Šiuolaikiškai kalbant, prekybos bankas yra įmonė ar finansų įstaiga, kuri tiesiogiai investuoja nuosavą kapitalą į verslą ir dažnai teikia toms įmonėms konsultavimo paslaugas. Prekybinis bankas siūlo tas pačias paslaugas kaip ir investicinis bankas. Darbo vietų aprašymas: reikalavimai ir įgūdžiai darbo skelbimams investicinės bankininkystės, nuosavybės tyrimų, iždo, FP & A, įmonių finansų, apskaitos ir kitose finansų srityse. Šie pareigybių aprašymai buvo sudaryti atsižvelgiant į dažniausiai pasitaikančius įgūdžių, reikalavimų, išsilavinimo, patirties ir kt. Sąrašus; tačiau paprastai jis teikia paslaugas mažesniems klientams ir į juos tiesiogiai investuoja kapitalą.
Prekybos bankai daugiausia dirba su mažomis įmonėmis, kurios negali surinkti lėšų per pirminį viešą siūlymą. Pirminis viešas siūlymas (IPO). Pirminis viešas siūlymas (IPO) yra pirmasis bendrovės išleistų akcijų pardavimas visuomenei. Iki viešojo akcijų paskelbimo įmonė laikoma privačia įmone, paprastai turinčia nedaug investuotojų (steigėjų, draugų, šeimos ir verslo investuotojų, tokių kaip rizikos kapitalistų ar angelų investuotojai). Sužinokite, kas yra IPO (IPO), teikiant tarpinį finansavimą „Mezzanine Fund“. Tarpinio fondo fondas yra kapitalo fondas, kuris investuoja į tarpinio finansavimą įsigijimams, augimui, kapitalo atkūrimui ar valdymui / išpirkimui. Bendrovės kapitalo struktūroje tarpiniai finansai yra hibridas tarp nuosavo kapitalo ir skolos. Tarpinio finansavimo forma dažniausiai yra privilegijuota akcija arba subordinuota ir neužtikrinta skola. , tiltinis finansavimas, nuosavybės finansavimas ir įmonių kreditų produktai. Jie taip pat išleidžia ir parduoda vertybinius popierius korporacijų vardu per privačias akcijas rafinuotiems investuotojams, kuriems reikia mažiau informacijos apie reguliavimą.
Didieji prekybiniai bankai privataus kapitalo dalį teikia kitoms finansinėms institucijoms, įsigydami didelę nuosavybės dalį iš bendrovių, turinčių didelį spartų augimo tempą, kad būtų panaikintas atotrūkis tarp rizikos kapitalo ir viešųjų akcijų.
Prekybinių bankų istorija
Prekybos bankų istoriją galima atsekti Italijoje vėlyvaisiais viduramžiais, taip pat Prancūzijoje XVII ir XVIII a. Prekybiniai bankai pradėjo veikti kaip organizuotos pinigų rinkos. Pinigų rinka Pinigų rinka yra organizuota valiutų rinka, kurioje dalyviai gali skolinti ir skolintis trumpalaikius, aukštos kokybės skolos vertybinius popierius, kurių vidutinė trukmė susideda iš prekybininkų, finansuojančių kitų prekybininkų sandorius. Prancūzijos prekybininkas Marchandas Banqueras visą savo pelną investavo integruodamas bankų verslą į savo prekybinę veiklą ir tapo prekybininku bankininku.
Jungtinėje Karalystėje prekybos bankai pradėjo veikti XVIII a. Pradžioje. Seniausias prekybos bankas Jungtinėje Karalystėje yra „Barings Bank“, kurį įsteigė vokiečių kilmės bankininkų ir prekybininkų šeima. Jis buvo įkurtas 1762 m. Ir buvo antras pagal senumą prekybos bankas pasaulyje po „Berenberg“ banko. Bankas vienu metu buvo vadinamas šešta didele Europos galybe po Vokietijos, Rusijos, Jungtinės Karalystės, Austrijos ir Prancūzijos po to, kai 1812 m. Karo metu jis padėjo finansuoti JAV vyriausybę.
Prekybos ir pramonės augimas XIX amžiuje paskatino prekybinių bankų atsiradimą JAV. Pirmieji prekybos bankai JAV buvo „JP Morgan & Co“ ir „Citi Bank“. Šioje pramonėje daugiausia dominavo žydų imigrantai iš Vokietijos ir bankai iš jankių, glaudžiai susiję su emigravusiais amerikiečiais, kurie Londone apsigyveno kaip prekybininkai bankininkai.
Tačiau augant finansų pasauliui, korporacijos nustelbė šeimos verslą bankų versle. Korporacijos įtraukė prekybinę bankininkystę kaip vieną iš savo interesų sričių, kurią bankai turi iki šiol.
Prekybinių bankų funkcijos
Prekybos bankai atlieka daugybę funkcijų, įskaitant šias:
1. Nuosavo kapitalo draudimas
Didelės įmonės dažnai naudojasi prekybinių bankų paslaugomis įsigydamos kapitalą per vertybinių popierių rinką. Nuosavybės vertybinių popierių draudimas Investicinės bankininkystės draudimas yra procesas, kai bankas pritraukia klientui (korporacijai, įstaigai ar vyriausybei) kapitalą iš investuotojų nuosavybės ar skolos vertybinių popierių pavidalu. Šiuo straipsniu siekiama suteikti skaitytojams geresnį supratimą apie kapitalo pritraukimo ar pasirašymo procesą, įvertinant išleidžiamų akcijų kiekį, verslo vertę. Privačios įmonės 3 vertinimo metodai, skirti vertinti privačią įmonę - sužinokite, kaip vertinti verslą net jei jis yra privatus ir su ribota informacija. Šiame vadove pateikiami pavyzdžiai, įskaitant palyginamą įmonės analizę, diskontuotų pinigų srautų analizę ir pirmąjį Čikagos metodą. Sužinokite, kaip profesionalai vertina verslą, pajamų panaudojimą ir naujų akcijų išleidimo laiką. Prekybos bankai tvarko visus reikalingus dokumentus ir palaiko ryšius su atitinkamu rinkodaros skyriumi, kad reklamuotų akcijas.
2. Kredito sindikacija
Prekybos bankai padeda tvarkyti paskolų paraiškas gauti trumpalaikius ir ilgalaikius finansinių institucijų kreditus. Jie teikia šias paslaugas, įvertindami visas susijusias išlaidas, parengdami viso projekto finansinį planą ir priimdami paskolos paraišką komerciniams skolintojams.
Be to, jie padeda pasirinkti tinkamiausias finansų įstaigas, teikiančias kreditavimo galimybes, ir kartu su finansininkais veikia paskolos paraiškos sąlygas. Prekybos bankai taip pat užtikrina skolintojo norą dalyvauti, organizuoti tiltinį finansavimą ir atlikti teisinius formalumus, susijusius su patvirtinamomis investicijomis, o apyvartinio kapitalo tikrinimas Grynasis apyvartinis kapitalas Grynasis apyvartinis kapitalas (NWC) yra skirtumas tarp įmonės trumpalaikio turto (grynųjų pinigų) ) ir trumpalaikius įsipareigojimus (atėmus skolą) jo balanse. Tai yra įmonės likvidumo ir jos gebėjimo vykdyti trumpalaikius įsipareigojimus, taip pat verslo fondo operacijas, matas. Ideali padėtis atitinka reikalavimus.
3. Portfelio valdymas
Prekybiniai bankai teikia portfelio valdymą Portfelio valdytojas Portfelio valdytojas valdo investicijų portfelius naudodamas šešių pakopų portfelio valdymo procesą. Sužinokite, ką tiksliai daro portfelio valdytojas, šiame vadove. Portfelio valdytojai yra specialistai, valdantys investicinius portfelius, siekiant savo klientų investavimo tikslų. paslaugas instituciniams investuotojams ir kitiems investuotojams. Jie padeda valdyti vertybinius popierius, kad padidėtų pagrindinės investicijos vertė. Prekybos bankai gali padėti savo klientams pirkti ir parduoti vertybinius popierius, kad jie galėtų pasiekti savo investavimo tikslus.
Investicinis bankas prieš prekybininką
Nors tarp tradicinių prekybos bankų ir investicinių bankų yra šiek tiek plona riba, finansų įstaigos skiriasi keliais būdais. Pirma, prekybos bankai aptarnauja mažas įmones, kurios gali būti nepakankamos, kad pritrauktų rizikos kapitalistų ir kitų stambių investuotojų finansavimą.
Prekybos bankai siūlo tokioms įmonėms kūrybiškus kreditinius produktus, tokius kaip tiltinis finansavimas, nuosavybės finansavimas ir antresolės finansavimas. Jie investuoja į nuosavybę su kitomis finansinėmis institucijomis ir perima mažų, bet perspektyvių bendrovių nuosavybę.
Investiciniai bankai Geriausių investicinių bankų sąrašas 100 geriausių pasaulyje investicinių bankų, surikiuotas abėcėlės tvarka. Geriausi investiciniai bankai yra „Goldman Sachs“, „Morgan Stanley“, BAML, „JP Morgan“, „Blackstone“, „Rothschild“, „Scotiabank“, RBC, UBS, „Wells Fargo“, „Deutsche Bank“, „Citi“, „Macquarie“, „HSBC“, ICBC, „Credit Suisse“, Amerikos bankas „Merril Lynch“. kita vertus, sutelkti dėmesį į vertybinių popierių pasirašymą ir pardavimą per pirminius viešuosius akcijų siūlymus (IPO) ir akcijų siūlymus. Skirtingai nuo prekybos bankų, kurie orientuojasi į mažas augimo potencialo įmones, investicinio banko klientus sudaro didelės įmonės, turinčios pakankamai išteklių finansuoti vertybinių popierių pardavimą visuomenei. Investiciniai bankai konsultuoja savo klientus susijungimų ir įsigijimų klausimais. Susijungimų įsigijimų susijungimų ir įsigijimų procesas Šiame vadove rasite visus susijungimų ir įsigijimų proceso etapus. Sužinokite, kaip įvykdyti susijungimai, įsigijimai ir sandoriai. Šiame vadove mes apžvelgsime įsigijimo procesą nuo pradžios iki pabaigos, įvairius pirkėjų tipus (strateginius ir finansinius pirkimus), sinergijos svarbą ir sandorių išlaidas, sandorių, išpirkimų ir kapitalo pertvarkymo svarbą, be kitų paslaugų.
Tradiciniai prekybos bankai daugiausia dėmesio skiria tarptautinei finansavimo veiklai, įskaitant prekybos finansavimą, užsienio įmonių investicijas ir užsienio investicijas į nekilnojamąjį turtą. Kai kuriomis iš šių veiklų gali būti dalijamasi su investiciniais bankais, tačiau yra ir kitų funkcijų, tokių kaip akredityvų išdavimas ir tarptautinis lėšų pervedimas, kurį daugiausia vykdo prekybos bankai.
Investiciniai bankai daugiausia dėmesio skiria lėšų korporacijoms ir vyriausybėms rinkimui ir skolos ar nuosavo kapitalo išleidimui rinkoje. Tai yra perėjimas nuo jų tradicinių vertybinių popierių pasirašymo ir pardavimo vaidmenų. Investiciniai bankai taip pat padeda jungiantis ir įsigyjant įmones, taip pat perkant ir parduodant dideles įmones.
Papildomi resursai
Dėkojame, kad perskaitėte Finansų vadovą prekybos bankams. Finansai yra oficialus pasaulinio sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikavimo teikėjas. Atestuota bankų ir kreditų analitikų (CBCA) ™ akreditacija yra pasaulinis kredito analitikų standartas, apimantis finansus, apskaitą, kredito analizę, pinigų srautų analizę. , sandorio modeliavimas, paskolos grąžinimas ir kt. sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais.
Norėdami toliau siekti karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi finansų ištekliai:
- Kapitalo didinimo procesas Kapitalo didinimo procesas Šis straipsnis skirtas skaitytojams geriau suprasti, kaip kapitalo pritraukimo procesas veikia ir kaip vyksta pramonėje šiandien. Norėdami gauti daugiau informacijos apie kapitalo pritraukimą ir įvairius įsipareigojimus, kuriuos prisiėmė draudėjas, skaitykite mūsų draudimo apžvalgoje.
- Investicinės bankininkystės skyrius IBD - Investicinės bankininkystės skyrius IBD yra Investicinės bankininkystės skyriaus akronimas visame investiciniame banke. IBD yra atsakinga už darbą su korporacijomis, institucijomis ir vyriausybėmis vykdant kapitalo pritraukimą (akcijų, skolų ir mišrių rinkų pasirašymą), taip pat už susijungimus ir įsigijimus.
- Obligacijos obligacijos Obligacijos yra neužtikrinta skola arba obligacijos, kuriomis grąžinant obligacijų savininkams grąžinama nurodyta pinigų suma ir palūkanos. Obligacija yra ilgalaikė skolos priemonė, kurią išleidžia korporacijos ir vyriausybės, kad užtikrintų naujas lėšas ar kapitalą. Kredito davėjui kaip kompensacija siūlomi kuponai ar palūkanų normos.
- Pasikartojančios skolos priemonės atnaujinamosios kredito priemonės Atnaujinamosios kredito priemonės yra kredito linija, kurią sudaro bankas ir verslas. Pateikiama nustatyta maksimali suma ir
