Metinė grąža - apžvalga, formulė, metinė grąža

Metinė grąža yra per metus sukurta investicijos grąža, apskaičiuota procentais nuo pradinės investicijos sumos. Jei grąža yra teigiama (neigiama), ji laikoma pradinės investicijos pelnu (nuostoliais). Grąžos norma Grąžos norma Grąžos norma (ROR) yra investicijos prieaugis ar nuostolis per tam tikrą laikotarpį, lyginant su pradinėmis investicijų sąnaudomis, išreikštomis procentais. Šiame vadove mokoma, kad dažniausiai naudojamos formulės skirsis priklausomai nuo susijusios rizikos lygio.

Santrauka

• Metinė grąža yra matas, kiek investicijos išaugo ar sumažėjo per vienerius metus.
• Metinė grąža yra kiekvienų metų investicijų laikotarpio metinio pelno geometrinis vidurkis.
• Metinė grąža yra naudinga, kai norite pamatyti investicijų rezultatus laikui bėgant arba palyginti dvi investicijas su skirtingais laikotarpiais.

Metinės grąžos formulė

Bet kurio 12 mėnesių laikotarpio investicijų grąža apskaičiuojama pagal šią formulę:

Visos palūkanos ir dividendai Dividendai Dividendai yra pelno ir nepaskirstytojo pelno dalis, kurią įmonė moka savo akcininkams. Kai įmonė gauna pelną ir kaupia nepaskirstytą pelną, tas pelnas gali būti arba reinvestuojamas į verslą, arba išmokėtas akcininkams kaip dividendas. gautas per 12 mėnesių laikotarpį, turėtų būti įtrauktas į galutinę investicijos vertę.

Metinės grąžos pavyzdys

Tarkime, kad įsigijote 200 akcijų po 10 USD. Po vienerių metų jūs gaunate 1 USD grynųjų dividendų, o akcija dabar prekiaujama 9,50 USD. Kaip galite įvertinti prieš metus atliktos investicijos rezultatus?

Pagrįsta teigti, kad investicija gali būti laikoma pelninga, jei grąža yra teigiama. Apskaičiuokime metinę grąžą. Mūsų pavyzdyje:

1. Pradinė investicijos vertė

Pradinė investicijos vertė = 10 USD x 200 = 2 000 USD

2. Galutinė investicijos vertė

Vienų metų pabaigoje jūs turėsite grynųjų iš dividendų ir 200 akcijų, kurių kaina 9,50 USD. Taigi,

Pinigai, gauti kaip dividendai = 1 USD x 200 = 200 USD

Dabartinė akcijų vertė = 9,50 USD x 200 = 1 900 USD

Galutinė investicijos vertė = 200 USD + 1 900 USD = 2 100 USD

3. Metinė grąžos norma

Metinė grąža

Ankstesniame pavyzdyje mes apskaičiavome investicijų grąžą per vieną 12 mėnesių laikotarpį. Tačiau praktiškai jūs investuojate pinigus į skirtingą turtą su skirtingais laikotarpiais. Norėdami palyginti tokių investicijų grąžą su vienerių metų grąža, turite jas kasmet apskaičiuoti. Metų grąžos norma, matuojama ilgesniam arba trumpesniam nei metų laikotarpiui, yra vadinama metine grąža.

Metinė grąža apima sudedamąsias dalis; todėl jis taip pat žinomas kaip sudėtinis metinis augimo tempas (CAGR) CAGR CAGR reiškia junginio metinį augimo tempą. Tai yra metinis investicijos augimo tempas per tam tikrą laiką, atsižvelgiant į padidėjimo poveikį. .

Metinė grąžos formulė

Yra dvi galimybės apskaičiuoti metinę grąžą, atsižvelgiant į turimą informaciją.

1 variantas: Kai jums bus suteikta kiekvienų investicinio laikotarpio metų metinė grąža, tada:

Kur:

• R₁ - 1 metų metinė grąža, R₂ yra 2 metų metinė grąža ir pan
• n - Metų, kuriuos norite metams skaičiuoti, skaičius

Pvz., Tarkime, kad įsigijote 200 akcijų po 10 USD, ir nusprendėte trejus metus laikyti akcijas. Einamaisiais metais atsargos padidėja 10%, kitais metais padidėja 14%, o kitais metais - 15%. Kokia yra pelno norma per trejus metus, kai turite akcijų?

Čia, R₁ = 15%, R₂ = 14%, o R₃ = -10%

Todėl supratote metinę grąžą 5.67% dėl savo investicijų.

2 variantas: Kai vietoj metinės grąžos normos suteikiama grąžos vertė doleriais, tada:

Kur:

• n - Metų, kuriuos norite metams skaičiuoti, skaičius

Pvz., Tarkime, kad įsigijote 200 akcijų po 10 USD, ir nusprendėte trejus metus laikyti akcijas. Jūs gaunate 1 USD už akciją grynaisiais dividendais per metus. Po trejų metų nusprendžiate parduoti visas akcijas po 12 USD. Kokia yra grąžos norma per trejus metus, kai turite akcijų?

Atkreipkite dėmesį, kad čia pateikiama investicijų vertė doleriais.

1. Pradinė investicijos vertė

Pradinė investicijos vertė = 10 USD x 200 = 2 000 USD

2. Galutinė investicijos vertė

Pinigai, gauti kaip dividendai per trejų metų laikotarpį = 1 USD x 200 x 3 metai = 600 USD

Akcijų pardavimo vertė = 12 USD x 200 = 2 400 USD

Galutinė investicijos vertė = 600 USD + 2400 USD = 3 000 USD

3. Metinė grąžos norma

Todėl supratote metinę grąžą 14.47% dėl savo investicijų.

Papildomi resursai

Finansai siūlo atestuotą bankininkystės ir kredito analitiką (CBCA) grąžinimai ir dar daugiau. sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norint toliau mokytis ir tobulėti karjeroje, bus naudingi šie šaltiniai:

• Buhalterinė grąžos norma ARR - Buhalterinė grąžos norma Buhalterinė grąžos norma (ARR) yra vidutinės grynosios pajamos, kurias tikimasi sukurti turtą, padalytos iš jo vidutinių kapitalo sąnaudų, išreikštos metinėmis
• „Investment Horizon“ „Investicijų horizontas“ yra terminas, naudojamas nustatyti laiką, kurį investuotojas siekia išlaikyti savo portfelį prieš parduodamas vertybinius popierius už pelną. Asmens investicijų horizontą veikia keli skirtingi veiksniai. Tačiau pagrindinis lemiamas veiksnys dažnai yra rizikos, kurią investuoja investuotojas, dydis
• IG formulė IG formulė (investicijų grąža) Investicijų grąža (IG) yra finansinis santykis, naudojamas apskaičiuojant investuotojo gaunamą naudą, palyginti su jų investicinėmis sąnaudomis. Dažniausiai jis vertinamas kaip grynosios pajamos, padalytos iš pradinių investicijų kapitalo sąnaudų. Kuo didesnis santykis, tuo didesnė nauda gaunama.
• Investavimas: pradedančiųjų vadovas Investavimas: pradedančiųjų vadovas Finansų vadovas „Investavimas pradedantiesiems“ išmokys jus investavimo pagrindų ir kaip pradėti. Sužinokite apie skirtingas prekybos strategijas ir metodus bei apie skirtingas finansų rinkas, į kurias galite investuoti.