Gautinų sumų finansavimas yra trumpalaikio finansavimo priemonė, kuria verslas gali pasinaudoti naudodamas savo gautinas sumas. Tai labai naudinga, jei egzistuoja laiko neatitikimas tarp pinigų įplaukų ir verslo. AR finansavimas gali būti įvairių formų, tačiau trys pagrindinės rūšys yra šios:
- Gautinos paskolos
- Faktoringas gautinos sumos faktoringas Gautinų sumų faktoringas, taip pat žinomas kaip faktoringas, yra finansinis sandoris, kurio metu įmonė parduoda savo gautinas sumas finansavimo įmonei, kuri specializuojasi pirkdama gautinas sumas (vadinamus faktoriais) su nuolaida. Gautinų sumų faktoringas taip pat žinomas kaip sąskaitų faktūrų faktoringas arba gautinų sumų finansavimas
- Turtu garantuoti vertybiniai popieriai
Gautinos paskolos
Gautinos paskolos yra trumpalaikio finansavimo šaltinis, kai paskolos gavėjas gali panaudoti savo gautinas sumas kaip įkaitą rinkti lėšas iš banko. Paprastai bankas skolins dalį gautinų sumų nominaliosios vertės, pvz., 80 proc. Dalis skiriasi priklausomai nuo gautinų sumų kokybės - kuo geresnė kokybė, tuo didesnė dalis.
Paskolos gavėjas vis tiek turi gautinas sumas ir yra atsakingas už jų išieškojimą iš skolininkų. Verslas turėtų naudoti AR paskolas tik tuo atveju, jei palaiko gerus santykius su savo skolininkais ir yra tikras dėl mokėjimų. Priešingu atveju yra tikimybė, kad verslas gali būti įspaustas tarp banko ir skolininko.
Faktoringas
Faktoringas yra labiausiai paplitusi mažesnių įmonių gautinų sumų finansavimo forma. Taikant faktoringo metodą, skolininkas parduoda gautinas sumas faktoringo įstaigai. Gautinos sumos parduodamos su nuolaida, kai nuolaida priklauso nuo gautinų sumų kokybės.
Kadangi tai yra tiesioginis gautinų sumų pardavimas, paskolos gavėjas nebėra atsakingas už išieškojimo procesą, o sumas surenka faktoringo organizacija. Faktoringas gali būti brangus, nes paprastai jis apima kelis mokesčius kartu su palūkanų sąnaudomis. Palūkanų išlaidos Palūkanų išlaidos susidaro iš įmonės, kuri finansuoja skolos ar kapitalo nuomos būdu. Palūkanos yra pelno (nuostolių) ataskaitoje, tačiau jas taip pat galima apskaičiuoti pagal skolų grafiką. Tvarkaraštyje turėtų būti apibūdintos visos pagrindinės skolos, kurias įmonė turi savo balanse, ir apskaičiuoti palūkanas padauginus. Be to, jei įmonė nori palaikyti gerus santykius su savo skolininkais, ji turėtų taupyti faktoringą.
Turtu užtikrinti vertybiniai popieriai
Turtu garantuoti vertybiniai popieriai (ABS) yra finansavimo forma, prieinama didesnėms organizacijoms. ABS yra fiksuotų pajamų priemonė, atliekanti kuponų mokėjimus savo investuotojams, gaudama pinigų srautus iš pagrindinio turto grupės. Labiausiai paplitęs yra hipoteka užtikrintų vertybinių popierių pavyzdys, kurio hipoteka naudojama kaip pagrindinis turtas.
Didelė įmonė gali pakeisti kai kurias ar visas gautinas sumas vertybiniais popieriais specialios paskirties transporto priemonėje (SPV) Specialiosios paskirties transporto priemonėje (SPV). Specialiosios paskirties transporto priemonė / subjektas (SPV / SPE) yra atskiras subjektas, sukurtas konkrečiam ir siauram tikslui, ir yra laikomas nebalansiniu. SPV yra; priemonė laiko gautinas sumas, renka mokėjimus ir perduoda jas investuotojams.
Kita vertus, skolinanti įmonė gauna pinigų iš investuotojų per SPV. Vėlgi, kaip ir AR paskolų bei faktoringo atveju, ABS kredito reitingas priklauso nuo gautinų sumų kokybės ir diversifikavimo lygio.
Veiksniai, darantys įtaką gautinų sumų kokybei
Kaip aptarta ankstesniuose skyriuose, gautinų sumų kokybė yra pagrindinė priimant finansavimo sprendimus. Toliau pateikiami keli pagrindiniai veiksniai, lemiantys gautinų sumų krepšelio kokybę:
1. Skolininko kreditingumas
Skolininko kredito kokybė yra labai svarbi, nes galiausiai mokėjimą atlieka skolininkas. Taigi skolininkas, turintis prastą kredito reitingą. Kredito reitingas Kredito reitingas yra konkrečios kredito agentūros nuomonė apie subjekto (vyriausybės, verslo ar asmens) galimybes ir norą visiškai ir per nustatytą terminą įvykdyti savo finansinius įsipareigojimus. . Kredito reitingas taip pat reiškia tikimybę, kad skolininkas nevykdys įsipareigojimų. pablogina krepšelio kokybę ir padidina skolinimosi kainą palūkanų ar paskolos sumos sumažinimo prasme.
2. Gautinų sumų trukmė
Gautinų sumų trukmė arba amžius yra dienų, kai jos yra neapmokėtos, skaičius. Ilgalaikės gautinos sumos laikomos prastesnės kokybės, nes sumažėja gautinų sumų tikimybė.
Paprastai, jei gautina suma yra negrąžinama ilgiau nei 90 dienų, ji laikoma įsipareigojimų neįvykdymu. Taigi, kuo trumpesnė krepšelio trukmė, tuo mažesnės finansavimo išlaidos.
3. Pradinės sąskaitos sritis
Pramonė, kuriai priklauso pirminis skolininkas, yra svarbi, nes šios pramonės makro tendencijos daro įtaką skolininko gebėjimui įvykdyti savo įsipareigojimus. Tai taip pat svarbu, nes finansų įstaigos gali norėti apriboti savo poveikį tam tikroms pramonės šakoms.
4. Dokumentacijos kokybė
Taip pat labai svarbu su sąskaita susietų dokumentų kokybė, nes geresnė dokumentų kokybė suteikia aiškumo sutartims. Ji taip pat suteikia pagrindą kreiptis į teismą įsipareigojimų nevykdymo atveju. Taigi gera ir aiški dokumentacija pagerina gautinų sumų krepšelio kokybę.
Susiję skaitymai
Finansai yra oficialus pasaulinio sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikavimo teikėjas. Atestuota bankų ir kreditų analitikų (CBCA) ™ akreditacija yra pasaulinis kredito analitikų standartas, apimantis finansus, apskaitą, kredito analizę, pinigų srautų analizę. , sandorio modeliavimas, paskolos grąžinimas ir kt. sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. Norėdami toliau siekti karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi finansų ištekliai:
- Turto finansavimas Turto finansavimas Turto finansavimas yra tam tikra skolinimosi rūšis, susijusi su įmonės turtu. Finansuodama turtą, įmonė naudoja savo turimą atsargą, gautinas sumas,
- Komercinių paskolų dokumentavimo mokymai Komercinių paskolų dokumentavimo mokymai Komercinių paskolų dokumentavimo mokymai yra oficialūs mokymai finansų įstaigoms ir kreditų specialistams, kurie užsiima komerciniu skolinimu.
- Turtu užtikrintas komercinis popierius (ABCP) Asset-backed Commercial Paper (ABCP) Turtu užtikrintas komercinis popierius (ABCP) yra komercinių vertybinių popierių rūšis, kuri užtikrinama finansiniu turtu. Komercinis vekselis yra trumpalaikis piniginis popierius
- Gautinų sumų kokybė Gautinų sumų kokybė Gautinų sumų kokybė yra tikimybė, kad bus renkami pinigų srautai, kurie yra skolingi įmonei kaip gautinos sumos.
