Kurtozė yra statistinė priemonė, apibrėžianti, kaip stipriai skirstinio uodegos skiriasi nuo normalaus skirstinio uodegos. Kitaip tariant, kurtosis identifikuoja, ar tam tikro pasiskirstymo uodegose yra kraštutinės vertės.
Kartu su iškrypimu Puasono pasiskirstymas Puasono pasiskirstymas yra priemonė, naudojama tikimybių teorijos statistikoje, siekiant numatyti variacijos dydį pagal žinomą vidutinį įvykio greitį, kurtosis yra svarbi aprašomoji duomenų pasiskirstymo statistika. Tačiau šių dviejų sąvokų negalima painioti. Iškrypimas iš esmės matuoja pasiskirstymo simetriją, o kurtozė lemia pasiskirstymo uodegų sunkumą.
Finansuose kurtosis naudojamas kaip finansinės rizikos finansinės rizikos modeliavimo matas. Didelė kurtozė siejama su didele investicijų rizika, nes tai rodo, kad yra labai tikėtina labai didelė ir labai maža grąža. Kita vertus, maža kurtozė rodo vidutinį rizikos lygį, nes ekstremalios grąžos tikimybė yra palyginti maža.
Kas yra kurtozės perteklius?
Kurtosis perteklius yra metrika, lyginanti pasiskirstymo kurtozę su normalaus pasiskirstymo kurtoze. Normalaus pasiskirstymo kurtozė lygi 3. Todėl kurtoso perteklius nustatomas naudojant šią formulę:
Kurtosis perteklius = Kurtosis - 3
Kurtosis tipai
Kurtozės tipai nustatomi pagal tam tikro pasiskirstymo perteklių. Kurtosis perteklius gali būti teigiamas arba neigiamas, taip pat artimas nuliui.
1. Mesokurtikas
Duomenys, einantys po mezokurtinio pasiskirstymo, rodo nulį arba artimą nuliui kurtoso perteklių. Tai reiškia, kad jei duomenys atitinka normalų pasiskirstymą, jie seka mesokurtiniu pasiskirstymu.
2. Leptokurtic
Leptokurtic rodo teigiamą kurtoso perteklių. Leptokurtinis pasiskirstymas rodo sunkias uodegas iš abiejų pusių, nurodant didelius pašalinius rodiklius. Finansų srityje leptokurtinis paskirstymas rodo, kad investicijų grąža gali būti linkusi į kraštutines vertes iš abiejų pusių. Todėl investicija, kurios grąža seka leptokurtiniu pasiskirstymu, laikoma rizikinga.
3. Platykurtic
Platikurtinis pasiskirstymas rodo neigiamą kurtoso perteklių. Kurtosis atskleidžia pasiskirstymą plokščiomis uodegomis. Plokščios uodegos nurodo mažus pašalinius rodiklius pasiskirstyme. Finansų kontekste investicijų grąžos platykurtinis paskirstymas. Vidinė grąžos norma (IRR). Vidinė grąžos norma (IRR) yra diskonto norma, dėl kurios projekto grynoji dabartinė vertė (NPV) tampa lygi nuliui. Kitaip tariant, tai yra numatoma sudėtinė metinė grąžos norma, kurią uždirbs projektas ar investicija. yra pageidautinas investuotojams, nes yra maža tikimybė, kad investicija gautų didelę grąžą.
Susiję skaitymai
Finansai siūlo finansinio modeliavimo ir vertinimo analitikui (FMVA) ™ FMVA® atestaciją. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norint toliau mokytis ir tobulėti karjeroje, bus naudingi šie finansų ištekliai:
- Koreliacija Koreliacija Koreliacija yra statistinis santykio tarp dviejų kintamųjų matas. Ši priemonė geriausiai naudojama kintamuosiuose, kurie rodo linijinį tarpusavio ryšį. Duomenų tinkamumą galima vizualiai pavaizduoti išsklaidytoje schemoje.
- Dinaminė finansinė analizė Dinaminė finansinė analizė Šis vadovas išmokys jus, kaip atlikti dinaminę finansinę analizę programoje „Excel“ naudojant pažangias formules ir funkcijas. „INDEX“, „MATCH“ ir „INDEX MATCH MATCH“ funkcijos, derinant CELL, COUNTA, MID ir OFFSET formulėje. Naudojant šias „Excel“ funkcijas, jūsų finansinių ataskaitų analizė tampa dinamiškesnė
- Kiekybinė analizė Kiekybinė analizė Kiekybinė analizė yra išmatuojamų ir patikrinamų duomenų, tokių kaip pajamos, rinkos dalis ir darbo užmokestis, rinkimo ir vertinimo procesas, siekiant suprasti verslo elgesį ir veiklą. Duomenų technologijos laikais kiekybinė analizė yra laikoma pageidaujamu požiūriu priimant pagrįstus sprendimus.
- Rizikos valdymas Rizikos valdymas Rizikos valdymas apima rizikos veiksnių, kurie yra verslo gyvenimo dalis, nustatymą, analizę ir reagavimą į juos. Paprastai tai daroma su
