Akcijų kompensavimas (dar vadinamas akcijų kompensavimu arba nuosavo kapitalo kompensacija) yra būdas apmokėti darbuotojams, vadovams ir įmonės direktoriams, turintiems verslo akcijų. Paprastai jis naudojamas motyvuoti darbuotojus, neskaitant jų įprastos kompensacijos grynaisiais pinigais. Kompensacijos kompensavimo ir atlyginimų vadovai, skirti įmonėms finansinių, investicinės bankininkystės, nuosavybės tyrimų, FP&A, apskaitos, komercinės bankininkystės, FMVA absolventų darbo užmokesčiui (atlyginimas ir premijos) suderinti ir suderinti savo darbo užmokestį. interesus su bendrovės interesais. Darbuotojams išduodamoms akcijoms paprastai taikomas teisių suteikimo laikotarpis, kol jas galima parduoti.
Nuosavo kapitalo kompensavimo rūšys
Kompensacija, pagrįsta verslo nuosavu kapitalu, gali būti įvairių formų.
Dažniausios kompensacijos rūšys:
- Akcijos
- Riboti akcijų vienetai (RSU)
- Akcijų pasirinkimai
- „Phantom Shares“
- Darbuotojų akcijų nuosavybės planas (ESOP)
Kaip tai veikia
Įmonės kompensuoja savo darbuotojams išleisdamos jiems akcijų pasirinkimo sandorius arba ribotas akcijas. Akcijos paprastai suteikiamos keleriems metams, ty darbuotojas negali jų parduoti, kol nepraeis tam tikras laikotarpis. Jei darbuotojas išstoja iš bendrovės prieš suteikdamas akcijas, jis šias akcijas netenka. Kol darbuotojas pakankamai ilgai liks įmonėje, visos jų akcijos bus suteiktos. Jie gali laikyti akcijas neribotą laiką arba jas parduoti, kad paverstų jas grynaisiais.
Akcijomis pagrįsto kompensavimo pavyzdys
Paprasčiausias būdas suprasti, kaip tai veikia, yra pavyzdys. Pažvelkime į „Amazon“ 2017 m. Metinę ataskaitą ir išnagrinėkime, kiek jie išmokėjo nuosavo kapitalo darbuotojams, direktoriams ir vadovams, taip pat kaip jie tai apskaitė savo finansinėse ataskaitose. Trys finansinės ataskaitos Trys finansinės ataskaitos yra pelno (nuostolių) ataskaita, balansą ir pinigų srautų ataskaitą. Šie trys pagrindiniai teiginiai yra sudėtingi.
Kaip matote pinigų srautų ataskaitoje Pinigų srautų ataskaita, pinigų srautų ataskaitoje (oficialiai vadinamoje pinigų srautų ataskaitoje) pateikiama informacija apie tai, kiek įmonė uždirbo ir panaudojo pinigų per tam tikrą laikotarpį. Ją sudaro 3 skyriai: grynieji pinigai iš operacijų, grynieji pinigai iš investicijų ir pinigai iš finansavimo. žemiau, grynosios pajamos turi būti koreguojamos pridedant visus negrynųjų pinigų straipsnius, įskaitant akcijomis pagrįstą kompensaciją, kad gautų grynuosius pinigus iš pagrindinės veiklos. Pagrindinės veiklos pinigų srautai. verslą konkrečiu laikotarpiu. Veiklos pinigų srautų formulė yra grynosios pajamos (sudaro pelno (nuostolio) ataskaitos apačią), pridėjus visus nepiniginius straipsnius, pridėjus apyvartinio kapitalo pokyčius.
Šaltinis: amazon.com
2017 m. „Amazon“ savo darbuotojams išmokėjo 4,2 mlrd. USD akcijomis pagrįstą kompensaciją.
Kadangi įmonėje dirba apie 560 000 darbuotojų, tai vidutiniškai kainuoja apie 7500 USD vienam darbuotojui.
Akcijų kompensavimo privalumai
Yra daug tokio atlyginimo privalumų, įskaitant:
- Sukuria paskatą darbuotojams ilgiau pabūti įmonėje (jie turi laukti, kol akcijos bus suteiktos)
- Suderinami darbuotojų ir akcininkų interesai - abu nori, kad įmonė klestėtų ir akcijų kaina kiltų
- Nereikalauja grynųjų
Akcijomis pagrįsto kompensavimo trūkumai
Iššūkiai ir problemos, susijusios su nuosavybės atlyginimu:
- Susilpnina esamų akcininkų nuosavybę (padidindamas apyvartoje esančių akcijų skaičių)
- Gali būti nenaudinga įdarbinant ar išlaikant darbuotojus, jei akcijų kaina mažėja
Poveikis finansiniam modeliavimui ir analizei
Kuriant diskontuotų pinigų srautų (DCF) modelį „DCF Model Training Free Guide“ DCF modelis yra specifinis finansinio modelio tipas, naudojamas verslui vertinti. Šis modelis yra tiesiog bendrovės nepanaudotų laisvų pinigų srautų, skirtų įvertinti verslą, prognozė, svarbu atsižvelgti į akcijų kompensavimo poveikį. Kaip matėte aukščiau pateiktame „Amazon“ pavyzdyje, išlaidos pridedamos atgal, kad būtų gautas pinigų srautas, nes tai yra negrynųjų pinigų išlaidos.
Nors išlaidoms nereikia jokių pinigų, jos daro ekonominį poveikį verslui, nes apyvartoje esančių akcijų skaičius didėja.
Analitikai turi nuspręsti, kaip išspręsti šią problemą, ir yra du įprasti sprendimai:
- Laikykite sąnaudas grynųjų pinigų straipsniu (jų nepridėkite).
- Pridėkite jį atgal ir padidinkite apyvartoje esančių akcijų skaičių darbuotojams suteiktų akcijų (tiek suteiktų, tiek neperduodamų) skaičiumi.
Papildomi resursai
Dėkojame, kad perskaitėte šį vadovą, kad suprastumėte, kaip įmonės gali kompensuoti savo darbuotojams akcijų paskatas. Finansai yra finansinio modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ sertifikato kūrėjas. FMVA® sertifikatas Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, „J. P. Morgan“ ir „Ferrari“, skirtų paversti visus pasaulinio lygio finansų analitikais.
Norėdami toliau mokytis ir siekti karjeros, šie Finansų ištekliai bus naudingi:
- Finansinio modeliavimo vadovas Nemokamas finansinio modeliavimo vadovas Šiame finansinio modeliavimo vadove pateikiami „Excel“ patarimai ir geriausia prielaidų, tvarkyklių, prognozavimo, trijų teiginių susiejimo, DCF analizės ir kt. Praktika.
- Investicinės bankininkystės atlyginimų vadovas Investicinės bankininkystės atlyginimų vadovas Mūsų investicinės bankininkystės atlyginimų vadovas apima keletą darbo vietų investicinės bankininkystės sektoriuje ir jų atitinkamas 2018 m. Atlyginimų ribas. Investiciniame banke yra trys pagrindinės sritys: investicinės bankininkystės skyrius, pardavimas ir prekyba bei turtas valdymas.
- Finansų analitikų atlyginimų vadovas Finansų analitikų atlyginimų vadovas Šiame finansų analitikų darbo užmokesčio vadove apžvelgiame keletą finansų analitikų darbo vietų ir jų atitinkamus 2018 m. Vidutinius atlyginimus. Finansų analitikai yra atsakingi už finansinių duomenų nagrinėjimą, o jų išvados naudojamos verslui padėti priimti sprendimus, daugiausia investavimui.
- Investicinės bankininkystės darbo aprašymas Investicinės bankininkystės darbo aprašymas Šiame investicinės bankininkystės darbo aprašyme pateikiami pagrindiniai įgūdžiai, išsilavinimas ir darbo patirtis, reikalingi norint tapti IB analitiku ar bendradarbiu.
