finansų rinkų akcijų vertę. Naudojamas BVP skaičius yra tas, kuris pateikiamas kas ketvirtį.
Išvados iš vertybinių popierių rinkos kapitalizacijos ir BVP santykio
Akcijų rinkos kapitalizacijos ir BVP santykis yra visų viešai įtrauktų į tam tikrą ekonomiką bendrovių akcijų vertės, padalytos iš tos ekonomikos bendrojo vidaus produkto, techninis matas. Šis santykis leidžia palyginti vidutinę ekonomikos atsargų vertę su visos tos šalies pagamintos produkcijos verte per tam tikrą laikotarpį. Tai suteikia tą BVP procentinę dalį, kuri atspindi akcijų rinkos vertę.
Paprastai, kai santykis yra didesnis nei 1 arba 100%, tai reiškia, kad rinka šiuo metu yra pervertintas. Kita vertus, kai santykis yra mažesnis nei 0,5 arba 50%, tai rodo, kad tos ekonomikos atsargos yra nuvertintas. Istorinis JAV rinkos vidurkis yra 0,5.
Esant situacijai, kai santykis yra nuo 0,5 iki 0,75 arba nuo 50% iki 75%, sakoma, kad šiuo metu rinka yra tiksliai ar kukliai vertinamas. Jei santykis nukrenta tarp 0,75–0,9 arba 75–90%, sakoma, kad jis yra kukliai vertinamas arba vertinamas teisingai. Galiausiai, jei santykis patenka į 0,9–1,15 arba 90–115%, tai laikoma kukliu rinkos pervertinimu.
Veiksniai, turintys įtakos akcijų rinkos kapitalizacijos ir BVP santykiui
Rinkos viršutinės ribos ir BVP santykio vertę įtakoja viešųjų bendrovių dalis, palyginti su privačių bendrovių skaičiumi ekonomikoje. Be to, pirminio viešo siūlymo (IPO) tendencijos Pirminis viešas siūlymas (IPO) Pirminis viešas siūlymas (IPO) yra pirmasis bendrovės išleistų akcijų pardavimas visuomenei. Iki viešojo akcijų paskelbimo įmonė laikoma privačia įmone, paprastai turinčia nedaug investuotojų (steigėjų, draugų, šeimos ir verslo investuotojų, tokių kaip rizikos kapitalistų ar angelų investuotojai). Sužinokite, kas yra viešųjų bendrovių IPO, taip pat turi įtakos santykio vertei.
Praktinis pavyzdys
Panagrinėkime pavyzdį, kai bendra JAV akcijų rinkos vertė yra 15 trln. USD, o realusis šalies ketvirtinis BVP yra 26 trln. USD. Rinkos viršutinė riba ir BVP santykis būtų maždaug 1,66 (25 trln / 15 trln.). Tai reikštų, kad akcijų rinka šiuo metu yra pervertinta, atsižvelgiant į tai, kad 166% BVP atspindi akcijų rinkos vertę.
Daugiau išteklių
Finansai yra oficialus sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikavimo teikėjas. Sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ akreditacija yra pasaulinis kredito analitikų standartas, apimantis finansus, apskaitą, kredito analizę, pinigų srautų analizę sandoros modeliavimas, paskolos grąžinimas ir kt. sertifikavimo programa, skirta visiems paversti pasaulinio lygio finansų analitikais.
Šie papildomi ištekliai bus labai naudingi, kad galėtumėte tapti pasaulinės klasės finansų analitiku ir išnaudoti visas savo karjeros galimybes:
- Kapitalizacijos svertinis indeksas Kapitalizacijos svertinis indeksas Kapitalizacijos koeficientu įvertintas indeksas (cap-weighted index, CWI) yra akcijų rinkos indekso rūšis, kurioje kiekvienas indekso komponentas yra svertinis, palyginti su visa jo kapitalizacija. Pagal kapitalizacijos svertą indeksą įmonės, turinčios didesnę rinkos kapitalizaciją, daro didesnę įtaką indekso vertei.
- Ekonominiai rodikliai Ekonominiai rodikliai Ekonomikos rodiklis yra metrika, naudojama vertinant, vertinant ir vertinant bendrą makroekonomikos būklę. Ekonominiai rodikliai
- Nominalus BVP, palyginti su realiu BVP Nominalus BVP, palyginti su realiu BVP Nominalus bendrasis vidaus produktas (BVP) ir realusis BVP, kiekybiškai įvertina visų šalyje per metus pagamintų prekių vertę. Tačiau realusis BVP koreguojamas atsižvelgiant į infliaciją, o nominalusis - ne.
- Niujorko vertybinių popierių birža (NYSE) Niujorko vertybinių popierių birža (NYSE) Niujorko vertybinių popierių birža (NYSE) yra didžiausia vertybinių popierių birža pasaulyje, turinti 82% „S&P 500“ ir 70 didžiausių korporacijų pasaulyje. . Tai viešai prekiaujama įmonė, teikianti pirkimo ir pardavimo platformą
