Modifikuota buhalterinė vertė yra vienas iš kelių vertinimo metodų, kuriuos analitikai ir investuotojai naudoja priskirdami įmonei vertę. Modifikuotas buhalterinės vertės metodas veikia koreguojant įmonės turto ir įsipareigojimų grynąją vertę, siekiant gauti jų tikrąją rinkos vertę. Tikroji vertė Tikroji vertė reiškia faktinę turto - produkto, atsargų ar vertybinių popierių - vertę, dėl kurios susitaria abu pardavėjas ir pirkėjas. Tikroji vertė taikoma produktui, kuris parduodamas ar parduodamas rinkoje, kur jis priklauso, arba įprastomis sąlygomis, o ne likviduojamam produktui. . Pvz., Nekilnojamojo turto rinkos vertė gali skirtis nuo istorinės vertės ir gali būti nustatyta atlikus turto vertinimą, norint gauti jo tikrąją rinkos vertę.
Kaip veikia modifikuota buhalterinė vertė
Modifikuotas buhalterinės vertės metodas paprastai naudojamas vertinant nelaimės ištiktas įmones, kurios tikisi bankroto. Bankrotas Bankrotas yra teisinis žmogaus ar ne žmogaus (įmonės ar vyriausybės agentūros), negalinčio grąžinti negrąžintų skolų kreditoriams, statusas. . Metodas koreguoja materialiojo turto vertę eilutėmis pagal eilutes, kad būtų pasiekta apatinė kaina. Srovės turtas, pavyzdžiui, grynieji pinigai ir trumpalaikės skolos, jau užfiksuoti tikrąja rinkos verte ir yra apskaitomi tokie, kokie yra.
Tačiau toks turtas, kaip gautinos sumos, bus koreguojamas atsižvelgiant į jų amžių. Gautinos sumos, kurios turi būti sumokėtos per šešis mėnesius, greičiausiai bus koreguojamos žemyn, nes yra tikimybė, kad kai kurie skolininkai nevykdys savo įsipareigojimų. Gali būti, kad tai nėra trumpalaikės gautinos sumos, pavyzdžiui, 30 dienų ir 45 dienų gautinos sumos, kurios dar per jaunos, kad būtų galima įskaityti blogas skolas. Kitas trumpalaikis turtas, kurį reikia koreguoti, yra atsargos, kurios modifikuojamos pagal atsargų apskaitos metodą, pvz., LIFO „Last-in First-out“ (LIFO). „Last-in First-out“ (LIFO) atsargų vertinimo metodas pagrįstas paskutinis pagaminto ar įsigyto turto praktika yra pirmoji sąnaudų suma. Kitaip tariant, taikant LIFO metodą, naujausios įsigytos ar pagamintos prekės pirmiausia pašalinamos ir įtraukiamos į sąnaudas. Todėl senosios atsargų išlaidos lieka ir FIFO „First-In First-Out“ (FIFO) „First-In First-Out“ (FIFO) atsargų vertinimo apskaitos metodas grindžiamas praktika, kad prekių pardavimas ar naudojimas turi atitikti ta pačia tvarka, kokia jie yra perkami. Kitaip tariant, taikant FIFO metodą, anksčiausiai įsigytos ar pagamintos prekės pirmiausia pašalinamos ir įtraukiamos į sąnaudas. Išlieka naujausios išlaidos.
Ilgalaikis turtas, pvz., Žemė, pastatai, nekilnojamasis turtas, įranga ir įrengimai (AAP), P&E (Nekilnojamasis turtas, įranga ir įrengimai) P&E (Nekilnojamasis turtas, įranga ir įrengimai), yra vienas iš pagrindinių ilgalaikio turto, nurodyto balanse. PP&E įtaką daro „Capex“, nusidėvėjimas ir ilgalaikio turto įsigijimas / pardavimas. Šis turtas vaidina pagrindinį vaidmenį planuojant ir analizuojant įmonės veiklą, o būsimoms išlaidoms reikia didelių koregavimų, nes jų vertinimas skiriasi nuo trumpalaikio turto. Pavyzdžiui, balanse užfiksuota žemės vertė yra istorinė savikaina, ir ją reikia pakoreguoti, kad atspindėtų dabartinę turto tikrąją rinkos vertę. Geriausia, jei tikroji žemės rinkos vertė bus didesnė už istorinę kainą, nes žemės vertė per tam tikrą laikotarpį didėja.
Tačiau turto, pvz., P&E ir motorinių transporto priemonių, tikroji turto rinkos vertė bus mažesnė nei istorinė savikaina, nes šios rūšies turtas turi būti nusidėvėjęs, o tai sumažina turto vertę. Kitos turto rūšys, kurias reikia pakoreguoti pagal jų tikrąją rinkos vertę, yra nematerialusis turtas, neapibrėžtieji įsipareigojimai ir atidėtųjų mokesčių turtas. Gavę modifikuotą viso turto ir įsipareigojimų balansinę vertę, turėtumėte išskaičiuoti įsipareigojimus iš turto, kad gautumėte įmonės rinkos vertę.
Kaip apskaičiuoti pakeistą knygos vertę
Šis yra pagrindinis procesas, kurio galite laikytis apskaičiuodami modifikuotą įmonės balansinę vertę:
- Pirmas žingsnis - susipažinti su įmonės metine ataskaita arba bendrovės interneto svetainėje, arba paprašius popierinės kopijos iš Ryšių su investuotojais skyriaus. Tada eikite į balansą ir nustatykite turtą ir įsipareigojimus, kuriuos reikia pakoreguoti pagal jų tikrąją rinkos vertę.
- Kitas žingsnis yra apskaičiuoti buhalterinę vertę iš viso turto atėmus įsipareigojimus. Jei bendras turtas yra 500 000 USD, o įsipareigojimai - 100 000 USD, balansinė vertė šiuo atveju yra 400 000 USD.
- Apskaičiuokite turto rinkos vertę. Tokio turto, kaip grynieji pinigai ir trumpalaikės skolos, balansinės vertės koreguoti nereikia, nes jie apskaičiuojami balanso datą. Atlikite turto vertinimą, kad gautumėte jo dabartinę vertę, ir pridėkite skirtumą prie buhalterinės vertės, apskaičiuotos pagal 2 veiksmą.
- Eikite į nebalansinius straipsnius, kad gautumėte turtą, kuris buvo neįtrauktas į balansą. Pridėkite šį turtą prie 3 veiksme gautos vertės, kad gautumėte pakoreguotą balansinę vertę.
Daugiau išteklių
Finansai siūlo finansinio modeliavimo ir vertinimo analitikui (FMVA) ™ FMVA® atestaciją. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norint toliau mokytis ir tobulėti karjeroje, bus naudingi šie šaltiniai:
- Priverstinio pardavimo vertė Priverstinio pardavimo vertė Priverstinio pardavimo vertė yra apskaičiuota suma, kurią įmonė gautų, jei nenumatyto ar nekontroliuojamo įvykio metu išparduotų savo turtą po vieną vienetą. Vertintojas daro prielaidą, kad verslas turi parduoti savo turtą per trumpą laiką iš karto aukcione.
- LIFO prieš FIFO LIFO prieš FIFO Tarp vykstančių LIFO ir FIFO diskusijų apskaitoje ne visada lengva nuspręsti, kurį metodą naudoti. LIFO ir FIFO yra du dažniausiai naudojami metodai, naudojami vertinant parduotų prekių ir atsargų kainą.
- Likvidavimo vertė Likvidavimo vertė Likvidavimo vertė yra galutinės vertės, kurią gaus finansinių priemonių turėtojas, kai turtas bus parduotas ar likviduotas, įvertinimas.
- Vertinimo metodai Vertinimo metodai Vertinant įmonę kaip tęstinę veiklą, naudojami trys pagrindiniai vertinimo metodai: DCF analizė, palyginamos įmonės ir precedentiniai sandoriai. Šie vertinimo metodai naudojami investavimo bankų, nuosavybės tyrimų, privataus kapitalo, įmonių plėtros, susijungimų ir įsigijimų, sverto išpirkimo ir finansų srityse.
