„Sharpe“ koeficientas „Sharpe“ koeficientas „Sharpe“ koeficientas yra pagal riziką pakoreguota grąža, matuojanti investicijos perteklinę grąžą ir jos standartinį grąžos nuokrypį. „Sharpe“ koeficientas paprastai naudojamas norint įvertinti investicijų rezultatus, koreguojant jų riziką. , dar žinomas kaip „Sharpe Index“, pavadintas amerikiečių ekonomisto Williamo Sharpe'o vardu. Šis koeficientas paprastai naudojamas kaip priemonė apskaičiuoti investicijų rezultatus, pakoregavus jų riziką, leidžiančią palyginti skirtingų rizikos profilių investicijas.
Naudojant „Sharpe Ratio Calculator“, didesnė vertė reiškia didesnę portfelio grąžą, palyginti su būdingąja rizika, o tai reiškia geresnę investiciją. Dėl formulės paprastumo „Sharpe Ratio“ gali būti naudojamas vertinant vieną akciją arba visiškai diversifikuotą portfelį.
„Sharpe Ratio“ formulė
Sharpe santykis = (Rx - Rf) / StdDev Rx
Kur:
- Rx = numatoma portfelio grąža
- Rf = nerizikinga grąžos norma
- StdDev Rx = portfelio grąžos / nepastovumo standartinis nuokrypis
Kaip apskaičiuoti „Sharpe“ santykį „Excel“?
Pirmiausia pastatykite tris gretimus stulpelius. Pirmame stulpelyje turėtų būti antraštė „Laiko laikotarpis“ ar kažkas panašaus, kad būtų galima suskirstyti grąžą į atitinkamus laikotarpius. Dešinėje, antrame stulpelyje turi būti antraštė „Portfelio grąžinimas“ (Rx). Paskutinio stulpelio antraštė turėtų būti „Nerizikinga“ (Rf).
Pirmame stulpelyje įterpkite atitinkamų laikotarpių, kurių turimi portfelio grąžos duomenys, skaičių. Pasirinktinai galima pridėti laikotarpio tipą. Pvz., Jei portfelio grąža yra rūšiuojama pagal metus ir yra 4 metai, pirmojo stulpelio 4 eilutėse įveskite „1 metai, 2 metai, 3 metai ir 4 metai“.
Antrame stulpelyje įterpkite atitinkamą portfelio grąžą procentais už atitinkamus laikotarpius. Paskutiniame stulpelyje įrašykite nerizikingą šios konkrečios rūšies investicijų ar portfelio normą. Nerizikinga norma turėtų būti vienoda visais laikotarpiais.
Norėdami apskaičiuoti „Sharpe Ratio“, suraskite stulpelio „Portfelio grąža (%)“ vidurkį naudodami formulę „= AVERAGE“ ir iš jos atimkite nerizikingą normą. Padalinkite šią vertę iš portfelio grąžos standartinio nuokrypio, kurį galite rasti naudodami „= STDEV“ formulę. Arba, priklausomai nuo „Excel Excel“ pradedantiesiems Šis „Excel“ pradedantiesiems vadovas moko viską, ko reikia žinoti apie „Excel“ skaičiuokles ir formules, kad galėtumėte atlikti finansinę analizę. Žiūrėkite vaizdo įrašą ir sužinokite viską, ką turi žinoti pradedantysis, kas yra „Excel“, kodėl mes naudojame ir kokie yra svarbiausi spartieji klavišai, funkcijos ir formulės naudojama standartinio nuokrypio formulė gali būti „= STDEVA“.
Atsisiųskite nemokamą šabloną
Įveskite savo vardą ir el. Pašto adresą žemiau esančioje formoje ir atsisiųskite nemokamą šabloną dabar!
Šarpo santykio vertinimo slenksčiai
Toliau pateikiamos kelios bendros rekomendacijos, kaip įvertinti įmonės pagal riziką pakoreguotą grąžos balą:
- Mažiau nei 1: blogai
- 1 - 1,99: tinkama / gera
- 2 - 2.99: Puiku
- Didesnis nei 3: Puikus
Nors ribos yra tik bendros gairės, nepamirškite, kad „Sharpe“ rodiklių ribos gali skirtis tam tikrų sričių ar pramonės šakų investicijoms. Tačiau ribos yra visuotinai pripažįstamos ir paprastai žinoma, kad bet kokia investicija ar portfelis, kurio pelningumas yra mažesnis nei 1, yra bloga investicija ar portfelis.
Daugiau išteklių
Tikimės, kad tai buvo naudingas vadovas suprantant, kaip įvertinti pagal riziką pakoreguotą grąžą naudojant „Sharpe Ratio Calculator“. Finansai yra oficialus pasaulinis finansinio modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikatas, skirtas visiems paversti pasaulinio lygio finansų analitiku.
Norėdami sužinoti apie kitus mūsų šablonus, apsilankykite mūsų šablonų puslapiai arba peržiūrėkite šias nuorodas:
- Nuosavo kapitalo grąža Nuosavybės grąža (ROE) Nuosavo kapitalo grąža (ROE) yra įmonės pelningumo matas, apskaičiuojantis įmonės metinę grąžą (grynąsias pajamas), padalytą iš visos jos akcininkų nuosavybės vertės (t. Y. 12%). ROE sujungia pelno (nuostolių) ataskaitą ir balansą, nes grynosios pajamos ar pelnas lyginami su akcininkų nuosavybe.
- LOI šablono ketinimų protokolas (LOI) Atsisiųskite „Finance“ ketinimų rašto (LOI) šabloną. PKI apibūdina sandorio sąlygas ir susitarimus prieš pasirašant galutinius dokumentus. Pagrindiniai dalykai, kurie paprastai įtraukiami į ketinimų protokolą, yra šie: sandorio apžvalga ir struktūra, laiko juosta, išsamus patikrinimas, konfidencialumas, išskirtinumas
- Termino lapo šablonas Termino lapo šablonas Atsisiųskite mūsų terminų lapo šablono pavyzdį. Terminų žiniaraštyje pateikiamos pagrindinės investavimo galimybės ir neįpareigojančios sutarties sąlygos
- Finansinio modeliavimo vadovas Nemokamas finansinio modeliavimo vadovas Šiame finansinio modeliavimo vadove pateikiami „Excel“ patarimai ir geriausia prielaidų, tvarkyklių, prognozavimo, trijų teiginių susiejimo, DCF analizės ir kt. Praktika.
