Išlyginti energijos kaštai (LCOE), dar vadinami išlygintomis elektros energijos sąnaudomis arba išlygintomis energijos sąnaudomis (LEC), yra matavimas, naudojamas įvertinti ir palyginti alternatyvius energijos gamybos metodus. Energiją gaminančio turto LCOE Turto rūšys Įprastines turto rūšis sudaro trumpalaikis, ilgalaikis, fizinis, nematerialus, eksploatuojamas ir neveikiantis. Teisingai identifikuojamas ir gali būti laikomas vidutinėmis bendromis turto statybos ir eksploatavimo sąnaudomis, tenkančiomis visos pagamintos elektros energijos vienetui per numanomą tarnavimo laiką.
Kita vertus, LCOE gali būti laikoma vidutine minimalia kaina, už kurią reikia parduoti turto pagamintą elektros energiją, kad būtų kompensuotos visos gamybos sąnaudos per visą jo gyvavimo laiką. LCOE apskaičiavimas yra susijęs su projekto grynosios dabartinės vertės vertinimo grynąja dabartine verte (NPV) grynąja dabartine verte (NPV) yra visų būsimų pinigų srautų (teigiamų ir neigiamų) vertė per visą investicijos laikotarpį, diskontuota iki pateikti. NPV analizė yra savaiminio vertinimo forma ir yra plačiai naudojama finansų ir apskaitos srityse nustatant verslo vertę, investicinį vertybinį popierių,. Panašiai kaip naudojant NPV, LCOE gali būti naudojamas siekiant nustatyti, ar projektas bus vertinga įmonė.
Greita santrauka
- LCOE yra pagrindinis skaičiavimas, naudojamas atliekant preliminarų energijos gamybos projekto vertinimą
- LCOE gali būti naudojamas norint nustatyti, ar eiti į priekį su projektu, ar kaip priemonę palyginti skirtingus energiją gaminančius projektus
- LCOE apskaičiavimo formulė yra tokia: (Dabartinė visų išlaidų vertė per visą gyvenimą) / (Dabartinė visos elektros energijos, pagamintos per visą gyvenimą, vertė)
Kodėl svarbu išlyginti energijos sąnaudas (LCOE)?
LCOE yra labai svarbi metrika nustatant, ar tęsti projektą. LCOE nustatys, ar projektas bus lygus ekonominės, finansinės modeliavimo ir sąnaudų apskaitos lūžio analizei. Rezultatas yra taškas, kuriame bendros išlaidos ir bendros pajamos yra vienodos. arba būti pelningi. Jei ne, tada įmonė nesiims kurti energijos gaminančio turto ir ieškos alternatyvos. LCOE naudojimas projektui įvertinti yra vienas iš pirmųjų esminių žingsnių, atliekamų analizuojant tokio pobūdžio projektus.
LCOE taip pat yra svarbus skaičiavimas, leidžiantis finansų analitikams pateikti finansų analitiko pareigybės aprašymą. Žemiau pateiktame finansų analitiko pareigybės aprašyme pateikiamas tipiškas visų įgūdžių, išsilavinimo ir patirties, reikalingų samdyti analitiko darbą banke, įstaigoje ar korporacijoje, pavyzdys. . Atlikite finansinių prognozių, ataskaitų ir veiklos metrikos stebėjimą, analizuokite finansinius duomenis, kurkite finansinius modelius, skirtus palyginti įvairias energijos gamybos technologijas, tokias kaip vėjo, saulės ir branduolinės energijos šaltiniai. Tai leidžia atlikti šiuos palyginimus, neatsižvelgiant į nevienodą gyvenimo trukmę, skirtingas kapitalo sąnaudas, projektų dydį ir skirtingą su kiekvienu projektu susijusią riziką. Taip yra todėl, kad LCOE atspindi pagamintos elektros energijos vieneto kainą, o kiekvieno projekto rizika yra specifinės diskonto normos pasekmė. Diskonto norma Įmonių finansuose diskonto norma yra grąžos norma, naudojama būsimiems pinigų srautams grąžinti atgal. jų dabartinei vertei. Šis rodiklis dažnai yra bendrovės svertinis vidutinis kapitalo mokestis (WACC), reikalaujama grąžos norma arba kliūčių norma, kurią investuotojai tikisi uždirbti, palyginti su investicijos rizika. naudojamas kiekvienam elektros energiją generuojančiam turtui.
Kaip apskaičiuoti LCOE?
LCOE galima apskaičiuoti pirmiausia paėmus grynąją dabartinę visų energijos gamybos turto statybos ir eksploatavimo sąnaudų vertę. Tada šis skaičius padalijamas iš visos elektros energijos gamybos per visą jos gyvenimą. Bendras išlaidas, susijusias su projektu, paprastai sudaro:
- Pradinės investicinių išlaidų išlaidos Kapitalo išlaidos Kapitalo išlaidos (trumpai - „Capex“) yra mokėjimas grynaisiais arba kreditais, norint įsigyti prekių ar paslaugų, kurios kapitalizuojamos balanse. Kitaip tariant, tai išlaidos, kurios kapitalizuojamos (t. Y. Nėra tiesiogiai įtraukiamos į sąnaudas pelno (nuostolių) ataskaitoje) ir laikomos „investicijomis“. Analitikai žiūri į Capex (I)
- Priežiūros ir eksploatacijos išlaidos (M)
- Kuro išlaidos (jei taikoma) (F)
Į bendrą elektros energijos gamybos apimtį įeina:
- Visos pagamintos elektros energijos suma (E)
Paskutiniai du svarbūs veiksniai, į kuriuos reikia atsižvelgti lygtyje, yra šie:
- Diskonto norma Diskonto norma Verslo finansų srityje diskonto norma yra grąžos norma, naudojama būsimiems pinigų srautams diskontuoti iki dabartinės vertės. Šis rodiklis dažnai yra bendrovės svertinis vidutinis kapitalo mokestis (WACC), reikalaujama grąžos norma arba kliūčių norma, kurią investuotojai tikisi uždirbti, palyginti su investicijos rizika. projekto (r)
- Sistemos gyvenimas (n)
LCOE = Σ [(Ašt + M.t + Ft) / (1 + r) t] / Σ [(Et/ (1 + r) t]
Išlygintas energijos sąnaudų pavyzdys
Pažvelkime į paprastą išlygintų energijos sąnaudų pavyzdį. Hipotetinė vėjo jėgainė pastatoma per vienerius metus ir kainuoja 1,5 mln. Eksploatavimo ir priežiūros išlaidos yra 300 000 USD per metus, o augimo tempas yra 2% per metus. Su tuo susijusių degalų sąnaudų nėra. Vėjo turbinos gyvenimo trukmė yra 10 metų, ir manoma, kad ji kiekvienais metais pagamins 3 milijonus kWh. Galiausiai, susijusi diskonto norma Diskonto norma Verslo finansų srityje diskonto norma yra grąžos norma, naudojama būsimiems pinigų srautams diskontuoti iki dabartinės vertės. Šis rodiklis dažnai yra bendrovės svertinis vidutinis kapitalo mokestis (WACC), reikalaujama grąžos norma arba kliūčių norma, kurią investuotojai tikisi uždirbti, palyginti su investicijos rizika. projektui yra 8 proc.
Šiame paveikslėlyje parodytas šio projekto LCOE skaičiavimas. Atliekant lyginamąją analizę, skaičius būtų apskaičiuotas daugeliui energijos šaltinių, kuriuos būtų galima palyginti.
Norėdami atsisiųsti šį nemokamą „Excel“ skaičiuoklę, apsilankykite „Finance Marketplace“: išlygintų energijos sąnaudų (LCOE) skaičiuoklėje
Lazard’o išlyginta energijos analizės kaina
„Lazard Ltd“ yra finansų konsultavimo ir turto valdymo įmonė. Beveik kiekvienų metų pabaigoje „Lazard“ išleidžia išlygintas energijos analizės išlaidas. Nuo 2019 m. Jie išleidžiami dvyliktą kartą. Jų lyginamojoje analizėje įvertinamos kelios energijos gamybos formos, įskaitant:
- Įvairios saulės technologijos
- Kuro elementai
- Geoterminis
- Vėjas
- Dujos
- Branduolinė
- Anglis
Jei norite perskaityti Lazardo analizę, peržiūrėkite „Lazard“ išlygintą energijos analizės kainą - 12.0 versiją
Papildomi resursai
Finansai siūlo finansinio modeliavimo ir vertinimo analitikui (FMVA) ™ FMVA® atestaciją. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norėdami toliau mokytis ir plėtoti savo žinių bazę, ištirkite toliau nurodytus papildomus atitinkamus finansų išteklius:
- Grynoji dabartinė vertė Grynoji dabartinė vertė (NPV) Grynoji dabartinė vertė (NPV) yra visų būsimų pinigų srautų (teigiamų ir neigiamų) vertė per visą investicijos galiojimo laiką, diskontuota iki šiol. NPV analizė yra savaiminio vertinimo forma ir yra plačiai naudojama finansų ir apskaitos srityse nustatant verslo vertę, investicinį vertybinį popierių,
- Diskonto norma Diskonto norma Verslo finansų srityje diskonto norma yra grąžos norma, naudojama būsimiems pinigų srautams diskontuoti iki dabartinės vertės. Šis rodiklis dažnai yra bendrovės svertinis vidutinis kapitalo mokestis (WACC), reikalaujama grąžos norma arba kliūčių norma, kurią investuotojai tikisi uždirbti, palyginti su investicijos rizika.
- Diskontuotas atsipirkimo laikotarpis Diskontuotas atsipirkimo laikotarpis Diskontuotas atsipirkimo laikotarpis yra modifikuota atsipirkimo laikotarpio versija, atspindinti pinigų laiko vertę. Abi metrikos naudojamos apskaičiuojant
- Finansinis vėjo projekto modeliavimas
