Įmonių finansų apžvalga Įmonių finansai Apžvalga Įmonių finansai yra susiję su korporacijos kapitalo struktūra, įskaitant jos finansavimą ir veiksmus, kurių vadovybė imasi didindama vertę. Susijungimas yra dviejų ar daugiau bendrovių sujungimas į didesnę vieną bendrovę.
Apskaitoje sujungimas arba konsolidavimas reiškia finansinių ataskaitų derinį. Pavyzdžiui, įmonių grupė konsoliduotai pateikia savo finansinius duomenis, į kuriuos įtraukiamos atskiros kelių mažesnių įmonių ataskaitos.
Koks yra teisinis jungimo procesas?
Susijungimas iš tikrųjų yra specifinis pogrupis platesnėje „verslo jungimų“ grupėje. Yra trys pagrindiniai verslo jungimų tipai, kurie yra išdėstyti toliau išsamiau. Svarbu suprasti subtilius skirtumus kalbant apie susijungimus, įsigijimus ir sujungimus.
- Įsigijimas (du išgyvenę): Perkanti įmonė įsigyja daugiau nei 50% įsigytos įmonės akcijų ir abi įmonės išgyvena.
- Susijungimas (vienas maitintojo netekęs asmuo): Perkančioji įmonė perka parduodančios įmonės turtą. Pardavus įsigytos įmonės turtą, išgyvena tik perkančioji įmonė.
- Susijungimas (be maitintojo): Šis trečiasis variantas sukuria naują įmonę, kurioje nei viena iš anksčiau egzistavusių įmonių neišgyvena.
Kaip matote minėtuose pavyzdžiuose, skirtumas priklauso nuo išlikusių įmonių. Susijungiant sukuriama nauja įmonė ir nė viena iš senųjų įmonių neišgyvena.
Kodėl reikia atlikti sujungimą?
Susijungimai dažnai atliekami, kai konkuruojančios įmonės, užsiimančios panašiu verslu, sujungdamos savo veiklą pasiektų tam tikrą sinergiją ar sutaupytų išlaidų, kurias galima kiekybiškai įvertinti pagal finansinį modelį. Priešingai, tai gali atsitikti ir tada, kai įmonės nori patekti į naujas rinkas ar pradėti naują verslą, o susijungimus ir įsigijimus naudoja kaip būdą tai pasiekti. Štai sąrašas priežasčių, kodėl įmonės vykdo konsolidavimą:
- Patekimas į naujas rinkas
- Prieiga prie naujų technologijų
- Prieiga prie naujų klientų / geografinių vietų
- Pigesnis finansavimas didesnei įmonei
- Sutaupytos sąnaudos (sinergijos), pasiektos derantis su tiekėjais ir klientais
- Konkurencijos panaikinimas
Kas dalyvauja susivienijimuose?
Susijungimui paprastai reikalingi investiciniai bankininkai. Investicinė bankininkystė. Investicinė bankininkystė yra banko ar finansų įstaigos padalinys, kuris teikia paslaugas vyriausybėms, korporacijoms ir įstaigoms teikdamas konsultavimo (kapitalo pritraukimo) ir susijungimų bei įsigijimų (susijungimų ir įsigijimų) konsultavimo paslaugas. Investiciniai bankai veikia kaip tarpininkai, teisininkai, buhalteriai ir vadovai kiekvienoje iš jungiančių bendrovių. Bankininkai paprastai atliks išsamų finansinį modeliavimą ir vertinimą, kad įvertintų galimą sandorį ir konsultuotų atskiras korporacijas. Lygiagrečiai šiam procesui teisininkai kartu su bankininkais ir jų verslo klientais nustatys, kuri iš aukščiau išvardytų teisinių struktūrų yra optimaliausia: įsigijimas, jungimasis ar sujungimas.
Papildomi resursai
Norėdami toliau mokytis ir tobulinti savo įmonės finansų karjerą, labai rekomenduojame šiuos papildomus finansų išteklius:
- Susijungimų ir įsigijimų procesas Susijungimų įsigijimų susijungimų ir įsigijimų procesas Šiame vadove aprašomi visi susijungimų ir įsigijimų proceso etapai. Sužinokite, kaip įvykdyti susijungimai, įsigijimai ir sandoriai. Šiame vadove mes apibūdinsime įsigijimo procesą nuo pradžios iki pabaigos, įvairius pirkėjų tipus (strateginius ir finansinius pirkimus), sinergijos svarbą ir sandorių išlaidas
- IPO procesas IPO procesas IPO procesas yra tai, kai privati įmonė pirmą kartą išleidžia naujus ir (arba) esamus vertybinius popierius. 5 žingsniai aptarti išsamiai
- Kaip būti geru finansų analitiku Analitiko „Trifecta®“ vadovas Galutinis vadovas, kaip būti pasaulinės klasės finansų analitiku. Ar norite būti pasaulinės klasės finansų analitikas? Ar norite vadovautis geriausia pramonės patirtimi ir išsiskirti iš minios? Mūsų procesas, vadinamas „The Analyst Trifecta®“, susideda iš analizės, pristatymo ir minkštųjų įgūdžių
- Geriausias finansinio modeliavimo pavyzdys Nemokamas finansinio modeliavimo vadovas Šis finansinio modeliavimo vadovas apima „Excel“ patarimus ir geriausią prielaidų, tvarkyklių, prognozavimo, trijų teiginių susiejimo, DCF analizės ir kt. Patarimus.
