Nacionalinė vertybinių popierių platintojų asociacija (NASD) buvo reguliavimo institucija, atsakinga už vertybinių popierių pramonės priežiūrą. Jam buvo pavesta valdyti ir reguliuoti visus vertybinių popierių biržos sandorius, be to, be recepto (OTC) OTC (OTC). OTC yra prekyba vertybiniais popieriais tarp dviejų sandorio šalys, vykdančios ne oficialiuose mainuose ir be mainų reguliavimo priežiūros. Nebiržinė prekyba vykdoma be recepto rinkose (decentralizuotoje vietoje, kurioje nėra fizinės vietos) per prekiautojų tinklus. rinkos prekyba.
Įkurta 1939 m. - pasinaudojant nuostatomis, įtvirtintomis 1938 m. Maloney Act pakeitimais dėl 1934 m. Vertybinių popierių biržos akto, NASD buvo suteikta vertybinių popierių prekybos priežiūra ir reguliavimo teisė. 1971 m. NASD buvo pagrindinis NASDAQ akcijų rinkos įkūrėjas.
NASD buvo tiesioginis visos vertybinių popierių prekybos prižiūrėtojas, jį prižiūrėjo Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC). Beveik 70 metų NASD veikė tokiu būdu. Galų gale SEC nustatė, kad NASD sujungimas su Niujorko vertybinių popierių biržos (NYSE) reguliavimo padaliniu yra geriausias vertybinių popierių rinkų interesas. Po šio susijungimo 2007 m. Buvo įsteigta Finansų pramonės reguliavimo tarnyba, kitaip vadinama FINRA.
Santrauka
- Nacionalinė vertybinių popierių platintojų asociacija (NASD) buvo reguliavimo institucija, atsakinga už vertybinių popierių pramonės priežiūrą. Jam buvo pavesta tiek valdyti, tiek reguliuoti visą vertybinių popierių biržų rinkos prekybą, taip pat prekybą be biržos (OTC).
- FINRA buvo suformuota derinant NASD ir NYSE reguliavimo grupę. Pats FINRA yra prižiūrimas SEC.
- NASD yra reikšminga dėl savo vietos prekybos vertybiniais popieriais reguliavimo istorijoje.
Kas yra FINRA?
Vėlgi, FINRA yra NASD ir NYSE Niujorko vertybinių popierių biržos (NYSE) reguliavimo, vykdymo ir arbitražo operacijų derinys. Niujorko vertybinių popierių birža (NYSE) yra didžiausia vertybinių popierių birža pasaulyje, turinti 82 proc. „S&P 500“, taip pat 70 didžiausių korporacijų pasaulyje. Tai viešai prekiaujama įmonė, teikianti pirkimo ir pardavimo platformą. Nors ji nėra savarankiška vyriausybinė agentūra, ją kruopščiai prižiūri SEC ir ji turi laikytis visų SEC politikos, taisyklių ir gairių.
Tarp daugelio FINRA atliekamų funkcijų jos pagrindinė atsakomybė yra vertybinių popierių prekybos atstovų ir filialų, taip pat brokerių įmonių priežiūra. FINRA prižiūri, jei tai susiję su vertybiniais popieriais ir vertybinių popierių prekyba.
Kadangi grupė iš esmės yra vertybinių popierių institucija, ji valdo Centrinį registracijos depozitoriumą (KPD). KPD tvarko visų vertybinių popierių sandorius - tiek įmonių, tiek atskirų atstovų -. Ji taip pat turi imtis iniciatyvos sprendžiant bet kokius rinkos ginčus ir veikti kaip tarpininkė, per kurią galima priimti sprendimus. Kilus ginčams, sudedama kolegija, išklauso visas susijusias šalis ir tada priima galutinį sprendimą, kurio visos šalys privalo laikytis.
FINRA taip pat yra atsakinga už atstovų, prekiaujančių vertybiniais popieriais ar siūlančių prekybos paslaugas, licencijavimo palengvinimą.
Nacionalinės vertybinių popierių platintojų asociacijos reikšmė
Nacionalinė vertybinių popierių pardavėjų asociacija yra reikšminga kaip FINRA pirmtakė, dabartinė reguliavimo institucija, prižiūrinti visą vertybinių popierių prekybą. Šiandien FINRA padeda užtikrinti, kad kiekvienas vertybinių popierių prekyboje dalyvaujantis asmuo ar agentūra laikytųsi SEC nustatytų protokolų.
NASD taip pat siūlo vieno langelio principą sprendžiant prekybos ginčus. FINRA kolegijoje nagrinėjami ginčai vyksta panašiai, kaip būtų nagrinėjama tradicinė teismo byla; tačiau išlaidos yra žymiai pigesnės.
Sužinokite daugiau
Tikimės, kad jums patiko skaityti Finansų paaiškinimą apie Nacionalinę vertybinių popierių pardavėjų asociaciją (kitaip šiandien vadinamą FINRA). Finansai siūlo atestuotą bankininkystės ir kredito analitiką (CBCA) grąžinimai ir dar daugiau. sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norint toliau mokytis ir tobulėti karjeroje, bus naudingi šie šaltiniai:
- „Dow Jones Industrial Average“ (DJIA) „Dow Jones Industrial Average“ (DJIA) „Dow Jones Industrial Average“ (DJIA), taip pat paprastai vadinamas „Dow Jones“ arba tiesiog „Dow“, yra vienas populiariausių ir plačiausiai pripažįstamų akcijų rinkos indeksai
- Pirminė rinka Pirminė rinka Pagrindinė rinka yra finansų rinka, kurioje išleidžiami nauji vertybiniai popieriai, kuriuos asmenys ir įstaigos gali įsigyti. Kapitalo rinkų prekybos veikla yra suskirstyta į pirminę ir antrinę rinkas.
- S&P sektoriai S&P sektoriai S&P sektoriai yra būdas, pagal kurį viešai parduodamos įmonės skirstomos į 11 sektorių ir 24 pramonės grupes. Sukurti „Standard & Poor's“ (S&P) ir „Morgan Stanely Capital International“ (MSCI), jie taip pat žinomi kaip pasaulinis pramonės klasifikavimo standartas (GICS).
- Volstritas Volstritas Volstritas užima aštuonis kvartalus Manhatane, Niujorke. Jis eina iš rytų į vakarus nuo Brodvėjaus iki Pietų gatvės, pačiame finansinio rajono centre. Reprezentuodama kapitalizmo šerdį, Volstrite gyvena Niujorko vertybinių popierių birža (NYSE), daugybė bankų, kitų finansinių institucijų ir korporacijų.
