Toliau pateiktame straipsnyje skaitytojams bus pateikiama informacija apie geriausią finansinio modeliavimo praktiką, lengvai sekančiame nuosekliame vadove, kaip sukurti finansinį modelį „Excel“. Patarimus pritaikė finansų instruktoriai. Susipažink su mūsų komanda. Susipažink su „Finance“ pasauline fakulteto, patarėjų ir operacijų personalo komanda. Mokykitės finansinio modeliavimo ir vertinimo naudodamiesi internetiniais kursais ir sertifikavimo programomis. turintis daugiau nei 15 metų finansų analitikų mokymo patirtį.
„Finance“ finansinio modeliavimo kursų ekrano kopija.
Pagrindinė modelio kūrimo struktūra
Modeliuojant labai svarbu taikyti struktūrizuotą metodą - tvirtame modelyje yra trys pagrindiniai elementai: įvestys, apdorojimas ir išvestys. Svarbu pažymėti, kad sąnaudos turi būti aiškiai atskirtos nuo finansinio modelio apdorojimo ir rezultatų.
Įvestys visada turėtų būti aiškiai apibrėžtos ir įvestos tik vieną kartą. Įvesties į išvestį apdorojimas turi būti ne tik skaidrus, bet ir suskirstytas į paprastus veiksmus, kuriuos lengva atlikti. Galiausiai, rezultatai turėtų būti gerai organizuoti, kad vartotojai turėtų greitą prieigą prie rezultatų, kuriuos jie nori pamatyti ar naudoti, ir galėtų juos lengvai suprasti.
Geriausia finansinio modeliavimo praktika
Prieš nagrinėdami „Excel“ sudėtines dalis ir geriausią finansinio modeliavimo praktiką, svarbu pažymėti, kad modelio kūrimas nėra iteracinis procesas. Tiesą sakant, modeliai, kurie kuriami skrendant be tikrinimo ar dėmesio detalėms, paprastai būna linkę į klaidas.
Norėdami sumažinti klaidas kurdami savo finansinius modelius, atkreipkite dėmesį į šiuos penkis pagrindinius veiksmus:
- Išaiškinkite verslo problemą
- Kiek įmanoma supaprastinkite
- Suplanuokite savo struktūrą
- Sukurkite struktūrinį vientisumą
- Išbandykite modelį
1. Išaiškinkite verslo problemą ir numatytą tikslą
- Kokiai problemai spręsti yra skirtas šis finansinis modelis?
- Kas yra galutiniai vartotojai?
- Ką vartotojai turėtų daryti su šiuo modeliu?
2. Stenkitės, kad modelis būtų kuo paprastesnis
- Koks yra minimalus įėjimų ir išėjimų skaičius, reikalingas norint sukurti naudingą modelį?
- Atminkite, kad kuo daugiau prielaidų turi modelis, tuo jis tampa sudėtingesnis.
3. Suplanuokite savo modelio struktūrą
- Suplanuokite, kaip bus išdėstyti įvestys, apdorojimas ir išvestys.
- Pasistenkite kuo daugiau laikyti visus įvestis vienoje vietoje, kad galėtumėte greitai apžvelgti visus įvestis ir jų poveikį modeliui.
4. Apsaugokite duomenų vientisumą
- Naudokite „Excel“ įrankius, kad apsaugotumėte duomenų vientisumą, įskaitant „duomenų patvirtinimą“ ir „sąlyginį formatavimą“.
- (Tai riboja kitų vartotojų galimybes netyčia „sulaužyti“ modelį).
5. Naudokite bandymo ar manekeno duomenis
- Įsitikinkite, kad modelis yra visiškai funkcionalus ir veikia taip, kaip tikėtasi.
- Patikrinkite stresą, pateikdami scenarijus, dėl kurių modeliui turėtų baigtis gryni pinigai, jis augtų vienodu tarifu (be pakeitimų) arba sukurtų kitus scenarijus, kuriuos būtų lengva suvokti.
Būdingos įtampos modelių kūrime
Kuriant modelius, būdinga įtampa sukuria modelių spektrą, pradedant nuo realistinio ir tvirto. Nors dideli ir realistiški modeliai vartotojams siūlo labai detalius ir tikslius, dėl sudėtingo pobūdžio juos taip pat sudėtingiau kurti, sekti ir tikrinti.
Kita vertus, mažus ir tvirtus modelius paprastai yra lengviau sukurti, sekti ir tikrinti, tačiau jiems trūksta tikslumo, reikalingo priimant sprendimus. Geriausi finansiniai modeliai yra suderinti šias priešingas jėgas, todėl įvestys ir išvestys yra kuo paprastesnės, tačiau vis tiek pateikiama pakankamai informacijos sprendimams priimti.
Modelio įėjimai
Kuriant savo modelio įvestį, svarbu atsižvelgti į šiuos veiksnius:
- Įvesties tikslumas
- Pagrįsti duomenų diapazonai
- Paprasta naudoti
- Lengva suprasti
- Lengva atnaujinti duomenis
Jūsų modelis turėtų būti struktūrizuotas taip, kad kiekvieną duomenų bitą turėtumėte įvesti tik vieną kartą. Be to, visi įėjimai turėtų būti atskirti nuo išvesties, naudojant skirtingas spalvas, paryškinimus ir šriftus, kad juos būtų galima lengvai atpažinti ir atskirti nuo kitų jūsų modelio dalių. Įvestims nurodyti dažnai naudojami geltoni šešėliai arba mėlynos spalvos šriftai.
Galiausiai svarbu visapusiškai naudoti esamus „Excel“ įrankius, kad būtų užtikrintas duomenų vientisumas. Norėdami išlaikyti duomenų ir modelio įvesties vientisumą, galite naudoti duomenų tikrinimą, sąlyginį formatavimą ir komentarus.
Spalvų kodavimo pasiūlymai yra šie:
- Mėlyna : Įvadai, prielaidos ir veiksniai
- Juoda : Formulės ir skaičiavimai (nuorodos į tą patį darbalapį)
- Žalias : Skaičiavimai ir nuorodos į kitus lapus
- Raudona : Nuorodos į išorines nuorodas ar atskirus failus
Finansų finansinio modeliavimo kursų ekrano kopija.
Modelio apdorojimas
Modelio apdorojimas yra susijęs su įvesties pavertimu produkcija. Paslėpus skaičiavimo langelius arba per daug skaičiavimų įdėjus į vieną langelį, modelius sunkiau prižiūrėti ir tikrinti. Idealiu atveju optimalų modelio apdorojimą turėtų būti lengva prižiūrėti, skaidriai ir tiksliai. Norėdami sukurti optimalų modelį, vartotojai turėtų:
- Išskaidykite sudėtingus skaičiavimus į kelis etapus
- Norėdami paaiškinti, kaip modelis veikia, naudokite komentarus ir anotacijas
- Norėdami užtikrinti, kad formulės nebūtų netyčia perrašytos, naudokite formatą
- Apskaičiuokite galutinius duomenis savo apdorojimo darbalapiuose - tada susiekite tuos skaičius su galutiniais darbaknygės lapais
Vaizdas iš Finansų finansinio modeliavimo kursų.
Modelio išėjimai
Finansinio modelio rezultatai apima balansą Balansas Balansas yra viena iš trijų pagrindinių finansinių ataskaitų. Šios ataskaitos yra svarbiausios tiek finansiniam modeliavimui, tiek apskaitai. Balanse parodomas visas įmonės turtas ir tai, kaip šis turtas finansuojamas skolomis ar nuosavu kapitalu. Turtas = Įsipareigojimai + Nuosavybės prognozės, pinigų srautų prognozės, DCF diskontuotų pinigų srautų DCF formulė Diskontuotų pinigų srautų DCF formulė yra kiekvieno laikotarpio pinigų srautų suma, padalyta iš vieno pridėjus diskonto normą, pakeltą iki laikotarpio galios. Šiame straipsnyje DCF formulė suskaidoma į paprastus terminus su pavyzdžiais ir skaičiavimo vaizdo įrašu. Formulė naudojama nustatyti verslo vertinimų vertę ir pan. Norėdami sužinoti daugiau apie DCF vertinimus, skaitykite mūsų verslo vertinimo pagrindų kursą.
Idealiu atveju modelio išvesties langeliai turėtų būti lengvai suprantami, nedviprasmiški ir pateikti pagrindinius rezultatus, padedančius priimti sprendimus. Norėdami sukurti idealų modelį, vartotojai turėtų:
- Padarykite išvestis modulinę, kad galutiniai vartotojai galėtų pasirinkti, kurias išvestis jie nori peržiūrėti. Pavyzdžiui, balansą, pajamų ataskaitą ir pinigų srautų prognozę galima laikyti atskiromis grupėmis arba darbalapiais.
- Apsvarstykite galimybę sukurti suvestinės išvesties lapą, kuris leistų vartotojams peržiūrėti pagrindinius modelio rezultatus, nereikia pereiti per visą modelį.
- Naudokite spalvas, kad galėtumėte aiškiai suskirstyti kategorijas ir nurodyti išvesties formules ir langelius.
- Apsvarstykite galimybę apsaugoti išvesties langelius ir darbalapius, kad išlaikytumėte duomenų vientisumą.
Šaltinis: Finansų finansinio modeliavimo kursai.
Vaizdo įrašas apie finansinio modeliavimo geriausios praktikos paaiškinimą
Peržiūrėkite šį trumpą vaizdo įrašą, kad greitai suprastumėte pagrindines šiame vadove aprašytas sąvokas, įskaitant pagrindinę modelio sudarymo struktūrą, geriausią finansinio modeliavimo praktiką ir skirtingus finansinio modelio skyrius.
Papildomi finansinio modeliavimo geriausios praktikos šaltiniai
Dėkojame, kad perskaitėte šį geriausio finansinio modeliavimo vadovą. Finansai yra oficialus finansinio modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) žymėjimo teikėjas. FMVA® Certification Join 350 600+ studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“.
Finansų misija yra padėti jums tapti pasaulinio lygio finansų analitiku, o turint omenyje šį tikslą, šie kursai yra skirti suteikti jums žingsnis po žingsnio instrukcijas, kurių reikia norint sukurti puikius finansinius modelius nuo nulio:
- Finansinio modeliavimo pagrindai
- Nemokami „Excel“ avarijos kursai - skaičiuoklės formulės finansams
- Išplėstinis „Excel“ formulės kursas
- Paleisties / el. Prekybos finansinio modelio ir vertinimo kursai
- Kasybos finansinis modelis ir vertinimas
