Efektyvumo rodikliai yra metrika, naudojama analizuojant įmonės galimybes efektyviai panaudoti savo išteklius, tokius kaip kapitalas ir turtas, kad gautų pajamas. Santykiai yra lyginamos padarytos išlaidos su gautomis pajamomis, iš esmės atspindinčios, kokią pajamų ar pelno grąžą įmonė gali gauti iš sumos, kurią ji išleidžia savo veiklai vykdyti.
Kuo efektyviau įmonė yra valdoma ir veikia, tuo didesnė tikimybė, kad per ilgą laiką jos savininkams ir akcininkams bus sukurtas maksimalus pelningumas.
Finansų analitikai gali ištirti įvairius efektyvumo rodiklius, kad būtų galima atlikti visapusišką įmonės veiklos efektyvumo vertinimą, nes skirtingi efektyvumo rodikliai sutelkti dėmesį į skirtingas veiklos sritis, pavyzdžiui, į tai, kaip įmonė gerai valdo savo turtą, pinigų srautus ir atsargas.
Veiksmingumo rodikliai finansinėje analizėje
Iš esmės finansų analitikai efektyvumo rodiklius laiko svarbiu dabartinės ir trumpalaikės organizacijos veiklos rodikliu.
Analitikai paprastai peržiūri įmonės finansines ataskaitas, tokias kaip balansas ir pelno (nuostolių) ataskaita, kad sujungtų skaičius efektyvumo koeficientui apskaičiuoti. Pavyzdžiui, COGS, trumpalaikis turtas Trumpalaikis turtas Trumpalaikis turtas yra visas turtas, kurį galima pagrįstai konvertuoti į pinigus per vienerius metus. Jie paprastai naudojami įmonės likvidumui įvertinti. Trumpalaikiai įsipareigojimai Trumpalaikiai įsipareigojimai Trumpalaikiai įsipareigojimai yra verslo subjekto finansiniai įsipareigojimai, kurie turi būti sumokėti per metus. Įmonė juos parodo balanse. Įsipareigojimas atsiranda tada, kai įmonei yra įvykdytas sandoris, dėl kurio ateityje tikimasi išleisti grynuosius pinigus ar kitus ekonominius išteklius. kai kuriems efektyvumo rodikliams reikalingi skaičiai.
Po to, kai suskaičiavote skaičius, naudinga palyginti efektyvumo rodiklius su bendraamžių pramonės įmonėmis, kad sužinotumėte, kaip įmonė veikia, palyginti su konkurencija.
Apskritai yra didelė koreliacija tarp efektyvumo rodiklių ir pelningumo rodiklių. Kai įmonės efektyviai paskirsto savo išteklius, jos tampa pelningos. Todėl, jei efektyvumo rodikliai laikui bėgant buvo pagerinti, tai gali reikšti, kad įmonė tapo pelningesnė.
Efektyvumo rodiklių pavyzdžiai
Tarp populiariausių efektyvumo rodiklių yra šie:
1. Atsargų apyvartos koeficientas
Atsargų apyvartos koeficientas išreiškiamas skaičiumi, kiek kartų įmonė per tam tikrą laikotarpį parduoda iš savo prekių atsargų. Santykis apskaičiuojamas imant parduotų prekių savikainą. Parduotų prekių savikaina (COGS) Parduotų prekių savikaina (COGS) parodo „tiesiogines išlaidas“, patirtas gaminant bet kurias prekes ar paslaugas. Tai apima medžiagų sąnaudas, tiesiogines darbo sąnaudas ir tiesiogines gamyklos pridėtines išlaidas ir yra tiesiogiai proporcinga pajamoms. Didėjant pajamoms, prekėms ar paslaugoms gaminti reikia daugiau išteklių. COGS dažnai viršija vidutinę atsargų atsargų atsargą - tai balanse rasta trumpalaikio turto sąskaita, kurią sudaro visos įmonės sukauptos žaliavos, nebaigtos gamybos ir gatavos prekės. Jis dažnai laikomas nelikvidiausiu iš viso trumpalaikio turto, taigi, apskaičiuojant greitąjį koeficientą, jis neįtraukiamas į skaitiklį. tam tikram laikotarpiui (pvz., 1 metams).
2. Gautinų sumų apyvartos koeficientas
Kur:
- Grynieji kreditų pardavimai yra pardavimas, kai pajamos surenkamos vėliau. Grynieji kredito pardavimai = Pardavimai kreditais - Pardavimų grąža - Pardavimo normos.
- Vidutinis gautinų sumų vidurkis yra pradinių ir baigiamų gautinų sumų likučių suma per laikotarpį (pvz., mėnesio ar ketvirčio), padalyta iš 2.
Gautinų sumų santykis įvertina pajamų surinkimo efektyvumą. Jis matuoja, kiek kartų įmonė surenka vidutines gautinas sumas per tam tikrą laikotarpį.
3. Mokėtinų mokėjimų apyvartos koeficientas
Kur:
- Grynieji kredito pirkimai = Parduotų prekių kaina (COGS) + pabaigos atsargų likutis - pradinis atsargų likutis nurodytam laikotarpiui. Tačiau tai yra pirkimų formulė apskritai. Grynieji kredito pirkimai yra tik kreditiniai pirkimai. Kita vertus, kadangi grynųjų kreditų pirkimo skaičių sunku rasti, analitikai vietoj skaitiklio keičia COGS.
- Vidutinis mokėtinas kreditorius yra pradinio ir pabaigos mokėtinų mokėtinų likučių suma per tam tikrą laikotarpį (pvz., kas mėnesį ar kas ketvirtį), padalyta iš 2. Abu likutį galite rasti įmonės balanse.
Atsiskaitytinų sumų apyvartos rodiklis rodo vidutinį kartų, kai įmonė atsiskaito savo kreditoriams, skaičių per ataskaitinį laikotarpį. Šis santykis taip pat naudojamas kaip trumpalaikio likvidumo matas. Didesnis mokėtinos apyvartos koeficientas yra palankus, nes tai leidžia įmonei ilgiau laikyti grynuosius pinigus. Tai savo ruožtu sumažina apyvartinio kapitalo finansavimo spragą arba apyvartinio kapitalo ciklą Apyvartinio kapitalo ciklas Verslo apyvartinio ciklo ciklas yra laikas, kurio reikia, kad visas grynasis apyvartinis kapitalas (trumpalaikis turtas atėmus trumpalaikius įsipareigojimus) būtų paverstas grynaisiais. Verslas paprastai bando valdyti šį ciklą greitai parduodamas atsargas, greitai surenka pajamas ir lėtai moka sąskaitas, kad būtų optimizuoti grynųjų srautai. .
Pavyzdys
Bendrovė ABC pranešė, kad per metus, pasibaigusius 2018 m. Gruodžio 31 d., Metiniai pirkimai iš kredito buvo 128 457 USD ir 11 000 USD grąža. Mokėtinos sumos metų pradžioje ir pabaigoje buvo atitinkamai 12 555 USD ir 26 121 USD. Bendrovė nori įvertinti, kiek kartų ji sumokėjo kreditoriams per finansinius metus.
Pagal imties skaičiavimą, bendrovės mokėtinos sumos per metus apytiksliai pasikeitė 6,07 karto. Įprasta praktika tiesiog suapvalinti santykį iki 0 skaitmenų po kablelio. Šiuo atveju mes jį suapvaliname iki 6.
4. Turto apyvartos koeficientas
Kur:
- Grynieji pardavimai = Pardavimas atėmus pardavimo grąžą, pardavimo nuolaidas ir pardavimo išmokas
- Vidutinis bendras turtas = (Visas turtas laikotarpio pabaigoje + Visas turtas laikotarpio pradžioje) / 2.
Pastaba: Analitikai gali naudoti vidutinį arba laikotarpio pabaigos turtą.
Įsivaizduokite, kad įmonės HBC praneša, kad pradinio viso turto vertė yra 299 950 USD, o pabaigos turto vertė lygi 287 666 USD. Per tą patį laikotarpį bendrovė uždirbo 350 555 USD, o pardavimo grąža siekė 16 000 USD.
Tokiu atveju įmonės HBC turto apyvartos koeficientas apskaičiuojamas taip:
Taigi kiekvienas doleris viso turto sugeneruoja 1,1386 USD.
Galiausiai efektyvumo koeficientai yra naudingi įmonės vadovybei vertinant verslo operacijas. Be to, investuotojai ir skolintojai, naudodamiesi įmonių finansine analize, naudoja santykius, kad nuspręstų, ar jie yra gera investicija, ar skolingas skolininkas.
Susiję skaitymai
Finansai siūlo finansinio modeliavimo ir vertinimo analitikui (FMVA) ™ FMVA® atestaciją. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norint toliau mokytis ir tobulėti karjeroje, bus naudingi šie finansų ištekliai:
- Konkretūs banko rodikliai Konkretūs banko rodikliai Konkretūs banko rodikliai, tokie kaip grynoji palūkanų marža (NIM), atidėjiniai kredito nuostoliams (PCL) ir efektyvumo koeficientas, yra unikalūs bankų sektoriui. Panašiai kaip kitų sektorių įmonės, bankai turi specifinius pelningumo ir efektyvumo matavimo rodiklius, kurie yra pritaikyti jų unikalioms verslo operacijoms.
- Sverto koeficientai Sverto koeficientai Sverto koeficientas rodo verslo subjekto skolos lygį, palyginti su keliomis kitomis sąskaitomis jo balanse, pelno (nuostolių) ataskaitoje ar pinigų srautų ataskaitoje. „Excel“ šablonas
- Pelningumo rodikliai Pelningumo rodikliai Pelningumo rodikliai yra finansinė metrika, kurią analitikai ir investuotojai naudoja vertindami ir įvertindami įmonės gebėjimą generuoti pajamas (pelną), palyginti su pajamomis, balanso turtu, veiklos sąnaudomis ir akcininkų nuosavybe per tam tikrą laikotarpį. . Jie parodo, kaip gerai įmonė panaudoja savo turtą pelnui gauti
- Finansinės analizės rodiklių žodynėlis Finansinės analizės rodiklių žodynėlis Terminų ir bendrųjų finansinės analizės rodiklių terminų apibrėžtys. Svarbu suprasti šiuos svarbius terminus.
