Apsauginis išpardavimas yra rizikos valdymo ir pasirinkimo sandorių strategija, apimanti ilgalaikio pagrindinio turto (pvz., Akcijų) pozicijos laikymą ir pardavimo pasirinkimo sandorio įsigijimą su pradine kaina Strike Price Strike price yra kaina, už kurią pasirinkimo sandorio savininkas gali pasinaudoti galimybe pirkti ar parduoti pagrindinį vertybinį popierių, atsižvelgiant į tai, ar jie turi pirkimo ar pardavimo pasirinkimo sandorį. Opcionas yra sutartis, turinti teisę vykdyti sutartį už konkrečią kainą, kuri vadinama pradine kaina. lygi arba artima dabartinei pagrindinio turto kainai. Apsauginė įdėjimo strategija taip pat žinoma kaip sintetinis skambutis.
Apsauginio įdėklo sugadinimas
Apsaugos draudimo strategija yra analogiška draudimo pobūdžiui. Komercinio draudimo brokeris. Komercinio draudimo brokeris yra asmuo, kuriam pavesta veikti kaip tarpininkui tarp draudimo paslaugų teikėjų ir klientų. Komercinių draudimo brokerių egzistavimas labai padeda užkirsti kelią klientams pasimesti patikimų ir nesąžiningų draudimo paslaugų teikėjų jūroje. . Pagrindinis apsauginio pardavimo tikslas yra apriboti galimus nuostolius, kurie gali atsirasti dėl netikėto pagrindinio turto kainos kritimo.
Tokios strategijos taikymas nenumato absoliučios ribos galimam investuotojo pelnui. Strategijos pelną lemia pagrindinio turto augimo potencialas. Tačiau dalį pelno sumažina priemoka, sumokėta už pardavimą.
Kita vertus, apsauginė pardavimo strategija sukuria galimų didžiausių nuostolių ribą, nes bet kokie nuostoliai, susidarantys ilgoje akcijų padėtyje, žemesnėje už pardavimo pasirinkimo sandorio kainą, bus kompensuojami pasirinkimo sandorio pelnu. „Bullish Bullish“ ir „Lokių“ profesionalai, naudodamiesi apsaugine įdėjimo strategija, įmonių finansų srityje reguliariai nurodo, kad rinkos yra „bullish“ ir „bearish“, pagrįstos teigiamais ar neigiamais kainų pokyčiais. Paprastai laikoma, kad meškų rinka egzistuoja, kai nuo piko kaina sumažėjo 20% ar daugiau, o bulių rinka laikoma 20% atsigavimu iš rinkos dugno. investuotojai, kurie nori apsidrausti savo ilgomis turto pozicijomis.
Apsauginio įdėjimo pavyzdys
Jūs turite 100 „ABC Corp“ akcijų, kurių kiekvienos vertė yra 100 USD. Jūs tikite, kad jūsų akcijų kaina ateityje padidės. Tačiau norite apsidrausti nuo netikėtos kainų kritimo rizikos. Todėl nusprendėte įsigyti vieną apsauginio pardavimo sutartį (vienoje pardavimo sutartyje yra 100 akcijų), kurios pradinė kaina yra 100 USD. Apsauginio įdėklo premija yra 5 USD.
Apmokėjimas nuo apsauginio įdėjimo priklauso nuo būsimos bendrovės akcijų kainos. Galimi šie scenarijai:
1 scenarijus: Akcijos kaina viršija 105 USD.
Jei akcijų kaina viršys 105 USD, jūs patirsite nerealizuotą pelną. Pelną galima apskaičiuoti kaip dabartinę akcijų kainą - 105 USD (į ją įeina pradinė akcijos kaina ir pardavimo premija). Putas nebus naudojamas.
2 scenarijus: akcijų kaina nuo 100 iki 105 USD.
Pagal šį scenarijų akcijų kaina išliks tokia pati arba šiek tiek kils. Tačiau geriausiu atveju vis tiek prarasite pinigus arba pasieksite lūžio tašką. Nedidelius nuostolius sukelia priemoka, kurią sumokėjote už pardavimo sutartį. Panašiai kaip ir ankstesniame scenarijuje, išpardavimas nebus naudojamas.
3 scenarijus: Akcijos kaina nesiekia 100 USD.
Tokiu atveju jūs pasinaudosite apsaugine pardavimo galimybe, kad apribotumėte nuostolius. Išpirkus 100 akcijų, jūs parduosite už 100 USD. Taigi jūsų nuostoliai apsiribos priemoka, mokama už apsauginį įdėjimą.
Susiję skaitymai
Tikimės, kad jums patiko skaityti Finansų paaiškinimą apie apsauginį įdėjimą. Finansai yra oficialus pasaulinio finansų modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, „JP Morgan“ ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. . Norėdami toliau mokytis ir tobulėti savo karjeroje, naudingi toliau pateikiami papildomi ištekliai:
- Ilgos ir trumpos pozicijos Ilgos ir trumpos pozicijos Investuodamos ilgos ir trumpos pozicijos reiškia kryptingus investuotojų statymus, kad vertybinis popierius arba padidės (jei ilgai), arba žemyn (kai trumpas). Prekiaudamas turtu, investuotojas gali užimti dviejų rūšių pozicijas: ilgąsias ir trumpąsias. Investuotojas gali arba nusipirkti turtą (ilgai trunkantį), arba jį parduoti (trumpai).
- Pasirinktys: Skambučiai ir siuntimai Pasirinkimai: Skambučiai ir siuntimai Opcionas yra išvestinių finansinių priemonių forma, suteikianti turėtojui teisę, bet ne pareigą, pirkti ar parduoti turtą iki tam tikros datos (galiojimo pabaigos datos) už nurodytą kainą (streikas kaina). Yra dviejų tipų parinktys: skambučiai ir skambučiai. JAV pasirinkimo sandoriais galima pasinaudoti bet kuriuo metu
- Paslaugos mokestis Paslaugos mokestis Paslaugos mokestis, dar vadinamas paslaugos mokesčiu, reiškia mokestį, renkamą sumokėti už paslaugas, susijusias su perkamu produktu ar paslauga.
- Techninė analizė: pradedančiųjų vadovas Techninė analizė - pradedančiųjų vadovas Techninė analizė yra investicijų vertinimo forma, analizuojanti praeities kainas, siekiant numatyti būsimą kainų veikimą. Techniniai analitikai mano, kad kolektyviniai visų rinkos dalyvių veiksmai tiksliai atspindi visą svarbią informaciją, todėl vertybiniams popieriams nuolat priskiriama tikroji rinkos vertė.
