Sumažinimą galima vertinti mikroekonominiu ir makroekonominiu lygmenimis. Mikroekonominiu lygiu skolų mažinimas yra procesas, kurio imasi įmonė, siekdama sumažinti visos skolos sumą. Tai yra kraštutinė priemonė, kurią ūkio subjektas moka savo įsipareigojimams ir turimai skolai balanse.
Jei įmonė negali laiku sumažinti skolos, jai gali kilti rizika, kad nepavyks atlikti mokėjimų arba bankrutuoti.
Makroekonominiu lygiu mažinant skolą arba mažinant ekonomiką, kai kelios pramonės šakos sumažina savo skolų sumą. Jis matuojamas kaip bendros skolos šalies BVP sumažėjimas bendrasis vidaus produktas (BVP). Bendrasis vidaus produktas (BVP) yra standartinis šalies ekonominės sveikatos rodiklis ir jos gyvenimo lygio rodiklis. Taip pat BVP gali būti naudojamas skirtingų šalių produktyvumo lyginimui. nacionalinėje sąskaitoje.
Supratimas dėl skolų mažinimo
Skola yra svarbi įmonės dalis, nes ją galima panaudoti finansuojant jos veiklą ir investicinę veiklą. Naudodama skolą, įmonė gali apmokėti sąskaitas ir įsigyti turtą neišleisdama akcijų ir nesumažindama akcininkų uždarbio.
Be to, skola yra kaupiama pradiniam įmonės augimui finansuoti, tačiau prisiimant dideles skolas padidės įmonės rizika. Jei įmonės augimas vyks ne pagal planą dėl prasto valdymo ar ekonomikos nuosmukio, skolos suma įmonei bus našta.
Būtent tada įmonė turės imtis skolinimo priemonių, kad sumažintų rinkos nepastovumo poveikį. Nepastovumo koeficientas. Nepastovumo koeficientas reiškia techninį tam tikro vertybinio popieriaus kainų pokyčio matą. Tai leidžia investuotojams ir prekybininkams nustatyti kainą įmonės balanse. Bendrovė gali naudoti šiuos metodus, kad sumažintų skolą:
- Įmonė gali sumažinti skolą, parduodama turtą, obligacijas ir dalį verslo su nuolaida.
- Jis gali refinansuoti esamas skolas, kad sumažintų mėnesinius mokėjimus ir palūkanų normas.
- Jis gali būti sumažintas naudojant perteklinius grynuosius pinigus iš operacinės veiklos.
- Akcinė bendrovė gali sumažinti kapitalą, išleisdama daugiau akcijų biržoje.
Formulė
Finansiniai rodikliai, tokie kaip turto grąža, skolos ir nuosavo kapitalo grąža, gali būti naudojami norint suprasti skolinimo mažinimo poveikį.
Turto grąža (ROA) = grynosios pajamos / vidutinis turtas
Skolos ir nuosavo kapitalo santykis = bendra skola / visas nuosavas kapitalas
Nuosavo kapitalo grąža (ROE) = grynosios pajamos / visas nuosavas kapitalas
Pavyzdys
Įmonė A perka 10 mln. USD vertės turtą naudodama 3 mln. USD vertės nuosavo kapitalo ir 7 mln. Per metus grynosios pajamos siekia 600 000 USD.
- ROA: 600 000/10 000 000 = 6%
- Skola į nuosavą kapitalą: 7 000 000/3 000 000 = 2,3 karto
- ROE: 600 000/3 000 000 = 20%
Tarkime, kad metų pabaigoje bendrovė A nusprendė sumokėti 5 000 000 USD įsipareigojimų, naudodama 5 000 000 USD turto. Dabar įmonė turi 2 000 000 USD skolų ir 5 000 000 USD turto.
- ROA: 600 000/5 000 000 = 12%
- Skola į nuosavą kapitalą: 2 000 000/3 000 000 = 0,6 karto
- ROE: 600 000/3 000 000 = 20%
Dėl 2 scenarijaus mažinimo, bendrovė praneša apie patrauklesnius rodiklius; todėl investuotojai ir skolintojai pirmenybę teiks 2 scenarijui, palyginti su 1 scenarijumi.
Sumažėjusio skolinimo privalumai
Bendrovė atsikratys toksiškos skolos - skolos rūšies, kai įmonė negali grąžinti palūkanų ir pagrindinės sumos.
Sumažėjus toksiškoms skoloms, sumažės įsipareigojimų skaičius. Įsipareigojimų rūšys Yra trys pagrindinės įsipareigojimų rūšys: trumpalaikiai, ilgalaikiai ir neapibrėžtieji įsipareigojimai. Įsipareigojimai yra teisiniai įsipareigojimai arba skolos kitam asmeniui ar įmonei. Kitaip tariant, įsipareigojimai yra būsimos ekonominės naudos aukos, kurias ūkio subjektas turi pateikti balanse ir pagerinti finansinius rodiklius, į kuriuos skolintojai ir investuotojai žiūrės palankiai.
Sumažėjusios paskolos trūkumai
Skolos mažinimas yra blogas ženklas investuotojams, nes tai reiškia, kad įmonė negali pasiekti tokio augimo lygio, kokio reikia skolai padengti. Taigi, norint sumažinti skolos dydį, įmonei gali tekti sumažinti darbuotojų skaičių ir ugniai parduoti savo turtą. Dėl tokių veiksmų sumažės bendrovės akcijų kaina.
Sumažinto skolų mažinimo poveikis ekonomikai
Skolos mažinimas keliose pramonės šakose gali sulėtinti ekonomikos augimą, todėl staiga sumažėja paskolų galimybės ir padidėja suvaržymai gauti verslo paskolas.
Taip yra todėl, kad bankai teikia pirmenybę skolinimui mažiau rizikingoms įmonėms, nes skolos mažinimo procesas vyksta po didelės finansinės krizės. Dėl to mažoms ir vidutinėms įmonėms neleidžiama gauti banko paskolų, o po to žlunga įmonės, nes jos negalės užsitikrinti grynųjų pinigų veiklos finansavimui.
Be to, nelaimės ištiktos įmonės turi parduoti savo turtą, kad grąžintų skolas, todėl turto kainos kris. Defliacijos spaudimas padidina skolų naštą, todėl sustabdomos investicijos ir sumažėja darbuotojų skaičius, kad sumažėtų visos įmonės išlaidos.
Per pirmuosius kelerius metus dėl skolų mažinimo ekonomikos vartojimas ir BVP mažėja, o tai savo ruožtu sukuria nuosmukį. Vyriausybė turės imtis veiksmų, kad sumažintų neigiamą nuosmukio poveikį.
Papildomi resursai
Finansai siūlo atestuotą bankininkystės ir kredito analitiką (CBCA) grąžinimai ir dar daugiau. sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norint toliau mokytis ir tobulėti karjeroje, bus naudingi šie šaltiniai:
- Skolų konsolidavimas Skolų konsolidavimas Skolų konsolidavimas yra skolų refinansavimo forma, kai kelios mažesnės skolos yra sujungiamos į vieną supaprastintą skolą.
- Balansas Balansas Balansas yra viena iš trijų pagrindinių finansinių ataskaitų. Šios ataskaitos yra svarbiausios tiek finansiniam modeliavimui, tiek apskaitai. Balanse parodomas visas įmonės turtas ir tai, kaip šis turtas finansuojamas skolomis ar nuosavu kapitalu. Turtas = Įsipareigojimai + Nuosavas kapitalas
- Finansiniai rodikliai Finansiniai rodikliai Finansiniai rodikliai kuriami naudojant skaitines vertes, paimtas iš finansinių ataskaitų, norint gauti reikšmingos informacijos apie įmonę
- Bankrotas Bankrotas Bankrotas yra teisinis žmogaus ar ne žmogaus (įmonės ar vyriausybinės įstaigos), negalinčio grąžinti kreditoriams negrąžintų skolų, statusas.
