Prekyba poromis - apžvalga, atrankos procesas, pranašumai

Prekyba poromis yra strateginė prekybos galimybė, kuri naudojama pelnui gauti, nepaisant rinkos krypties. Prekybininkai, taikydami porų strategiją, nustato du fondus ar įmones, kurios:

  • Dalytis panašiomis savybėmis
  • Ar prekiaujama tokiais tempais, kurie prieštarauja jų istoriniams prekybos kursams
  • Vienas iš dviejų turi būti nepakankamai įvertintas, o kitas - pervertintas, atsižvelgiant į jų istorinius prekybos kursus

Prekyba poromis

Prekybininkas Nuosavybės vertybinių popierių prekybininkas Nuosavybės vertybinių popierių prekybininkas yra tas, kuris dalyvauja perkant ir parduodant įmonės akcijas akcijų rinkoje. Panašiai kaip tas, kuris investuotų į skolinio kapitalo rinkas, nuosavo kapitalo prekiautojas investuoja į nuosavo kapitalo rinkas ir iškeičia savo pinigus į bendrovės akcijas, o ne į obligacijas. Banko karjera yra gerai apmokama naudojant porų strategiją, tada parduodamas pervertintas vertybinis popierius ir perkama vertybinių popierių, kuriais prekiaujama žemiau vertės, akcijų. Tai suteikia galimybę prekiautojui išlaikyti didžiausią rinkos neutralumą ir gauti pajamų, neatsižvelgiant į tai, ar rinka eina aukštyn, žemyn ar į šoną.

Atrankos procesas

Neabejotinai sunkiausias ir kritiškiausias porų prekybos strategijos žingsnis yra poros pasirinkimas prekybai. Atrankos procesas - kriterijai, pagal kuriuos pasirenkama pora, yra labai svarbus. Pasirinktinėje strategijos dalyje reikalaujama, kad prekybininkas nustatytų savo prekybos areną - ar jis nori / turi prekiauti tam tikros pramonės vertybiniais popieriais, ar įmonės, kurioms taikoma tam tikra rinkos riba, rinkos kapitalizacija rinkos kapitalizacija (rinkos viršutinė riba) yra naujausia rinkos vertė neapmokėtų bendrovės akcijų. Rinkos kapitalizacija lygi dabartinei akcijų kainai, padaugintai iš apyvartinių akcijų skaičiaus. Investuojanti bendruomenė dažnai naudoja rinkos kapitalizacijos vertę vertindama bendrovių skirtumus ir kitas gaires, kurios jam padeda susiaurinti sritį prieš parenkant du vertybinius popierius.

Laikas, kurį prekybininkas planuoja laikyti atvirą prekybą, ir jo ištekliai yra dar du svarbūs prekybos proceso atrankos dalies veiksniai, nes gali praeiti nemažai laiko, kol prekyba pereis jo naudai.

Poros pasirinkimas, koreliacijos radimas ir kainų santykio supratimas

Nustatęs atrankos kriterijus ir gaires, prekybininkas, prieš atlikdamas savo pasirinkimą, privalo atlikti namų darbus - naudoti istorinius duomenis ir įvairią finansinę metriką, kad gautų tikrą supratimą apie vertybinius popierius pasirinkimo sandorių fonde.

Kai prekybininkas randa du vertybinius popierius prekybai, dažnai yra protinga išbandyti porą trumpalaikiu sandoriu prieš įsipareigojant kažkam ilgiau. Koreliacija Koreliacija Koreliacija yra statistinis santykio tarp dviejų kintamųjų matas. Ši priemonė geriausiai naudojama kintamuosiuose, kurie rodo linijinį tarpusavio ryšį. Duomenų tinkamumą galima vizualiai pavaizduoti išsklaidytoje schemoje. tarp poros, kurios reikšmė bus nuo -1 iki 1, turi būti nustatyta, taigi prekybininkas supras, kaip artimai pora yra susijusi tarpusavyje. Daugeliu atvejų prekybininkai ieško bent teigiamos 0,8 koreliacijos. Žemiau pateiktoje grafikoje pavaizduoti du vertybiniai popieriai - vienas nurodytas juoda, kitas - raudona, rodantis glaudų ryšį.

Diagramos pavyzdys

Turi būti nustatytas poros kainos santykis - vienos akcijos kaina padalyta iš kitos - suteikiant prekybininkui vidurio tašką, kurį jis gali pateikti. Kad ir koks būtų kainos santykis, prekybininkas turi stebėti rinką, kai ji juda, kad sužinotų, ką jis linkęs daryti, kai pasiekia poros vidurio tašką. Jame nurodoma, kurie vertybiniai popieriai Viešieji vertybiniai popieriai Viešieji vertybiniai popieriai arba apyvartiniai vertybiniai popieriai yra investicijos, kuriomis atvirai ar lengvai prekiaujama rinkoje. Vertybiniai popieriai yra nuosavybės arba skolos pagrindai. prekybininkas turėtų parduoti trumpą laiką ir kurį vertybinį popierių jis turėtų pirkti ir kada.

Prekybos poromis privalumai ir trūkumai

Nors porų prekybai yra įvairių pranašumų, akivaizdžiausias naudingas strategijos aspektas vėlgi yra tai, kad prekybininkas turi galimybę uždirbti pajamas, nesvarbu, kokiu būdu juda visa rinka.

Prekyba poromis nėra be trūkumų. Didžiausias strategijos trūkumas dažnai yra tai, kad kai prekybininkas siekia veikti koreliaciją tarp poros savo naudai, rinka gali nepasitaisyti per prekybininkui naudingą laikotarpį. Tai reiškia, kad nuvertinta nuosavybė gali nematyti tikrojo jo vertinimo rinkoje ir (arba) pervertintos akcijos gali likti pervertintos.

Galutinis žodis

Prekyba poromis plačiai vertinama kaip neutrali pozicija, leidžianti prekybininkui patogiai apsistoti prekybos viduryje ir dažnai gauti reikšmingą pelną apsidraudžiant nuo bet kokio rinkos judėjimo. Realybė yra tokia, kad nors kvalifikuoti prekybininkai gali pasinaudoti tokia padėtimi, rinka dažnai neištaiso savęs taip greitai, kaip gali norėti ar prireikti prekybininkui. Dėl šios priežasties porų prekybą paprastai naudoja labiau patyrę prekybininkai.

Papildomi resursai

Finansai yra oficialus finansinio modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta visiems paversti pasaulinio lygio finansų analitikais.

Norėdami toliau mokytis ir tobulinti savo žinias apie finansinę analizę, labai rekomenduojame toliau pateiktus papildomus išteklius:

  • Maržinė prekyba Maržinė prekyba Maržinė prekyba yra lėšų skolinimasis iš brokerio, siekiant investuoti į finansinius vertybinius popierius. Įsigytos atsargos yra paskolos užtikrinimo priemonė. Pagrindinė pinigų skolinimosi priežastis yra įgyti daugiau kapitalo investuoti
  • Stop-Loss pavedimas Stop-Loss pavedimas Stop-loss orderis yra prekybininkų ir investuotojų naudojamas įrankis, siekiant apriboti nuostolius ir sumažinti riziką. Sužinokite daugiau apie „stop-loss“ užsakymus šiame straipsnyje.
  • „Swing Trading“ „Swing Trading“ „Swing Trading“ yra prekybos būdas, kurį prekiautojai naudoja pirkdami ir parduodami akcijas, kurių rodikliai rodo aukštesnę (teigiamą) arba žemyn (neigiamą) tendenciją ateityje, kuri gali svyruoti nuo vienos nakties iki kelių savaičių. „Swing“ sandoriais siekiama išpirkti ir parduoti vidutines žemiausias ir aukščiausias kainas
  • Prekybos užsakymų laikas Prekybos užsakymų laikas - prekyba Prekybos užsakymų laikas nurodo konkretaus prekybos užsakymo galiojimo laiką. Dažniausiai pasitaikančios prekybos pavedimų rūšys yra rinkos pavedimai, GTC pavedimai ir pavedimų pildymas arba užmušimas.

Naujausios žinutės