NFO (naujas fondo pasiūlymas) yra turto valdymo įmonės (AMC) raginimas investuotojams investuoti pinigus į naują fondą. AMC yra įmonė, kuri renka pinigus iš skirtingų klientų ir paskirsto lėšas skirtingoms investavimo galimybėms, tokioms kaip nuosavybės vertybiniai popieriai ir nekilnojamasis turtas. Nekilnojamasis turtas Nekilnojamasis turtas yra nekilnojamasis turtas, kurį sudaro žemė ir patobulinimai, įskaitant pastatus, įrenginius, kelius, statinius, ir komunalinių sistemų. Nuosavybės teisės suteikia nuosavybės teisę į žemę, patobulinimus ir gamtos išteklius, tokius kaip mineralai, augalai, gyvūnai, vanduo ir kt.
Paprastai AMC nustato tam tikrą pinigų sumą, kurią reikia investuoti į konkretų vertybinį popierių, ir padalija visą kapitalą į vienetus, kurių vertė mažesnė. NFO, dar vadinamo grynąja turto verte (NAV), grynojo turto vertė (NAV), vieneto kaina apibrėžiama kaip fondo turto vertė, atėmus jo įsipareigojimų vertę. Sąvoka „grynoji turto vertė“ paprastai vartojama investicinių fondų atžvilgiu ir naudojama turimo turto vertei nustatyti. Pasak SEC, investiciniai fondai ir investiciniai vienetai (UIT) yra reikalingi, kad apskaičiuotų savo grynąją vertę, gali svyruoti nuo kelių dolerių iki kelių šimtų dolerių.
Santrauka
- Naujas fondo pasiūlymas (NFO) yra raginimas investuotojus investuoti pinigus į naują fondą.
- NFO yra panašus į pirminį viešą siūlymą (IPO) ta prasme, kad investuotojų pinigai naudojami vertybiniams popieriams įsigyti.
- NFO gali būti išleidžiama ribotam vienetų skaičiui (uždariems fondams) arba juos galima nuolat pirkti ir išpirkti.
NFO ir IPO
Pirminis viešas siūlymas (IPO) Pradinis viešas siūlymas (IPO) Pirminis viešas siūlymas (IPO) yra pirmasis bendrovės išleistų akcijų pardavimas visuomenei. Iki viešojo akcijų paskelbimo įmonė laikoma privačia įmone, paprastai turinčia nedaug investuotojų (steigėjų, draugų, šeimos ir verslo investuotojų, tokių kaip rizikos kapitalistų ar angelų investuotojai). Sužinokite, kas yra IPO - raginimas pritraukti kapitalą naujai įmonei arba pritraukti papildomą kapitalą esamai įmonei. Tai panašu į naują fondo pasiūlymą ta prasme, kad įmonė renka didelę pinigų sumą iš skirtingų investuotojų. Tačiau jis skiriasi nuo NFO šiais būdais:
1. Emisijos kaina
NFO grynoji vertė nustatoma pagal vertybinio popieriaus, į kurį bus investuojamos surinktos lėšos, kainą. Kita vertus, IPO kainą nustato emisijos bendrovė. Tai gali būti fiksuota virš ar žemiau akcijų nominalios vertės, atsižvelgiant į emitento pageidavimus.
2. Investicijos rūšis
Į IPO investuotojas investuoja savo pinigus tiesiai į emisijos bendrovę. Tačiau NFO investuotojai atiduoda savo pinigus AMC, kuri savo ruožtu investuoja juos į įvairius vertybinius popierius, įskaitant, bet neapsiribojant akcijomis.
3. Prekyba
Akcijomis, pirktomis per IPO, galima prekiauti vertybinių popierių biržos platformoje Niujorko vertybinių popierių birža (NYSE). Niujorko vertybinių popierių birža (NYSE) yra didžiausia vertybinių popierių birža pasaulyje, turinti 82 proc. „S&P 500“, taip pat 70 akcijų. didžiausių korporacijų pasaulyje. Tai viešai prekiaujama įmonė, teikianti pirkimo ir pardavimo platformą. Kita vertus, kai kuriomis NFO rūšimis negalima prekiauti kaip akcijomis. Juos galima įsigyti tik vienu metu ir išpirkti, kai to reikia.
Praktinis pavyzdys
Apsvarstykite šį pavyzdį. AMC vieneriems metams išleidžia NFO uždaram fondui X. Tai nustato NAV 100 USD už vienetą, o iš viso yra 100 vienetų, o bendras kapitalas yra 10 000 USD. Metinė grąžos norma yra 15%.
Asmuo A nusprendžia įsigyti 10 X fondo vienetų sausio 1 d., Jo paleidimo dieną. Dėl rinkoje kylančios fazės prekybinio fondo kaina gegužės 31 dieną pakyla iki 120 USD už vienetą, o A visus savo vienetus parduoda akcijų rinkoje.
Spalio 1 d. A vėl perka 10 vienetų X už 110 USD ir pasilieka iki metų pabaigos, kai jie bus išpirkti. Bendrovė moka 100 USD už kiekvieną fondo vienetą ir pateikia 15 USD už vienetą kaip grąžą.
A grynaisiais gautas pelnas yra 250 USD (-1 000 + 1 200-1 100 + 1150).
Fondo vienetus galima išpirkti tik pasibaigus nurodytam laikotarpiui, tačiau jais galima prekiauti vertybinių popierių biržoje. Tačiau vieneto GAV nesikeičia.
Dabar, jei X fondas buvo atviras fondas Atviri ir uždari investiciniai fondai ir turint tą pačią grynąją grąžinamąją vertę 100 USD už vienetą ir metinę grąžos normą 15%, tačiau neribojant bendro vienetų skaičiaus ar viso kapitalo, ją bet kada buvo galima išpirkti. A asmuo sausio 1 d. Perka 10 vienetų X, tokiu būdu suteikdamas įmonei 1 000 USD investuoti.
Kovo 31 d. A išperka 6 vnt. Tarkime, kad A yra vienintelis fondo turėtojas rinkoje. Todėl fondo dydis dabar sumažėja iki 400 USD (100 USD x 4). Bendrovė nori išlaikyti 1000 USD fondo dydį, todėl likusius 600 USD investuoja savarankiškai.
Spalio 1 d. A nusprendžia įsigyti keturis X vienetus. Dabar bendrovė nustato NAV 150 USD už vienetą (600 USD / 4). Gruodžio 31 d. A išperka visus aštuonis X vienetus už bendrą 1000 USD.
Fondo vienetai gali būti išpirkti bet kuriuo metu, tačiau jais negalima prekiauti. Kiekvieną kartą, kai investuotojai perka ar parduoda investicinius vienetus, keičiasi fondo dydis, o vieneto GAV atitinkamai skiriasi.
Asmens A grynasis pelnas yra 120 USD (-1 000 + 637,50 - 600 + 1 082,50).
Ar saugu investuoti į NFO?
Labai svarbu atlikti AMC, siūlančio NFO, ir saugumo, į kurį bus investuotas fondas, patikrinimą. NFO kelia papildomą riziką nežinoti, koks bus portfelis arba kiek grąža gali pasiūlyti nauji vertybiniai popieriai.
Nors fondai yra palyginti saugesnė investavimo galimybė nei akcijos, investuojant į vertybinius popierius reikia nepamiršti šių dalykų.
1. AMC įrašai
Visada geriau investuoti į esamos AMC fondus. Investuotojai gali išanalizuoti ankstesnius įvykius, kad galėtų įvertinti AMC vertę ir įvertinti jo investicijų pelningumą.
2. Mažesnė grynoji vertė nebūtinai reiškia geresnes investicijas
Investuotojai linkę investuoti į uždarus fondus, nes jie pasiekia mažesnę grynąją vertę nei atviri. Tačiau neterminuoti fondai yra esamos schemos, turinčios pasiekimų, kuriuos galima įvertinti, todėl yra mažiau rizikingos.
3. Investuokite pagal asmeninius reikalavimus
NFO gali būti įsteigta fondams, kurie investuoja į įvairių rūšių vertybinius popierius. Ankstesnės patirties neturintis investuotojas turėtų investuoti į NFO, kuris investuos į įvairių vertybinių popierių portfelį, pavyzdžiui, į skirtingų pramonės šakų bendrovių akcijas.
Kita vertus, patyręs investuotojas, norintis į savo portfelį įtraukti tam tikrą vertybinių popierių rūšį, tarkime, farmacijos kompanijų akcijos turėtų investuoti į NFO.
Susiję skaitymai
Finansai siūlo atestuotą bankininkystės ir kredito analitiką (CBCA) grąžinimai ir dar daugiau. sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norėdami toliau mokytis ir plėtoti savo žinių bazę, ištirkite toliau nurodytus papildomus susijusius išteklius:
- Turto valdymo įmonė (AMC) Turto valdymo įmonė (AMC) Turto valdymo įmonė (AMC) yra įmonė, investuojanti bendrą kapitalo fondą savo klientų vardu. Kapitalas naudojamas skirtingiems finansuoti
- NAVPS grynoji turto vertė, tenkanti akcijai (NAVPS) Grynoji turto vertė, tenkanti akcijai (NAVPS) yra metrika, naudojama vertinant investicinio nekilnojamojo turto patikėjimo fondo (REIT) vertę, ir tai nurodo vienos akcijos vertę.
- IPO procesas IPO procesas IPO procesas yra tas, kai privati įmonė pirmą kartą išleidžia naujus ir (arba) esamus vertybinius popierius. 5 žingsniai aptarti išsamiai
- GAV grąža GAV grąža GAV grąža arba grynoji turto vertės grąža yra ūkio subjekto turto veiklos rodiklis, atėmus įsipareigojimus. NAV grąža paprastai naudojama norint įvertinti
