Nuosavo kapitalo tyrimų specialistai yra atsakingi už analizės, rekomendacijų ir ataskaitų apie investavimo galimybes, kurias teikia investiciniai bankai, investicijų bankininkystė yra banko ar finansų įstaigos padalinys, kuris teikia paslaugas vyriausybėms, korporacijoms ir įstaigoms teikdamas pasirašymą (kapitalo pritraukimą) ir susijungimus bei investicijas. įsigijimų (įsigijimų ir įsigijimų) konsultavimo paslaugos. Investiciniai bankai veikia kaip tarpininkai, įstaigos ar jų klientai gali būti suinteresuoti. Nuosavo kapitalo tyrimų skyrius yra analitikų ir asocijuotų įmonių grupė investicinėje bankininkystėje (pardavimo pusėje - bankininkystė (pardavimo pusėje)). Bankai, dar vadinami pardavėjais arba bendrai kaip „Pardavimo pusė“ siūlo platų vaidmenų spektrą, pvz., investicinę bankininkystę, nuosavybės tyrimus, pardavimą ir prekybą), institucija („Buy Side“ instituciniai turto valdytojai, žinomi kaip „Buy Side“, siūlo platų darbą, įskaitant privatųjį kapitalą , portfelio valdymas, tyrimai. Sužinokite daugiau apie darbą) arba nepriklausoma organizacija.
Pagrindinis nuosavybės tyrimų tikslas yra pateikti investuotojams išsamią finansinę analizę ir rekomendacijas, ar pirkti, laikyti ar parduoti tam tikrą investiciją. Bankai dažnai naudoja kapitalo tyrimus kaip būdą „paremti“ savo investicinę bankininkystę ir pardavimus bei prekybą. Pardavimų ir prekybos karjeros profilis Investicinio banko pardavimo ir prekybos skyrius (S&T) padeda investiciniams fondams, rizikos draudimo fondams, pensijų fondams ir kt. sandoriai (pirkimas / pardavimas). Karjera pardavimų ir prekybos srityje gali būti labai sunki, esant labai spartiai aplinkai. Konkurencija dėl pozicijų yra intensyvi, kompensacija gali būti labai didelė, klientai, laiku pateikdami aukštos kokybės informaciją ir analizę.
Kaip organizuojami nuosavybės tyrimų padaliniai?
Jei ieškote karjeros kapitalo tyrimų srityje, nuosavo kapitalo tyrimų analitikas Nuosavybės tyrimų analitikas pateikia viešųjų įmonių tyrimų aprėptį ir platina šiuos tyrimus klientams. Apimame analitikų atlyginimą, pareigybės aprašymą, įėjimo į pramonę taškus ir galimus karjeros kelius. tada svarbu žinoti, kad tai gana plokščia organizacinė struktūra (skirtingai nei investicinės bankininkystės hierarchija), o dvi pagrindinės pareigos yra asocijuotas ir analitikas. Skirtingai nuo kitų įmonių finansų sričių, asocijuotoji pozicija yra jaunesnė, o analitiko - aukštesnė. Paprastai asocijuotas darbuotojas (arba keli partneriai) dirba pas vieną analitiką, kuris yra atsakingas už įmonių grupės aprėptį.
Analitikai paprastai skirstomi į pramonės sektorius, kad apimtų panašias pramonės įmones. Daugelyje sektorių reikia daug specializuotų žinių, todėl analitikams yra prasminga pasilikti vienoje pramonėje, kur jie gali tapti ekspertais. Kai kurie iš didžiausių nuosavo kapitalo tyrimų sektorių yra vartojimo reikmenys, vartotojų nuožiūra, internetas, sveikatos priežiūra, energetika, kasyba, technologijos ir telekomunikacijos. Asocijuotų asmenų ir analitikų komanda paprastai aprėpia mažiausiai 5 įmones ir gali apimti net 15, priklausomai nuo jų stažo, įmonių dydžio ir pramonės. Plačiau: žiūrėkite mūsų finansų analitikų vadovą „The Analyst Trifecta® Guide“. Galutinis vadovas, kaip būti pasaulinės klasės finansų analitiku. Ar norite būti pasaulinės klasės finansų analitikas? Ar norite vadovautis geriausia pramonės patirtimi ir išsiskirti iš minios? Mūsų procesas, vadinamas „The Analyst Trifecta®“, susideda iš analizės, pristatymo ir minkštųjų įgūdžių.
Ką daro nuosavybės tyrimų analitikai / asocijuoti darbuotojai?
Pagrindinis kapitalo tyrimų darbas yra ataskaitų rengimas. Skaičiuojant nuo greitų atnaujinimų ar „greitųjų ataskaitų“ iki išsamių, „aprėpties inicijavimo“ ataskaitų, nuosavo kapitalo tyrimų partnerio ar analitiko darbas yra nuolat skelbti. Kita didelė darbo dalis (aptarta toliau) yra finansinis modeliavimas Kas yra finansinis modeliavimas Finansinis modeliavimas atliekamas „Excel“, siekiant prognozuoti įmonės finansinę veiklą. Apžvalga, kas yra finansinis modeliavimas, kaip ir kodėl sukurti modelį. .
Darbą nuosavybės tyrimų srityje galima palyginti su tuo, koks yra universiteto studentas. Yra daug „užduočių“ ar „dokumentų“, kurių terminai yra gana reguliarūs, pavyzdžiui, kai įmonė skelbia ketvirčio rezultatus arba kažką skelbia.
Nuosavybės tyrimų ataskaitos turinį paprastai sudaro:
- Pramonės tyrimai (konkurentai, tendencijos ir kt.)
- Valdymo apžvalga ir komentarai
- Istoriniai finansiniai rezultatai
- Prognozavimas
- Vertinimas
- Rekomendacijos
Kiekvienas iš šių skyrių išsamiau suskirstytas žemiau.
Nuosavybės tyrimų ataskaitos suskaidymas
Žemiau pateikiamas banko nuosavybės tyrimų ataskaitos viršelio pavyzdys.
1. Pramonės tyrimai
Šiame nuosavo kapitalo tyrimų ataskaitos skyriuje bus daug informacijos apie pramonės tendencijas ir konkurenciją. Čia gali būti naudingos tokios sistemos, kaip „Porters Five Forces“ ar „PEST“ analizė, siekiant užtikrinti, kad apžvelgtumėte visas pramonės dinamikas, įskaitant politiką, ekonomiką, socialines tendencijas ir technologines naujoves.
2. Valdymo apžvalga
Kiekvienam, svarstančiam potencialią investiciją į įmonę, labai svarbu suprasti jos valdymo komandos kokybę. Tai yra vieta, kur nuosavybės tyrimų analitikai gali suteikti realios vertės, nes jie turi tiesioginę prieigą prie valdymo kas ketvirtinius konferencinius pokalbius, „analitikų dieną“, apsilankymus vietoje ir kitomis progomis. Skirtingai nuo pavienių investuotojų, jie gali užduoti vadovybei tiesioginius klausimus apie verslą, tada įvertinti savo kompetenciją ir perduoti šią informaciją investuotojams.
3. Istoriniai finansiniai rezultatai
Vienas iš pagrindinių nuosavybės tyrimų uždavinių yra išanalizuoti istorinius finansinius rezultatus ir palyginti juos su pateiktomis rekomendacijomis arba palyginti su analitiko lūkesčiais. Akcijų rodikliai daugiausia priklauso nuo realybės ir lūkesčių, todėl analitikui svarbu išanalizuoti ir suprasti, ar faktiniai istoriniai rezultatai buvo mažesni, ar didesni nei rinkos lūkesčiai.
Norėdami išmokti šių nuosavybės tyrimų įgūdžių, peržiūrėkite mūsų finansinės analizės kursus.
4. Prognozavimas
Prognozuoti finansinius rezultatus yra daugiau menas nei mokslas. Apie tai išsamiai rašėme savo vadovuose, kaip būti geru finansų analitiku. „The Analyst Trifecta® Guide“ - galutinis vadovas, kaip būti pasaulinės klasės finansų analitiku. Ar norite būti pasaulinės klasės finansų analitikas? Ar norite vadovautis geriausia pramonės patirtimi ir išsiskirti iš minios? Mūsų procesas, vadinamas „The Analyst Trifecta®“, susideda iš analizės, pristatymo ir minkštųjų įgūdžių, taip pat finansinio modeliavimo įgūdžių suskirstymo. Finansinio modeliavimo įgūdžiai Sužinokite 10 svarbiausių finansinio modeliavimo įgūdžių ir tai, kas reikalinga norint gerai mokėti finansinį modeliavimą „Excel“. Svarbiausi įgūdžiai: apskaita.
Apibendrinant tų straipsnių punktus, yra du pagrindiniai prognozavimo būdai: iš viršaus į apačią ir iš apačios į viršų.
Prognozuojant „iš viršaus į apačią“ pirmiausia atsižvelgiama į industriją (jos dydį, augimą, kainas ir kt.), Tada nustatoma, kokia yra įmonės rinkos dalis, ir, galiausiai, sumažėja iki pajamų.
Metodas „iš apačios į viršų“ pradedamas nuo pagrindinių pajamų variklių, pvz., Klientų skaičiaus ar parduotų vienetų skaičiaus, ir tada sudaroma pajamų prognozė. Nuosavybės tyrimų specialistai turi prognozuoti ketvirčio duomenis (ar bet kokį dažnumą, apie kurį praneša įmonė, pvz., Kas pusę metų Europoje).
Norėdami sužinoti daugiau apie tai, skaitykite mūsų išsamų finansinio modeliavimo vadovą Nemokamo finansinio modeliavimo vadovas. Šis finansinio modeliavimo vadovas apima „Excel“ patarimus ir geriausią prielaidų, tvarkyklių, prognozavimo, trijų ataskaitų susiejimo, DCF analizės ir kt. Praktiką.
5. Vertinimas
Vienintelis dalykas, kuris labiau yra menas nei prognozavimas, yra vertinimas. Vertinimo metodai Vertinimo metodai Vertinant įmonę kaip tęstinę veiklą, naudojami trys pagrindiniai vertinimo metodai: DCF analizė, palyginamos įmonės ir precedentiniai sandoriai. Šie vertinimo metodai taikomi investicinei bankininkystei, nuosavo kapitalo tyrimams, privačiam kapitalui, įmonių plėtrai, susijungimams ir įsigijimams, skolintam išpirkimui ir finansams perimti visas prognozės prielaidas ir remtis jomis dar labiau prielaidomis, tokiomis kaip vertinimo kartotinis ir (arba) arba diskonto norma, kurios abi yra labai subjektyvios. Nuosavo kapitalo tyrimų analitikai turi gerai išmanyti finansinį modelį ir gali sukurti 3 ataskaitų modelį 3 ataskaitos modelis 3 ataskaitos modelis pajamų ataskaitą, balansą ir pinigų srautų ataskaitą susieja su vienu dinamiškai susijusiu finansiniu modeliu. DCF modelių pavyzdžiai, vadovas ir pavyzdžiai. Nemokamas DCF modelio mokymo vadovas DCF modelis yra specifinis finansinio modelio tipas, naudojamas verslui vertinti. Modelis yra tiesiog bendrovės neprognozuojamo laisvo pinigų srauto ar kitų, jei reikia, prognozė.
Finansinis modeliavimas reikalauja praktikos, todėl mes rekomenduojame peržiūrėti mūsų specializuotą profesionalių finansinio modeliavimo kursų pasiūlymą, kad taptumėte ekspertu.
6. Rekomendacijos
Rekomendacijų skyriuje nuosavybės tyrimų analitikas turės tikslinę kainą (arba tikslinę kainą), kuri investuotojams nurodo, kur jie tikisi, kad akcijos bus (paprastai) per metus. Be to, jie dažnai pateiks investuotojams faktines rekomendacijas, ką jie turėtų daryti. Kiekviename banke kalba skiriasi, tačiau pavyzdžiai:
- Pirk / antsvoris / ilgas
- Laikymas / rinkos svoris / neutralus
- Parduoda / per mažas / trumpas
Kaip įsitraukti į nuosavybės tyrimus
Jei ieškote karjeros nuosavo kapitalo srityje, tada patekote į reikiamą vietą. Turėsite mokėti finansinį modeliavimą, vertinimą ir duomenų vizualizavimą (ataskaitų diagramos ir grafikai), ir mes turime visus kursus, kurių jums reikia, kad galėtumėte tobulėti visose šiose srityse.
Mūsų geriausios rekomendacijos dėl nuosavybės tyrimų mokymo apima šiuos išteklius:
- Finansinio modeliavimo kursai
- Vertinimo kursas
- „Excel“ mokymai
- Gero analitiko vadovas Analitiko „Trifecta®“ vadovas Galutinis vadovas, kaip būti pasaulinės klasės finansų analitiku. Ar norite būti pasaulinės klasės finansų analitikas? Ar norite vadovautis geriausia pramonės patirtimi ir išsiskirti iš minios? Mūsų procesas, vadinamas „The Analyst Trifecta®“, susideda iš analizės, pristatymo ir minkštųjų įgūdžių
