Kaip finansų analitikas, svarbu gerai suprasti, kaip mokesčiai ir pensijos apskaitomi įmonės balanse Balansas Balansas yra viena iš trijų pagrindinių finansinių ataskaitų. Šios ataskaitos yra svarbiausios tiek finansiniam modeliavimui, tiek apskaitai. Balanse parodomas visas įmonės turtas ir tai, kaip šis turtas finansuojamas skolomis ar nuosavu kapitalu. Turtas = Įsipareigojimai + Nuosavas kapitalas. Šis vadovas padės jums sužinoti, kaip apskaityti pensijas ir mokesčius, kaip analitikas atliktų investicinės bankininkystės, privataus kapitalo ar nuosavybės tyrimų srityje.
Investicinės bankininkystės aspektai: mokesčiai
Atidėtas mokestis
Atidėtasis mokestis yra tikėtinas mokesčių įplaukos (turto turto rūšys Įprastos turto rūšys yra trumpalaikis, ilgalaikis, fizinis, nematerialusis, eksploatuojamas ir neveikiantis. Teisingai identifikuojantis ir) arba nutekamasis (įsipareigojimų įsipareigojimų rūšys yra trys pagrindinės įsipareigojimų rūšys: trumpalaikiai, ilgalaikiai ir neapibrėžtieji įsipareigojimai. Įsipareigojimai yra teisiniai įsipareigojimai arba skolos kitam asmeniui ar įmonei. Kitaip tariant, įsipareigojimai yra būsimos ekonominės naudos aukos, kurias ūkio subjektas turi atlikti), atidėtas vėlesniam laikotarpiui data.
Apibrėžimai
Atidėtųjų mokesčių įsipareigojimai
Atidėtųjų mokesčių įsipareigojimai yra būsimų laikotarpių mokėtinų pajamų mokesčių sumos.
Atidėtųjų mokesčių turtas
Atidėtojo mokesčio turtas yra ateinančiais laikotarpiais susigrąžintinų pajamų mokesčių sumos, tokios kaip laikinamieji laikinieji skirtumai, nepanaudotų mokesčių nuostolių pervedimas ir nepanaudotų mokesčių kreditų grąžinimas.
Pripažinimas
Laikini skirtumai
Laikini skirtumai yra skirtumai tarp sumos, kuria turtas ar įsipareigojimas pripažįstami finansinėse ataskaitose. Trys finansinės ataskaitos Trys finansinės ataskaitos yra pelno (nuostolių) ataskaita, balansas ir pinigų srautų ataskaita. Šios trys pagrindinės ataskaitos yra sudėtingos ir jos mokesčių bazė (suma, kurią ateityje bus galima atskaityti ar apmokestinti dėl turto ar įsipareigojimų).
Ūkio subjektas turėtų numatyti neišvengiamas mokestines pasekmes, susigrąžinant turto balansinę vertę arba padengiant įsipareigojimus sąskaitose nurodytomis sumomis. Turto, kuris generuos (prieš mokesčius) pinigų srautus, balansinė vertė bus bent jau lygi tai balansinei vertei. Bet koks mokestis, mokamas už tuos pinigų srautus, yra ūkio subjekto įsipareigojimas.
Apmokestinami laikini skirtumai
Atidėtojo mokesčio įsipareigojimas pripažįstamas už visus apmokestinamus laikinus skirtumus, nebent įsipareigojimas kyla iš:
- Prestižas, kai amortizacija neatskaičiuojama mokesčių tikslais
- Pirminis turto ar įsipareigojimų pripažinimas sandoryje, kuris nėra verslo jungimas ir kuris sandorio metu neturi įtakos nei apskaitiniam, nei apmokestinamajam pelnui
Atskaitomi laikini skirtumai
Atidėtojo mokesčio turtas pripažįstamas visiems atskaitytiniems laikiniems skirtumams, kai tikėtina, kad bus gautas apmokestinamasis pelnas, nuo kurio bus galima panaudoti atskaitomą laikinąjį skirtumą. Tai tiesa, nebent atidėtųjų mokesčių turtas atsiranda dėl:
- Neigiamas geranoriškumas
ARBA
- Pirminis turto pripažinimas sandoryje, kuris nėra verslo jungimas ir kuris sandorio metu neturi įtakos nei apskaitiniam, nei apmokestinamajam pelnui
Nepanaudoti mokesčių nuostoliai
Atidėtojo mokesčio turtas yra pripažįstamas nepanaudotų mokesčių nuostolių (ir nepanaudotų mokesčių kreditų) perkėlimui tiek, kiek tikėtina, kad ateityje bus apmokestinamasis pelnas, pagal kurį bus galima panaudoti nepanaudotus mokesčių nuostolius (ir nepanaudotus mokesčių kreditus).
Mokesčiai - vertinimas
Atidėtojo mokesčio turtas ir įsipareigojimai vertinami pagal mokesčių tarifus, kurie, tikėtina, bus taikomi laikotarpiui, kai turtas realizuojamas arba įsipareigojimas yra apmokamas, remiantis mokesčių tarifais, kurie buvo priimti ar iš esmės priimti iki balanso datos.
Atidėtųjų mokesčių turtas ir įsipareigojimai nėra diskontuojami.
Pensijos
Nustatytų įmokų sistemos
Pagal šias schemas įmonė darbuotojui moka papildomą sumą (dažnai procentą nuo atlyginimo), kurią reikia investuoti darbuotojo naudai, kai jis išeis į pensiją. Iš esmės darbuotojas naudojasi asmenine pensija, kuri laikui bėgant auga.
Bendrovei tai paprasčiausiai traktuojama kaip papildoma išmoka, išmokama darbuotojams, todėl kiekvieno mokėjimo apskaita yra grynųjų pinigų sumažėjimas ir atitinkamos pajamų ataskaitos sąnaudos.
Nustatytų išmokų sistemos
Nustatytų išmokų sistema iš esmės yra pažadas. Darbdavys žada išmokėti pensiją darbuotojui, išeinančiam į pensiją. Išmokos dydis (-ai) paprastai siejamas su tarnybos metų skaičiumi ir darbuotojo darbo užmokesčiu tarnybos metais.
Šis pažadas įmonei iš karto sukuria įsipareigojimą, kurį reikia pripažinti balanse kaip įsipareigojimą. Yra dviejų tipų nustatytų išmokų sistemos:
- Finansuojama: Bendrovė skiria tam tikrą finansinį turtą, kad padėtų įvykdyti įsipareigojimą ateityje
- Nefinansuojamas: Neapsaugotas turtas nėra atidėtas, tačiau paprastai draudžiama apsidrausti nuo įmonės bankroto
Toliau pateikti paaiškinimai yra susiję su finansuojama schema, nors tos pačios taisyklės taikomos nefinansuojamai schemai. Nefinansuojama schema būtų paprastesnė, nes balanse nebūtų pensijų turto. Finansuojamos sistemos balanse yra pensijų turtas ir pensijų įsipareigojimai.
Pensijų turtas
Balanso pensijų turtas yra tikroji turto grupės vertė balanso dieną. Trys pagrindinės priežastys, dėl kurių finansinis turtas gali laikui bėgant judėti, yra šios:
- Faktinė turto grąža: Šis pensijų turtas yra investicijų grupė, laikoma ilgalaikės naudos darbuotojams, ir jų vertė juda kartu su rinka.
- Darbdavių įmokos: Bendrovė gali papildyti turto grupę savo pinigais, galbūt užpildydama deficitą ir prilygindama pensijų turtui pensijų įsipareigojimus. Tai taip pat gali būti reguliarus įnašas.
- Mokėjimai: gali būti mokami vienkartiniai mokėjimai, skirti mirties atveju pervesti asmens išmokos vertę artimiausiems giminaičiams. Šie mokėjimai reiškia nuolatinį turto nutekėjimą iš grupės.
Pensijų įsipareigojimų pokyčiai
Pensijų įsipareigojimas yra aktuarinio apskaičiavimo rezultatas, apskaičiuojant įvairius duomenis, tokius kaip mirtingumo rodikliai, atlyginimų dydžiai ir kitos ekonominės prielaidos. Keturios pagrindinės priežastys, dėl kurių įsipareigojimas laikui bėgant yra:
- Paslaugos kaina: Būsimų įsipareigojimų padidėjimą lemia metus dirbantys darbuotojai. Daugiau išdirbtų metų reiškia pensijos padidėjimo vertę.
- Palūkanų kaina: Bendrovė faktiškai neprisiima palūkanų už įsipareigojimą, tačiau laikui bėgant susidaro sąlyginės palūkanų sąnaudos, patirtos diskontuojant. Kiekvienais metais būsimi pinigų srautai yra diskontuojami vieneriais metais mažiau nei praėjusiais metais, todėl dabartinė vertė padidės.
- Aktuarinių prielaidų pokyčiai: Jei aktuarai pakeis savo prielaidas dėl aktuarinio skaičiavimo, bus teigiamas ar neigiamas įsipareigojimo vertės pokytis.
- Mokėjimai: Lygiai taip pat, kaip išmokos pensininkams sumažina pensijų turtą, jos sumažins ir pensijų įsipareigojimą.
Dvigubas poveikis ir pelno (nuostolių) ataskaita
Yra septynios priežastys, dėl kurių grynoji pensijų būklė (turtas atėmus įsipareigojimus) laikui bėgant gali judėti. Kiekvienas iš jų balansui subalansuoti duoda efektą:
- Faktinė turto grąža: Ilgalaikė numatoma turto grąža Turto grąža ir ROA formulė ROA formulė. Turto grąža (ROA) yra investicijų grąžos (IG) metrikos rūšis, matuojanti verslo pelningumą, palyginti su visu jo turtu. Šis santykis rodo, kaip gerai įmonė dirba, lygindama jos gaunamą pelną (grynąsias pajamas) su kapitalu, kurį ji investuoja į turtą. yra įtraukiamas į pelno (nuostolių) ataskaitą kaip pelnas, o bet koks skirtumas tarp tikėtino ir faktinio laikomas aktuariniu pelnu / nuostoliu.
- Darbuotojų įnašai: Pinigai krenta ir pensijų turtas padidėja ta pačia suma.
- Mokėjimai: Pensijų turtas sumažėja, o pensijų įsipareigojimai sumažėja ta pačia suma.
- Paslaugos kaina: Įsipareigojimas padidėja, atitinkant sąnaudas pelno (nuostolių) ataskaitoje.
- Palūkanų kaina: Įsipareigojimas padidėja, atitinkant sąnaudas pelno (nuostolių) ataskaitoje.
- Aktuarinių prielaidų pokyčiai: Laikoma aktuariniu pelnu ar nuostoliu.
- Mokėjimai: Pensijų įsipareigojimai mažėja; pensijų turtas sumažėja ta pačia suma.
Aktuarinis pelnas ir nuostoliai
Skirtumas tarp faktinės ir numatomos turto grąžos ir aktuarinių prielaidų pokyčių poveikio yra vadinamas aktuariniu pelnu ir nuostoliais. Perskaitykite išsamų mūsų Investicinės bankininkystės vadovą, kuriame rasite išsamų aktuarinio pelno ir nuostolių apskaitą pagal TFAS ir JAV GAAP.
Investicinės bankininkystės aspektai: pensijos
Pajamų ataskaitos išvalymas
Yra du pagrindiniai pajamų ataskaitos klausimai:
- Dalis pensijų išlaidų gali būti neteisingoje pajamų ataskaitos dalyje.
- Į pelno (nuostolių) ataskaitą įtraukta keletas abejotinų straipsnių.
Klausimai kyla dėl gydymo ir vietos:
- Palūkanų išlaidos
- Numatomas plano turto pelnas arba nuostoliai
- Aktuarinis pelnas ir nuostoliai
Papildoma problema, susijusi su pensijų poveikiu pelno (nuostolių) ataskaitai, yra ta, kad dauguma savo sąskaitas rengiančių bendrovių metinėje ataskaitoje pateikia tik išsamų pelno (nuostolių) ataskaitos pokyčių suskirstymą. Todėl analitikams sunku ištirti šių pokyčių įtaką pelno (nuostolių) ataskaitai ketvirčio rezultatuose.
EBIT ir EBITDA
Pensijų paslaugų sąnaudos atspindi papildomų teisių į pensiją, kurią uždirba darbuotojas, metus metus dirbęs organizacijoje, vertę. Tai yra veiklos sąnaudos, kurios priskiriamos EBITDA. EBITDA EBITDA arba pelnas prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą, amortizaciją yra įmonės pelnas prieš atliekant bet kurį iš šių grynųjų atskaitymų. EBITDA didžiausią dėmesį skiria verslo veiklos sprendimams, nes prieš kapitalo struktūros įtaką atsižvelgiama į verslo pelningumą iš pagrindinių operacijų. Formulė, pavyzdžiai. Tinkamiausias būdas koreguoti EBITDA metriką yra panaikinti visą kitą pensijų apskaitą - palūkanų sąnaudas, numatomą plano turto pelną / nuostolius ir aktuarinį pelną ir nuostolius, kurie yra finansinio pobūdžio. Finansiniai straipsniai PRIVALO būti laikomi žemiau EBITDA eilutės.
Papildomi resursai
Dėkojame, kad perskaitėte šį Finansų nemokamos investicinės bankininkystės knygos skyrių „Investicinės bankininkystės vadovas“. Finansų knygą „Investicinė bankininkystė“ galite nemokamai atsisiųsti kaip PDF. Skaitykite apie apskaitą, vertinimą, finansinį modeliavimą, „Excel“ ir visus įgūdžius, reikalingus investicinės bankininkystės analitikui. Šis vadovas yra 466 puslapių išsami instrukcija, kurią reikia žinoti kiekvienam naujam banko samdymui, kad būtų sėkmingai laikomasi mokesčių ir pensijų balanso. Norint toliau mokytis ir tobulėti karjeroje, bus naudingi šie finansų ištekliai:
- Balanso įsipareigojimai IB vadovas - Balansiniai įsipareigojimai Balansiniai įsipareigojimai yra įsipareigojimai, kuriuos įmonė turi kitoms šalims ir yra klasifikuojami kaip trumpalaikiai įsipareigojimai (įvykdyti mažiau nei per 12 mėnesių) ir ilgalaikiai įsipareigojimai (įvykdyti daugiau nei per 12 mėnesių). balansiniai įsipareigojimai yra mokėtinos sumos, skolos, nuomos ir kiti finansiniai įsipareigojimai
- Atidėtojo mokesčio įsipareigojimas arba turtas Atidėtojo mokesčio įsipareigojimas / turtas Atidėtojo mokesčio įsipareigojimas arba turtas sukuriamas, kai tarp laikino skirtumo tarp buhalterinio mokesčio ir faktinio pelno mokesčio. Yra daugybė sandorių rūšių, galinčių sukelti laikinus skirtumus tarp neapmokestinamųjų pajamų iš knygos ir apmokestinamųjų pajamų, taip sukuriant atidėtųjų mokesčių turtą ar įsipareigojimus
- Pensijų apskaita Pensijų apskaita Pensijų apskaitos vadovas ir pavyzdys, Veiksmai apima, registruoja įmonės įmoką, registruoja pensijų išlaidas ir pensijų įsipareigojimus koreguoja pagal tikrąją vertę. Pensijų fondas yra juridinis asmuo, turintis pensijų investicijas ir išmokantis lėšas vėliau, kai reikia. Patikos fondus valdo patikėtiniai
- Mokesčių skydas Mokesčių skydas Mokesčių skydas yra leidžiamas atskaitymas iš apmokestinamųjų pajamų, dėl kurio sumažėja mokėtini mokesčiai. Šių skydų vertė priklauso nuo faktinio korporacijos ar asmens mokesčio tarifo. Į atskaitomas bendras išlaidas įeina nusidėvėjimas, amortizacija, hipotekos mokėjimai ir palūkanų išlaidos
