Skolos ir turto santykis - kaip apskaičiuoti šį svarbų finansinio sverto santykį

Skolos ir turto santykis, dar vadinamas skolos santykiu, yra sverto koeficientas Sverto koeficientas Sverto koeficientas rodo verslo subjekto skolos lygį, palyginti su keliomis kitomis sąskaitomis balanse, pelno (nuostolių) ataskaitoje ar pinigų srautų ataskaitoje. „Excel“ šablonas, nurodantis turto procentą Turto rūšys Įprastos turto rūšys yra trumpalaikis, ilgalaikis, fizinis, nematerialus, veikiantis ir neveikiantis. Teisingai identifikuoti ir kurie finansuojami skolomis. Kuo didesnis santykis, tuo didesnis finansinio sverto ir finansinės rizikos laipsnis. Sisteminė rizika Sisteminę riziką galima apibrėžti kaip riziką, susijusią su įmonės, pramonės, finansų įstaigos ar visos ekonomikos žlugimu ar nesėkme. Tai yra didelės finansų sistemos nesėkmės rizika, kai krizė ištinka, kai kapitalo teikėjai praranda pasitikėjimą kapitalo vartotojais.

Skolos ir turto santykį kreditoriai dažniausiai naudoja nustatydami skolos sumą įmonėje, galimybę grąžinti skolą ir ar įmonei bus suteiktos papildomos paskolos. Kita vertus, investuotojai naudoja koeficientą, kad įsitikintų, jog įmonė yra moki, sugeba vykdyti esamus ir būsimus įsipareigojimus ir gali sukurti grąžą. Vidinė grąžos norma (IRR). Vidinė grąžos norma (IRR) yra diskonto norma. dėl to projekto grynoji dabartinė vertė (NPV) tampa lygi nuliui. Kitaip tariant, tai yra numatoma sudėtinė metinė grąžos norma, kurią uždirbs projektas ar investicija. dėl jų investicijų.

skolos ir turto santykio formulės diagrama

Skolos ir turto santykio formulė

Skolos ir turto santykio formulė yra tokia:

Skola / turtas = (trumpalaikė skola + ilgalaikė skola) / visas turtas

Kur:

  • Bendras turtas gali apimti visą trumpalaikį ir ilgalaikį turtą bendrovės balanse arba gali apimti tik tam tikrą turtą, pvz., Nekilnojamasis turtas, įranga ir įrengimai (PP&E) PP&E (Nekilnojamasis turtas, įranga ir įrengimai) PP&E (Nekilnojamasis turtas, įranga ir įrengimai) yra vienas balanse esančio pagrindinio ilgalaikio turto. PP&E įtaką daro „Capex“, nusidėvėjimas ir ilgalaikio turto įsigijimas / pardavimas. Šis turtas vaidina pagrindinį vaidmenį planuojant ir analizuojant įmonės veiklą ir būsimas išlaidas, analitiko nuožiūra.

Pavyzdys

Apsvarstykite toliau pateiktą balansą:

Skolos ir turto santykio pavyzdys

Iš aukščiau pateikto balanso galime nustatyti, kad bendras turtas yra 226 365 USD ir kad visa skola yra 50 000 USD. Todėl skolos ir turto santykis apskaičiuojamas taip:

Skolos ir turto santykis = 50 000 USD / 226 376 USD = 0,2208 = 22%

Todėl šis skaičius rodo, kad 22% įmonės turto finansuojama skolomis.

Skolos ir turto santykio aiškinimas

Skolos ir turto santykį dažniausiai naudoja analitikai, investuotojai ir kreditoriai, kad nustatytų bendrą įmonės riziką. Didesnio koeficiento įmonės yra labiau įsiskolinusios, todėl yra rizikingesnės investuoti ir teikti paskolas. Jei santykis nuolat didės, tai gali rodyti numatytą tam tikru momentu ateityje.

  • Santykis, lygus vienam (= 1), reiškia, kad įmonei priklauso tiek pat įsipareigojimų, kiek ir jos turtui. Tai rodo, kad įmonė turi labai didelę įtaką.
  • Didesnis nei vienas santykis (> 1) reiškia, kad įmonė turi daugiau įsipareigojimų, nei turi turto. Tai rodo, kad įmonė yra labai naudinga ir labai rizikinga investuoti ar skolinti.
  • Mažesnis nei vienas (<1) santykis reiškia, kad įmonė turi daugiau turto nei įsipareigojimų ir, jei reikia, gali įvykdyti savo įsipareigojimus parduodama savo turtą. Kuo mažesnė skolos ir turto santykis, tuo mažiau rizikinga įmonė.

Panagrinėkime penkių hipotetinių bendrovių skolos ir turto santykį:

Skolos turto santykio šablonas

D bendrovės finansinis svertas yra žymiai didesnis, palyginti su kitomis įmonėmis. Todėl D kompanija turėtų mažesnį finansinį lankstumą ir susidurtų su didele įsipareigojimų nevykdymo rizika, jei palūkanų normos kiltų. Jei ekonomika išgyventų nuosmukį, įmonė D greičiausiai negalėtų išsilaikyti.

Kita vertus, jei ekonomikai ir įmonėms pasirodys labai gerai, D bendrovė galėjo tikėtis gauti didžiausią nuosavybės grąžą dėl savo sverto.

„C“ įmonė turėtų mažiausią riziką ir mažiausią numatomą grąžą (visa kita būtų lygi).

Pagrindiniai išsinešimai

Skolos ir turto santykis yra labai svarbus nustatant įmonės finansinę riziką. Didesnis nei 1 santykis rodo, kad didelė turto dalis yra finansuojama skolomis ir kad įmonė turi didesnę įsipareigojimų neįvykdymo riziką. Todėl kuo mažesnis santykis, tuo saugesnė įmonė. Kaip ir bet kuriuos kitus rodiklius, šį santykį reikia įvertinti tam tikrą laiką, kad būtų galima sužinoti, ar įmonės finansinė rizika gerėja, ar blogėja.

Atsisiųskite nemokamą šabloną

Įveskite savo vardą ir el. Pašto adresą žemiau esančioje formoje ir atsisiųskite nemokamą šabloną dabar!

Kiti šaltiniai

Finansai yra oficialus pasaulinio finansų modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, „JP Morgan“ ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. . Norėdami toliau siekti karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi finansų ištekliai:

  • Skolos pajėgumas Skolos pajėgumas Skolos pajėgumas reiškia bendrą skolos sumą, kurią verslas gali patirti ir grąžinti pagal skolos sutarties sąlygas.
  • Skolos kaina Skolos kaina Skolos kaina yra grąža, kurią įmonė teikia savo skolininkams ir kreditoriams. Skolos savikaina naudojama atliekant WACC skaičiavimus vertinant analizę.
  • Finansinis svertas Finansinis svertas Finansinis svertas reiškia skolintų pinigų sumą, naudojamą turtui įsigyti, tikintis, kad pajamos iš naujo turto viršys skolinimosi išlaidas.
  • Kapitalo struktūra Kapitalo struktūra Kapitalo struktūra reiškia skolos ir (arba) nuosavo kapitalo sumą, kurią įmonė naudoja savo veiklai finansuoti ir turtui finansuoti. Firmos kapitalo struktūra

Naujausios žinutės

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found