Yra daug įvairių finansinių modelių. Šiame vadove apibūdinsime 10 populiariausių modelių, naudojamų įmonių finansuose taikant finansinį modeliavimą. Kas yra finansinis modeliavimas Finansinis modeliavimas atliekamas „Excel“, siekiant prognozuoti įmonės finansinę veiklą. Apžvalga, kas yra finansinis modeliavimas, kaip ir kodėl sukurti modelį. profesionalai.
Čia yra 10 labiausiai paplitusių finansinių modelių rūšių sąrašas:
- Trijų teiginių modelis
- Diskontuotų pinigų srautų (DCF) modelis
- Susijungimų modelis (susijungimai ir įsigijimai)
- Pradinio viešojo siūlymo (IPO) modelis
- Sverto išpirkimo (LBO) modelis
- Dalių modelio suma
- Konsolidavimo modelis
- Biudžeto modelis
- Prognozavimo modelis
- Pasirinkimo kainodaros modelis
Vaizdas: Išplėstinis finansinio modeliavimo ir vertinimo kursas
Daugiau informacijos apie kiekvieną finansinio modelio tipą
Norėdami sužinoti daugiau apie kiekvieną finansinių modelių tipą ir atlikti išsamią finansinę analizę, mes pateikėme išsamius aprašymus žemiau. Raktas norint efektyviai modeliuoti finansus yra turėti gerus šablonus ir tvirtą supratimą apie įmonių finansus.
# 1 Trijų teiginių modelis
3 ataskaitų modelis 3 ataskaitų modelis 3 ataskaitų modelis susieja pelno (nuostolių) ataskaitą, balansą ir pinigų srautų ataskaitą į vieną dinamiškai susietą finansinį modelį. Pavyzdžiai, vadovas yra pagrindinė finansinio modeliavimo sąranka. Kaip rodo pavadinimas, šiame modelyje trys pareiškimai (pajamų ataskaita, balansas ir pinigų srautai) yra dinamiškai susieti su „Excel“ formulėmis. Tikslas yra nustatyti jį taip, kad visos paskyros būtų sujungtos, o prielaidų rinkinys gali paskatinti pokyčius visame modelyje. Svarbu žinoti, kaip susieti 3 finansines ataskaitas, kaip susiejamos 3 finansinės ataskaitos Kaip susiejamos 3 finansinės ataskaitos? Mes paaiškiname, kaip susieti 3 finansines ataskaitas finansiniam modeliavimui ir vertinimui „Excel“. Grynųjų pajamų ir nepaskirstytojo pelno, PP&E, nusidėvėjimo ir amortizacijos, kapitalo išlaidų, apyvartinio kapitalo, finansinės veiklos ir grynųjų pinigų balanso sąsajos, kurioms reikalingi tvirti apskaitos, finansų ir „Excel“ įgūdžių pagrindai.
Sužinokite pagrindus mūsų internetiniuose finansinio modeliavimo kursuose.
Nr. 2 diskontuotų pinigų srautų (DCF) modelis
DCF modelis „DCF Model Free Training Guide“ DCF modelis yra specifinis finansinio modelio tipas, naudojamas verslui vertinti. Šis modelis yra tiesiog bendrovės nepanaudotų laisvų pinigų srautų prognozė, paremta 3 ataskaitų modeliu, kad įmonė būtų įvertinta remiantis būsimo verslo pinigų srauto grynąja dabartine verte (NPV). DCF modelis ima pinigų srautus iš 3 ataskaitų modelio, prireikus atlieka kai kuriuos koregavimus ir tada naudoja „XNPV“ funkciją „Excel“, kad juos diskontuotų iki šiandienos pagal įmonės svertinį vidutinį kapitalo kainą (WACC WACC WACC yra įmonės svertinis vidurkis Kapitalo kaina ir reiškia sumaišytą kapitalo kainą, įskaitant nuosavą kapitalą ir skolą. WACC formulė yra = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Šiame vadove bus pateikta apžvalga kas tai yra, kodėl jis naudojamas, kaip jį apskaičiuoti, taip pat pateikia atsisiunčiamą WACC skaičiuoklę).
Tokio tipo finansiniai modeliai naudojami atliekant nuosavybės tyrimus. Nuosavybės tyrimų analitikas. Nuosavybės tyrimų analitikas pateikia viešųjų bendrovių tyrimų aprėptį ir platina šiuos tyrimus klientams. Apimame analitikų atlyginimą, pareigybės aprašymą, įėjimo į pramonę taškus ir galimus karjeros kelius. ir kitose kapitalo rinkų srityse.
Nr. 3 susijungimo modelis (susijungimai ir įsigijimai)
Įsigijimų ir įsigijimų modelis yra pažangesnis modelis, naudojamas vertinant susijungimo ar įsigijimo pro forma padidėjimą / sumažėjimą. Kiekvienai įmonei įprasta naudoti vieno skirtuko modelį, kai įmonės A + įmonės B konsolidavimas = sujungta Co. Sudėtingumo lygis gali labai skirtis. Šis modelis dažniausiai naudojamas investicinėje bankininkystėje Investicinė bankininkystė Investicinė bankininkystė yra banko ar finansų įstaigos padalinys, kuris teikia paslaugas vyriausybėms, korporacijoms ir įstaigoms teikdamas konsultavimo (kapitalo pritraukimo) ir susijungimų bei įsigijimų (susijungimų ir įsigijimų) konsultavimo paslaugas. Investiciniai bankai veikia kaip tarpininkai ir (arba) korporacijos plėtra. Verslo plėtra Karjeros kelias. Verslo plėtros darbai apima susijungimus, įsigijimus, perleidimus ir kapitalo pritraukimą korporacijos viduje. Įmonių plėtra („corp dev“) yra atsakinga už korporacijų jungimąsi, įsigijimą, pardavimą ir kapitalo pritraukimą. Tyrinėkite karjeros kelią. .
4 pradinio viešojo siūlymo (IPO) modelis
Investicijų bankininkai ir įmonių plėtros specialistai taip pat kuria „IPO“ modelius „Excel“, kad įvertintų savo verslą prieš išeidami į viešumą. Šie modeliai apima palyginamos įmonės analizės analizę. Palyginama įmonės analizė Kaip atlikti palyginamą įmonės analizę. Šis vadovas žingsnis po žingsnio parodo, kaip sukurti palyginamą įmonės analizę („Comps“), apima nemokamą šabloną ir daug pavyzdžių. „Comps“ yra santykinė vertinimo metodika, kurioje nagrinėjami panašių valstybinių bendrovių santykiai ir jie naudojami norint išgauti kito verslo vertę kartu su prielaida apie tai, kiek investuotojai būtų pasirengę mokėti už atitinkamą bendrovę. Vertinimas pagal IPO modelį apima „IPO nuolaidą“, kad būtų užtikrinta, jog atsargos gerai prekiauja antrinėje rinkoje.
# 5 Sverto išpirkimo (LBO) modelis
Sverto išpirkimas Sverto išpirkimas (LBO) Sverto išpirkimas (LBO) yra sandoris, kai įmonė įsigyjama naudojant skolą kaip pagrindinį atlygio šaltinį. LBO sandoris paprastai įvyksta, kai privataus kapitalo įmonė skolinasi tiek, kiek gali iš įvairių skolintojų (iki 70–80% pirkimo kainos), kad būtų pasiekta vidinės palūkanų grąžos IRR> 20% sandoris. Sudėtingi skolų grafikai Skolos grafikas Skolų grafike visos įmonės skolos pateikiamos pagal grafiką pagal jos terminą ir palūkanų normą. Finansiniame modeliavime palūkanų išlaidos teka ir yra pažangi finansinio modeliavimo forma. LBO dažnai yra vienas išsamiausių ir sudėtingiausių visų rūšių finansinių modelių, nes dėl daugelio finansavimo sluoksnių sukuriamos žiedinės nuorodos ir reikalingi kriokliai grynųjų pinigų srautams. Tokio tipo modeliai nėra labai įprasti už privataus kapitalo privataus kapitalo karjeros profilio. Privataus kapitalo analitikai ir asocijuoti darbuotojai atlieka panašų darbą kaip ir investicinės bankininkystės srityje. Į šį darbą įeina finansinis modeliavimas, vertinimas, ilgos valandos ir didelis atlyginimas. Privatus kapitalas (PE) yra įprasta investicijų bankininkų karjera. IB analitikai dažnai svajoja „pereiti“ į pirkimo pusę arba investicinę bankininkystę.
# 6 Dalių modelio suma
Šio tipo modelis sukurtas paėmus kelis DCF modelius ir juos sujungus. Be to, visi papildomi verslo komponentai, kurie gali būti netinkami DCF analizei (pvz., Apyvartiniai vertybiniai popieriai, parduodami vertybiniai popieriai, parduodami vertybiniai popieriai yra neribotos trumpalaikės finansinės priemonės, išleidžiamos nuosavybės vertybiniams popieriams arba viešai listinguojamos bendrovės skolos vertybiniams popieriams. Emisiją išleidusi bendrovė sukuria šias priemones, kad būtų galima aiškiai surinkti lėšų tolesnei verslo veiklai ir plėtrai finansuoti. Kurios būtų vertinamos atsižvelgiant į rinką) pridedamos prie šios verslo vertės. Taigi, pavyzdžiui, jūs susumuotumėte (taigi „Dalių suma“) A verslo, B verslo ir investicijų C vertę, atėmus įsipareigojimus D, kad gautumėte įmonės grynąją turto vertę.
# 7 konsolidavimo modelis
Šio tipo modelyje yra keli verslo vienetai, pridėti prie vieno modelio. Paprastai kiekvienas verslo padalinys turi savo skirtuką su konsolidavimo skirtuku, kuriame paprastai apibendrinami kiti verslo padaliniai. Tai panašu į „Parts“ pratimo sumą, kai A ir B divizionai sujungiami ir sukuriamas naujas, suvestinis darbalapis. Peržiūrėkite „Finance“ nemokamą konsolidavimo modelio šabloną „Consolidation Model Template“. Šis konsolidavimo modelio šablonas padeda apibendrinti kelių verslo vienetų finansinę veiklą konsoliduotame modelyje. Konsolidavimo modelis sudaromas sujungiant kelių verslo vienetų finansinius rezultatus į vieną modelį. Paprastai pirmasis modelio darbalapis yra santrauka arba minusai.
# 8 biudžeto modelis
Tai naudojama modeliuojant finansus finansų planavimo ir analizės specialistams. FP&A analitikas Tapkite FP&A analitiku korporacijoje. Mes apibūdiname atlyginimą, įgūdžius, asmenybę ir mokymą, reikalingus FP & A darbams ir sėkmingai finansų karjerai. „FP&A“ analitikai, vadovai ir direktoriai yra atsakingi už tai, kad vadovai pateiktų analizę ir informaciją, kurios jiems reikia (FP&A), kad būtų sudarytas ateinančių metų biudžetas. Biudžeto modeliai paprastai kuriami remiantis mėnesio ar ketvirčio skaičiais ir daugiausia dėmesio skiriama pelno (nuostolių) ataskaitai.
# 9 prognozavimo modelis
Šis tipas taip pat naudojamas finansiniam planavimui ir analizei (FP & A) rengiant prognozę, kuri lyginama su biudžeto modeliu. Kartais biudžeto ir prognozių modeliai yra viena kombinuota darbaknygė, o kartais jie yra visiškai atskiri.
Sužinokite daugiau: peržiūrėkite nuoseklų demonstravimą, kaip sukurti prognozės modelį.
# 10 Pasirinkimo kainodaros modelis
Du pagrindiniai pasirinkimo sandorių kainodaros modelių tipai yra binominis medis ir „Black-Scholes“. Šie modeliai grindžiami vien matematinėmis formulėmis, o ne subjektyviais kriterijais, todėl yra daugmaž nesudėtingas skaičiuoklė, integruota į „Excel“.
Vaizdo įrašų modelių tipų apžvalga
Peržiūrėkite žemiau pateiktą vaizdo įrašą, kad galėtumėte peržiūrėti ir klausytis įvairių tipų modelių, jų komponentų ir kodėl jie naudojami. Jūs būtinai sužinosite daug per kelias minutes!
Finansinių modelių pavyzdžiai
Toliau pateikiamos kelios aukščiau aptartų ir vaizdo įraše parodytų įvairių tipų finansinių modelių ekrano kopijos.
Jei norite turėti šablonus, visada galite atsisiųsti mūsų finansinius modelius.
3 Pareiškimo modelis
Čia pateikiama 3 ataskaitų vieno darbalapio modelio balanso skyriaus ekrano kopija. Kiekvieną kitą skyrių galima lengvai išplėsti arba sutraukti, kad būtų galima savarankiškai peržiūrėti modelio dalis. Peržiūrėkite mūsų nemokamą internetinį seminarą apie tai, kaip sukurti 3 ataskaitų modelį. Finansų internetinis seminaras - susiekite 3 finansines ataskaitas. Šis finansinis ketvirtinis internetinis seminaras tiesiogiai parodo, kaip susieti 3 finansines ataskaitas programoje „Excel“. Sužinokite formules ir tinkamą susiejimo procedūrą.
Finansų internetinis seminaras - susiekite 3 finansines ataskaitas. Šis „Finance“ ketvirtinis internetinis seminaras tiesiogiai parodo, kaip susieti 3 finansines ataskaitas programoje „Excel“. Sužinokite formules ir tinkamą susiejimo procedūrą
Sužinokite daugiau: atsisiųskite 3 finansinių ataskaitų finansinį modelį.
DCF modelis
Čia yra DCF modelio vertinimo skyriaus ekrano kopija. Šiame skyriuje pinigų srautai, kurie buvo apskaičiuoti aukščiau, yra išdėstomi iš eilės kartu su verslo pirkimo kainomis, kad būtų pasiekta vidinė grąžos norma (IRR) ir grynoji dabartinė vertė (NPV). Peržiūrėkite mūsų DCF modelių vadovą. Nemokamas DCF modelio mokymo vadovas. DCF modelis yra tam tikras finansinis modelis, naudojamas verslui vertinti. Modelis yra tiesiog bendrovės nepanaudoto laisvo pinigų srauto prognozė.
Sužinokite daugiau: atsisiųskite DCF modelio šabloną.
LBO modelis
Čia yra LBO modelio pavyzdys. Kaip matote žemiau, LBO sandoriams reikalingas tam tikro tipo finansinis modelis, kuriame didžiausias dėmesys skiriamas bendrovės kapitalo struktūrai ir svertui, siekiant padidinti nuosavybės grąžą. Sužinokite daugiau apie LBO sandorius LBO pirkimo pusė Šis straipsnis yra konkrečiai apie LBO įmonių finansų pirkimo pusėje. Vykdydama sverto išpirkimą (LBO), privataus kapitalo įmonė naudoja kuo daugiau svertų, kad įsigytų verslą ir padidintų vidinę grąžos normą (IRR) akcijų investuotojams. LBO pirkimo subjektai yra privataus kapitalo įmonės, gyvybės draudimo bendrovės, rizikos draudimo fondai, pensijų fondai ir patikos fondai. ir „LBO“ modeliai „LBO“ modelis „Excel“ sukurtas LBO modelis, skirtas įvertinti skolinto išpirkimo (LBO) sandorį, įmonės, finansuojamos naudojant didelę skolos sumą, įsigijimą. .
Sužinokite daugiau: Finansų LBO modeliavimo kursai.
Susijungimų ir įsigijimų modelis
Pateikiame įsigijimo ir įsigijimo modelio, naudojamo įsigijimo poveikiui įvertinti, pavyzdį. Susijungimų ir įsigijimų modelis yra tobulesnis finansinio modeliavimo tipas, nes jį reikia koreguoti, kad būtų sudarytas „Pro Forma“ baigiamasis balansas, įtraukta sinergija Susijungimų ir įsigijimų sinergija Susijungimų ir susijungimų sąveika atsiranda, kai susijungusios bendrovės vertė yra didesnė nei dviejų atskirų įmonių suma . 10 būdų įvertinti operacijų sinergiją įsigijimų ir įsigijimų sandoriuose yra: 1) analizuoti darbuotojų skaičių, 2) ieškoti būdų, kaip konsoliduoti tiekėjus, 3) įvertinti bet kokias pagrindinės buveinės ar nuomos santaupas 4) įvertinti dalijant sutaupytą vertę ir sudaryti sandorių sąlygas. Ištekliai ir vadovas, kaip suprasti sandorius ir sandorius investicinės bankininkystės, įmonių plėtros ir kitose įmonių finansų srityse. Atsisiųskite šablonus, skaitykite pavyzdžius ir sužinokite apie sandorių struktūrą. Neatskleidimo sutartys, akcijų pirkimo-pardavimo sutartys, turto pirkimas ir daugiau susijungimų ir įsigijimų šaltinių, taip pat „Accrecion Dilution Acception Dilution Analysis“ modeliavimas - paprastas testas, naudojamas siekiant nustatyti, ar siūlomas susijungimas ar įsigijimas padidins ar sumažins EPS po sandorio, nes taip pat atliekant jautrumo analizę Kas yra jautrumo analizė? Jautrumo analizė yra įrankis, naudojamas finansiniame modeliavime, siekiant išanalizuoti, kaip skirtingos nepriklausomų kintamųjų rinkinio reikšmės veikia priklausomą kintamąjį, ir nustatyti numatomą poveikį vertinimui.
Išmokite nuosekliai kurti įsigijimų ir įsigijimų modelį Finansų susijungimų ir įsigijimų modeliavimo kurse.
Daugiau mokymosi
Tikimės, kad tai buvo naudingas vadovas! Finansai yra oficialus pasaulinis finansinio modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ® žymėjimo teikėjas. FMVA® sertifikatas Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“. Norėdami sužinoti daugiau apie finansinį modeliavimą ir vertinimą, galite patikrinti šiuos finansinius išteklius:
- Kas yra finansinis modeliavimas Kas yra finansinis modeliavimas Finansinis modeliavimas atliekamas „Excel“, siekiant prognozuoti įmonės finansinę veiklą. Apžvalga, kas yra finansinis modeliavimas, kaip ir kodėl sukurti modelį.
- Finansinis modeliavimas manekenams. Finansinis modeliavimas pradedantiesiems. Finansinis modeliavimas pradedantiesiems yra mūsų įvadinis finansinio modeliavimo vadovas. Apžvelgiame, kaip sukurti modelį, „Excel“ formules, geriausią praktiką ir dar daugiau.
- „Excel“ spartieji klavišai „Excel Formulas Cheat Sheet“ Finansų „Excel“ formulių apgaulės lape gausite visas svarbiausias formules, kad galėtumėte atlikti finansinę analizę ir modeliavimą „Excel“ skaičiuoklėse. Jei norite tapti „Excel“ finansinės analizės meistru ir finansinių modelių kūrimo ekspertu, patekote į reikiamą vietą.
- Kodėl investicinė bankininkystė Kodėl investicinė bankininkystė? Beveik kiekvienas investicinės bankininkystės pašnekovas užduos klausimą: kodėl būtent investicinė bankininkystė? Noriu dirbti investicinės bankininkystės srityje, nes tai greičiausias būdas išmokti finansinį modeliavimą, vertinimą, „Excel“ ir suprasti didelių įmonių sandorių pobūdį. Aš žinau, kad darbas turi griežtą hierarchiją, labai ilgas valandas
- Kaip puikus finansų analitikas Analitikas Trifecta® vadovas Galutinis vadovas, kaip būti pasaulinės klasės finansų analitiku. Ar norite būti pasaulinės klasės finansų analitikas? Ar norite vadovautis geriausia pramonės patirtimi ir išsiskirti iš minios? Mūsų procesas, vadinamas „The Analyst Trifecta®“, susideda iš analizės, pristatymo ir minkštųjų įgūdžių
- DCF modelio infografija DCF analizė Infografija Kaip iš tikrųjų veikia diskontuoti pinigų srautai (DCF). Ši DCF analizės infografika apžvelgia įvairius DCF modelio kūrimo „Excel“ etapus.
Norėdami sužinoti daugiau apie finansinę karjerą, sužinokite apie mūsų interaktyvų Karjeros žemėlapis .
