Turto klasė yra panašių investicinių priemonių grupė. Skirtingos investicinio turto klasės ar rūšys, pvz., Fiksuotų pajamų investicijos Ilgalaikių obligacijų terminai Apibrėžimai dažniausiai pasitaikančioms obligacijoms ir fiksuotų pajamų sąlygoms. Anuitetas, amžinumas, atkarpos norma, kovariacija, dabartinis pajamingumas, nominali vertė, pajamingumas iki išpirkimo. ir t. t. - sugrupuoti pagal panašią finansinę struktūrą. Paprastai jais prekiaujama tose pačiose finansų rinkose ir joms taikomos tos pačios taisyklės ir reglamentai.
Suprasti skirtingas turto klases
Yra tam tikras argumentas, kiek tiksliai yra skirtingų klasių turto. Tačiau daugelis rinkos analitikų ir finansų patarėjų skirsto turtą į šias penkias kategorijas:
- Atsargos arba akcijos - Akcijos yra nuosavybės akcijos, kurias išleidžia viešai prekiaujamos bendrovės. Jais prekiaujama vertybinių popierių biržose, tokiose kaip NYSE ar NASDAQ. Galite pelnytis iš akcijų padidindami akcijų kainą arba gaudami dividendus. Akcijų turto klasė dažnai skirstoma į rinkos kapitalizaciją. Rinkos kapitalizacija Rinkos kapitalizacija (rinkos kapitalizacija) yra naujausia neapmokėtų bendrovės akcijų rinkos vertė. Rinkos kapitalizacija lygi dabartinei akcijų kainai, padaugintai iš apyvartinių akcijų skaičiaus. Investuojanti bendruomenė dažnai naudoja rinkos kapitalizacijos vertę skirstydama įmones į mažų, vidutinių ir didelių kapitalizacijų akcijas.
- Obligacijos ar kitos fiksuotų pajamų investicijos - Investicijos į fiksuotas pajamas yra investicijos į skolos vertybinius popierius, kurios moka grąžos normą palūkanų forma. Tokios investicijos paprastai laikomos mažiau rizikingomis nei investicijos į akcijas ar kitas turto klases.
- Pinigai ar pinigų ekvivalentai, pvz., Pinigų rinkos fondai - Pagrindinis grynųjų pinigų ar jų ekvivalento investicijų pranašumas yra jų likvidumas. Pinigai, laikomi grynaisiais arba jų ekvivalentais, gali būti lengvai prieinami bet kuriuo metu.
- Nekilnojamasis turtas ar kitas materialusis turtas - Nekilnojamasis turtas ir kitas fizinis turtas laikomi turto klase, apsaugančia nuo infliacijos. Apčiuopiamas tokio turto pobūdis taip pat lemia, kad jis yra labiau „tikras“ turtas. Šiuo požiūriu jie skiriasi nuo turto, kuris egzistuoja tik kaip finansinės priemonės, pavyzdžiui, išvestinės finansinės priemonės.
- Ateities sandoriai ir kitos išvestinės finansinės priemonės - Šiai kategorijai priklauso ateities sandoriai, Forex rinka, pasirinkimo sandoriai ir besiplečiantis išvestinių finansinių priemonių rinkinys. Išvestinės finansinės priemonės yra finansinės priemonės, pagrįstos pagrindiniu turtu arba iš jo gautos. Pavyzdžiui, akcijų pasirinkimo sandoriai yra akcijų išvestinė finansinė priemonė.
Papildomi turto klasifikavimo veiksniai
Kai kuriuos turtus sunku klasifikuoti. Pavyzdžiui, tarkime, kad investuojate į biržos ateities sandorius. Ar jie turėtų būti klasifikuojami pagal akcijas, nes tai iš esmės yra investicija į akcijų rinką? Arba jie turėtų būti priskiriami ateities sandoriams, nes jie yra ateities sandoriai? Auksas ir sidabras yra materialusis turtas, tačiau jais dažnai prekiaujama ateities ar pasirinkimo sandorių, kurie yra išvestinės finansinės priemonės, forma. Jei investuojate į nekilnojamojo turto investicinį fondą (REIT) Investicinis į nekilnojamąjį turtą (REIT), nekilnojamojo turto investicinis fondas (REIT) yra investicinis fondas arba vertybinis popierius, investuojantis į pajamas generuojantį nekilnojamąjį turtą. Fondą valdo akcininkų bendrovė, kuri įneša pinigų investuodama į komercinius objektus, tokius kaip biurų ir daugiabučiai namai, sandėliai, ligoninės, prekybos centrai, studentų būstai, viešbučiai, jei tai turėtų būti laikoma investicija į materialųjį turtą, arba kaip nuosavybės investicija, nes REIT yra vertybiniai popieriai, kuriais prekiaujama biržoje?
Turimų investicijų išplėtimas taip pat sukelia komplikacijų. Pavyzdžiui, biržoje prekiaujami fondai (ETF) prekiauja biržose, kaip ir akcijos. Tačiau ETF gali sudaryti investicijos iš vienos ar daugiau iš penkių pagrindinių turto klasių. Energetikos rinką siūlantį ETF gali sudaryti investicijos į ateities ateities sandorius ir naftos bendrovių akcijas.
Turtas taip pat gali būti skirstomas pagal vietą. Rinkos analitikai investicijas į vidaus vertybinius popierius, užsienio investicijas ir investicijas į besivystančias rinkas dažnai laiko skirtingomis turto kategorijomis.
Kitos turto klasės apima kolekcionuojamus daiktus, rizikos draudimo fondus ar privataus kapitalo investicijas ir kriptovaliutas, tokias kaip Bitcoin. Šios turto klasės yra šiek tiek labiau nugalėtos. Dėl šios priežasties jie kartais priskiriami „alternatyvių investicijų“ kategorijai. Paprastai kalbant, kuo investicija yra „alternatyvesnė“, tuo ji yra nelikvidesnė ir rizikingesnė.
Turto klasės ir įvairinimas
Geros naujienos! - Tikrai nereikia žinoti, į kurią turto klasę patenka konkreti investicija. Jums tereikia suprasti pagrindinę koncepciją, kad egzistuoja plačios, bendros investicijų kategorijos. Šis faktas yra svarbus dėl įvairinimo koncepcijos. Diversifikacija yra bendros rizikos mažinimo praktika, paskirstant investicijas skirtingoms turto klasėms.
Paprastai koreliacija yra maža, arba atvirkštinė arba neigiama koreliacija Neigiama koreliacija Neigiama koreliacija yra ryšys tarp dviejų kintamųjų, kurie juda priešinga kryptimi. Kitaip tariant, kai kintamasis A didėja, kintamasis B mažėja. Neigiama koreliacija taip pat žinoma kaip atvirkštinė koreliacija. Peržiūrėkite pavyzdžius, diagramas ir tarp skirtingų turto klasių. Laikotarpiais, kai akcijų rodikliai yra geri, obligacijos, nekilnojamasis turtas ir žaliavos gali būti netinkamos. Tačiau akcijų lokio rinkos metu kitas turtas, pavyzdžiui, nekilnojamasis turtas ar obligacijos, gali rodyti investuotojams didesnę nei vidutinė grąžą. Jūs galite apsidrausti savo investicijas vienoje turto klasėje, sumažinant riziką, tuo pačiu laikydami investicijas į kitas turto klases. Investicijų portfelio rizikos mažinimo praktika, diversifikuojant savo investicijas skirtingose turto klasėse, vadinama turto paskirstymu.
Turto paskirstymas ir rizikos toleravimas
Kita priežastis, kodėl reikia suprasti pagrindines turto klases, yra tik padėti jums atpažinti įvairių investicijų, kuriomis galite prekiauti, pobūdį. Pavyzdžiui, galite nuspręsti visą ar beveik visą savo investicinį kapitalą skirti ateities sandoriams ar kitoms finansinėms išvestinėms finansinėms priemonėms, tokioms kaip užsienio valiutos keitimas (forex). Bet jei taip darote, turėtumėte bent jau žinoti, kad pasirinkote prekiauti turto klase, kuriai paprastai priskiriama daug didesnė rizika nei obligacijoms ar akcijoms.
Tai, kiek jūs pasirenkate turto paskirstymą kaip diversifikavimo priemonę, bus individualus sprendimas, pagrįstas jūsų asmeniniais investavimo tikslais ir rizikos tolerancija. Jei labai vengiate rizikos, galite investuoti tik į gana saugias turto klases. Galite siekti diversifikuoti turto klasę. Akciniai investuotojai paprastai diversifikuoja turėdami didelių, vidutinių ir mažų kapitalizacijų akcijų pasirinkimą. Kitu atveju jie gali siekti įvairinimo investuodami į nesusijusius rinkos sektorius.
Kita vertus, jei esate palaimintas didele rizikos tolerancija ir (arba) turite pinigų sudeginti, jums gali labai mažai rūpėti diversifikacija ir tiesiog susitelkti bandant nustatyti turto klasę, kuri šiuo metu siūlo didžiausią potencialų pelną .
Kiti susiję terminai
Dėkojame, kad perskaitėte „Finance“ paaiškinimą apie turto klases. Naršykite visus terminus ir apibrėžimus mūsų finansų žodyne „Verslo žodynas“ - naršykite išsamų „Finance“ žodyną svarbiomis įmonių finansų temomis: finansų modeliavimas, vertinimas, finansinė analizė, šablonai, sandoriai, apskaita, ekonomika, verslo strategija, karjera, darbas, kompensacija, atnaujinimai , terminus, raktinius žodžius, apibrėžimus, pavyzdžius, diagramas, infografijas arba perskaitykite toliau nurodytus susijusius straipsnius:
- Obligacijų kainos Obligacijų kainos Obligacijų kainos yra mokslas, kaip apskaičiuoti obligacijų emisijos kainą, remiantis kuponu, nominaliąja verte, pajamingumu ir terminu iki išpirkimo. Obligacijų kainodara leidžia investuotojams
- Nematerialusis turtas Nematerialusis turtas Pagal TFAS nematerialusis turtas yra identifikuojamas, nepiniginis turtas, neturintis fizinės esmės. Kaip ir visas turtas, nematerialusis turtas yra tas, kuris, tikimasi, ateityje atneš įmonei ekonominę grąžą. Kaip ilgalaikis turtas, šios lūkesčiai tęsiasi ilgiau nei vienerius metus.
- Iždo akcijos Iždo akcijos Nuosavos akcijos arba įsigytos akcijos yra dalis anksčiau išleistų, neapmokėtų akcijų, kurias įmonė atpirko arba atpirko iš akcininkų. Šias įgytas akcijas bendrovė turi savo nuožiūra. Jie gali arba likti įmonės žinioje, arba verslas gali atsisakyti akcijų
- Investavimo vadovas pradedantiesiems Investavimas: vadovas pradedantiesiems Finansų vadovas „Investavimas pradedantiesiems“ išmokys jus investavimo pagrindų ir kaip pradėti. Sužinokite apie skirtingas prekybos strategijas ir metodus bei apie skirtingas finansų rinkas, į kurias galite investuoti.
