„Morningstar“ rizikos reitingas, taip pat žinomas kaip „Morningstar“ reitingas arba žvaigždžių reitingas, yra pozicija arba balas, kuris suteikiamas viešai prekiaujantiems ETF (biržoje prekiaujamiems fondams) arba investiciniams fondams. Investiciniai fondai. Investicinis fondas yra iš daugelio surinktų pinigų fondas. investuotojams investuoti į akcijas, obligacijas ar kitus vertybinius popierius. Investiciniai fondai priklauso investuotojų grupei, juos valdo profesionalai. Sužinokite apie įvairius fondų tipus, jų veikimą ir investavimo į juos privalumus bei kompromisus.
Šaltinis
Ją pateikia „Morningstar Inc.“, atlikusi kiekybinius fondo ankstesnių rezultatų tyrimus. Reitingai svyruoja nuo 1 iki 5 (1 yra blogiausias ir 5 yra geriausi) ir yra pagrįsti mėnesio fondo grąžos skirtumais, palyginti su jo bendraamžiais.
Siekdama padėti investuotojams ir suteikti jiems galimybę nustatyti galimus portfelio padidinimus, „Morningstar“ įvertina riziką penkiais skirtingais lygmenimis, kad gautų reitingą.
Žvaigždžių reitingas yra matematinis skaičiavimas, nurodantis, kiek ankstesnė fondo grąža atlygino investuotojams už jų prisiimamą rizikos lygį. Tai taip pat padeda investuotojams ir patarėjams priimti pagrįstus sprendimus, susijusius su portfelio diversifikavimu. Diversifikacija - diversifikavimas yra portfelio išteklių ar kapitalo paskirstymo įvairioms investicijoms būdas. Veiklos diversifikavimo tikslas yra sušvelninti nuostolius.
Santrauka
- „Morningstar“ rizikos reitingas, taip pat žinomas kaip „Morningstar“ reitingas arba žvaigždžių reitingas, yra pozicija arba balas, kuris suteikiamas viešai prekiaujantiems ETF (biržoje prekiaujamiems fondams) arba investiciniams fondams.
- Siekdama padėti investuotojams ir suteikti jiems galimybę nustatyti galimus portfelio padidinimus, „Morningstar“ įvertina riziką penkiais skirtingais lygmenimis, kad gautų reitingą.
- Lėšų reitingavimas atliekamas pagal grąžą (po to, kai jos pakoreguojamos atsižvelgiant į riziką).
Kas yra „Morningstar Inc.“?
„Morningstar Inc.“ yra tarptautinė finansinių paslaugų įmonė, teikianti finansinių ir investicinių tyrimų bei investicijų valdymo paslaugas. Čikagoje (Ilinojaus valstijoje) įsikūrusios įmonės paslaugos apima akcijų, fondų ir rinkos duomenų analizę ir kaupimą.
Įmonė taip pat siūlo turto valdymo, indeksų, patarimų fondams ir finansų planavimo paslaugas. Jo produktų pasiūloje taip pat yra programinė įranga, plataus spektro interneto linijos ir kai kurie spausdintinės žiniasklaidos produktai, skirti individualiam investuotojui.
Populiarus „Morningstar“ leidinys yra vieno puslapio ieškiklis ETF (biržoje prekiaujami fondai) ir MF (savitarpio fondai) ataskaitose. Juos investuotojai plačiai naudoja nustatydami apie 2000 ir daugiau fondų investicinį tinkamumą.
Kaip veikia „Morningstar“ rizikos įvertinimas
Fondo rizika vertinama apskaičiuojant kiekvieno fondo rizikos baudą, vadovaujantis „numatomo naudingumo teorija“. „Tikėtino naudingumo teorija“ teigia, kad investuotojai greičiausiai labiau nerimauja dėl neigiamo rezultato galimybės nei tikisi potencialiai teigiamo rezultato. Teorija taip pat rodo, kad investuotojai nori atsisakyti nedidelės tikėtinos investicijų grąžos dalies, kad būtų pakankamai pasitikintys.
Pavyzdžiui, jei buvo fondas, kuris tikėjosi grąžinti 12% per metus, tikėtina, kad jo atitinkami investuotojai gaus 12%. Tačiau remiantis ankstesniais neatitikimais, yra tikimybė, kad investuotojai gali gauti grąžą nuo 6% iki 17%.
Galimybė gauti didesnę nei 12% grąžą bus idealus scenarijus investuotojui, tačiau kadangi yra galimybė gauti mažesnę nei 12% grąžą, investuotojas jausis nepatogiai.
Jei yra galimybė investuotojui gauti mažesnę, bet tam tikrą 8% grąžą (pavyzdžiui), jis tenkinsis šia galimybe. Investuotojai nenorės aukoti daug tikėtinos grąžos mainais į didesnį saugumą. Saugumas Vertybinis popierius yra finansinė priemonė, paprastai bet koks finansinis turtas, kuriuo galima prekiauti. Tai, ką galima ir ko negalima vadinti vertybiniu popieriumi, paprastai priklauso nuo jurisdikcijos, kurioje prekiaujama turtu. , todėl domėsis siauresniais variantais, tokiais kaip fondas, kuris tikisi grąžinti 12%, o ankstesni variantai rodo, kad grąža bus nuo 10% iki 14%.
Minėta ideologija yra pagrindas, kurio laikosi „Morningstar“, kad koreguotų riziką. Remiantis atitinkamo fondo mėnesio grąžos kitimu reitingavimo metu ir akcentuojant svyravimą žemyn, iš bendros kiekvieno fondo grąžos atimama rizikos bauda.
Didesnis variantas užtraukia didesnę baudą. Tuo atveju, kai du fondai generuoja lygiavertę grąžą, fondui su didesniu svyravimu bus skiriama didesnė rizikos nuobauda. Lėšų reitingavimas baigiamas atsižvelgiant į grąžą (po to, kai ji pakoreguota pagal riziką) ir kategorijas.
„Morningstar“ įvertinimo laikotarpiai
Reitingas baigtas fondams, kurių istoriniai rezultatai yra daugiau nei treji metai. Jei fondas turi mažiau nei trejus metus, jis nėra vertinamas. Fondas, turintis tik trejų metų istorinius rezultatus, gaus bendrą žvaigždžių įvertinimą, kuris yra toks pat kaip jo trejų metų įvertinimas žvaigždutėmis.
Žiūrint į fondą, kurio istoriniai rezultatai buvo penkeri metai, jo bendras reitingas bus 60% viso ir 40% trejų metų reitingo.
Galiausiai, žiūrint į fondą, kurio istoriniai rezultatai buvo daugiau nei 10 metų, 50% jo 10 metų reitingo, 30% 5 metų reitingo ir 20% 3 metų reitingo skaičiuos bendrą jo reitingą.
Aukščiau pateiktas vaizdas yra pavyzdys, kaip bus rodomas įvertinimas.
Susiję skaitymai
Finansai yra oficialus pasaulinio sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikavimo teikėjas. Atestuota bankų ir kreditų analitikų (CBCA) ™ akreditacija yra pasaulinis kredito analitikų standartas, apimantis finansus, apskaitą, kredito analizę, pinigų srautų analizę. , sandorio modeliavimas, paskolos grąžinimas ir kt. sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. Norėdami toliau siekti savo karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi ištekliai:
- „Morningstar“ tvarumo reitingas „Morningstar“ tvarumo įvertinimas „Morningstar“ tvarumo reitingas yra nuoseklus ir objektyvus būdas investuotojams įvertinti investicinius fondus ir biržoje prekybinius fondus (ETF) remiantis
- Privatūs REITs ir viešai prekiaujami REITs Privatūs REITs ir viešai prekiaujami REITs Privatūs REITs ir viešai prekiaujami REIT. Nekilnojamojo turto investiciniai fondai (REIT) gali būti klasifikuojami kaip privatūs ar valstybiniai, prekybiniai ar neprekybiniai. REIT specialiai investuoja į nekilnojamojo turto sektorių, o nuomoja ir renka nuomos pajamas iš investuoto turto
- Laukiama grąža Laukiama grąža Laukiama investicijos grąža yra tikėtina tikėtinos galimo grąžos, kurią ji gali suteikti investuotojams, pasiskirstymo vertė. Investicijos grąža yra nežinomas kintamasis, kurio skirtingos vertės susijusios su skirtinga tikimybe.
- Reitingų agentūra Reitingų agentūra Reitingų agentūra yra įmonė, vertinanti įmonių ir vyriausybės subjektų finansinę galią, ypač jų galimybes patenkinti pagrindinius ir
