Netradicinis pinigų srautų profilis yra pinigų srautų serija. Pinigų srautai - pinigų srautas (CF) yra verslo, įstaigos ar asmens pinigų kiekio padidėjimas arba sumažėjimas. Finansuose šis terminas vartojamas apibūdinti grynųjų pinigų sumą (valiutą), kuri sukuriama arba sunaudojama per tam tikrą laikotarpį. Yra daugybė CF rūšių, kurios laikui bėgant eina ne tik viena kryptimi. Jam būdingas ne tik vienas, bet ir keli pinigų srautų krypties pokyčiai. Kryptinius pokyčius paprastai vaizduoja teigiami (+) ir neigiami (-) ženklai. Teigiamas ženklas (+) reiškia grynųjų pinigų įplaukas, o neigiamas (-) - grynųjų pinigų nutekėjimą.
Netradiciniai pinigų srautai gali atrodyti taip:
- 2015: + 1,000,000
- 2016: – 300,000
- 2017: + 500,000
- 2018: – 200,000
Aukščiau pateikta informacija rodo netradicinį įmonės pinigų srautų profilį dėl grynųjų pinigų srautų krypties pokyčių.
Netradicinius pinigų srautus yra sunkiau išspręsti, nes jie apima daugiau nei vieną vidinę grąžos normą (IRR). Vidinę grąžos normą (IRR). Vidinė grąžos norma (IRR) yra diskonto norma, kuri sudaro grynąją dabartinę vertę (NPV) projekto nulio. Kitaip tariant, tai yra numatoma sudėtinė metinė grąžos norma, kurią uždirbs projektas ar investicija. .
Netradiciniai pinigų srautai ir vidinė grąžos norma (IRR)
Vidinė grąžos norma (IRR) yra finansinė metrika, naudojama pinigų srautams įvertinti. IRR yra specialiai naudojama vertinant įsigijimus ir kitas verslo investicijas. Metrika gali pateikti bendrą įmonės finansinės būklės apžvalgą ir padėti numatyti būsimus pinigų srautus.
Bendrovė, turinti įprastą pinigų srautų profilį, paprastai parodys tik vieną IRR, tačiau įmonė, turinti netradicinius pinigų srautus, parodys kelias IRR.
Pastaba: visada būtinai naudokite tikslesnį XIRR, o ne IRR XIRR vs IRR Kodėl naudoti XIRR vs IRR. XIRR kiekvienam atskiram pinigų srautui priskiria konkrečias datas, todėl kuriant finansinį modelį „Excel“ jis yra tikslesnis nei IRR. „Excel“.
Įprastas pinigų srautas, palyginti su netradiciniais pinigų srautais
Čia yra įprasto pinigų srauto ir netradicinio pinigų srauto skirtumai:
Įprastas pinigų srautas atspindi tik vieną įmonės ar organizacijos pinigų srautų kryptį Organizacijų tipai Šiame straipsnyje apie skirtingus organizacijų tipus nagrinėjamos įvairios kategorijos, į kurias gali patekti organizacinės struktūros. Organizacinės struktūros. Paprastai pinigų srautai įvyksta tik vieną kartą - projekto pradžioje - po to visi pinigų srautai yra įplaukos. Pradinis nutekėjimas, žinoma, yra kapitalas, reikalingas projektui finansuoti. Vėliau grynųjų pinigų įplaukos atspindi gautas pajamas arba pelną. Pradinis pinigų įplaukos gali būti, jei projektas finansuojamas iš banko pasiskolintu kapitalu Geriausių investicinių bankų sąrašas 100 geriausių pasaulio investicinių bankų sąrašas, surikiuotas abėcėlės tvarka. Geriausi investiciniai bankai yra „Goldman Sachs“, „Morgan Stanley“, BAML, „JP Morgan“, „Blackstone“, „Rothschild“, „Scotiabank“, RBC, UBS, „Wells Fargo“, „Deutsche Bank“, „Citi“, „Macquarie“, „HSBC“, ICBC, „Credit Suisse“, Amerikos bankas „Merril Lynch“. ar kita finansų įstaiga.
Pavyzdžiui, tarkime, kad įmonė Z nori atidaryti naują filialą dideliame mieste. Norėdama atsiskaityti už naują biurą, įmonė pasiskolina tam tikrą pinigų sumą iš banko. Pinigai, kuriuos bankas įneša į įmonės sąskaitą, yra pinigų įplaukos.
Visas finansavimas arba jo dalis nuteka tada, kai įmonė Z pradeda kurti naują filialą. Indėliai iš pajamų, skirti banko finansavimui grąžinti, apskaitomi kaip pinigų įplaukos. Kai finansuojami pagrindinės sumos arba palūkanų mokėjimai, jie mokami kaip grynųjų pinigų srautai.
Netradiciniai pinigų srautai, kita vertus, atspindi pinigų srautų įvairiomis kryptimis per tam tikrą laikotarpį seriją. Tokie pinigų srautų profiliai yra labai paplitę tarp įmonių, kurioms reikalinga periodinė įrangos priežiūra.
Tarkime, pavyzdžiui, investuotojui priklauso 20 kambarių nakvynės namai. Savininkas gali pastebėti netradicinius pinigų srautus, nes kartą per penkerius metus reikia atlikti techninės priežiūros patikrą ir atnaujinimą, kad būtų užtikrinta nakvynės namų svečių naudojamų patogumų kokybė.
Pavyzdžiai
1 pavyzdys:
2 pavyzdys:
Kitas pavyzdys gali būti matomas kasdieniniame žmonių gyvenime, pavyzdžiui, paprastas pinigų išėmimo iš sąskaitos procesas, kuriuo apmokamos mėnesio išlaidos. Asmuo, tvarkantis kruopštų mėnesinių išlaidų sąrašą, tiksliai žino, kiek jam reikia atsiimti iš banko.
Tačiau ne toks atsargus su savo finansais asmuo gali būti linkęs iš pradžių atsiimti daugiau pinigų, nei jiems reikia, tada pervesti dalį atsiimtų lėšų. Bet kokiu atveju jie turės sudėtingesnius netradicinius pinigų srautus kiekvieną mėnesį.
Netradicinių pinigų srautų iššūkiai
Netradiciniams pinigų srautams, kaip minėta pirmiau, būdinga pinigų srautų įvairiomis kryptimis serija. Tai sukuria kelis skirtingus IRR, todėl analitikai apsunkina tokios įmonės vertinimą. Nustačius, IRR lyginamos su įmonės kliūčių normos kliūčių normos apibrėžimu kliūčių tarifas, kuris taip pat žinomas kaip mažiausia priimtina grąžos norma (MARR), yra mažiausia reikalaujama grąžos norma arba tikslinė norma, kurią investuotojai tikisi gauti investicijos. Norma nustatoma įvertinant kapitalo kainą, su tuo susijusią riziką, dabartines verslo plėtros galimybes, panašių investicijų grąžos normas ir kitus veiksnius arba pagal mažiausią įmanomą projekto grąžos normą.
Daugiau išteklių
Finansai yra oficialus finansinio modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta visiems paversti pasaulinio lygio finansų analitikais.
Norėdami toliau mokytis ir plėsti savo žinias apie finansinę analizę, labai rekomenduojame šiuos papildomus nemokamus finansų išteklius:
- Finansinių ataskaitų analizė Finansinių ataskaitų analizė Kaip atlikti finansinių ataskaitų analizę. Šis vadovas išmokys jus atlikti pelno (nuostolių) ataskaitos, balanso ir pinigų srautų ataskaitos analizę, įskaitant maržas, rodiklius, augimą, likvidumą, svertą, grąžos normas ir pelningumą.
- Pinigų srautai iš finansinės veiklos Pinigų srautai iš finansinės veiklos Pinigų srautai iš finansinės veiklos yra grynoji finansavimo suma, kurią įmonė generuoja per tam tikrą laikotarpį, naudojama finansuoti savo verslą. Finansinė veikla apima nuosavo kapitalo išleidimą ir grąžinimą, dividendų mokėjimą, skolos išleidimą ir grąžinimą bei kapitalo nuomos įsipareigojimus
- Kapitalo kaina Kapitalo kaina Kapitalo kaina yra minimali grąžos norma, kurią verslas turi uždirbti prieš generuodamas vertę. Kad verslas galėtų gauti pelno, jis turi bent jau gauti pakankamai pajamų, kad padengtų savo veiklos finansavimo išlaidas.
- Pinigų srautų ataskaita Pinigų srautų ataskaita Pinigų srautų ataskaita (taip pat vadinama pinigų srautų ataskaita) yra viena iš trijų pagrindinių finansinių ataskaitų, kuriose pateikiami per tam tikrą laikotarpį (pvz., Mėnesį, ketvirtį ar metus). Pinigų srautų ataskaita veikia kaip tiltas tarp pelno (nuostolių) ataskaitos ir balanso
