Vengimas prarasti yra elgesio finansų tendencija Elgesio finansai Elgesio finansai yra psichologijos įtakos investuotojų ar finansų specialistų elgesiui tyrimas. Tai taip pat apima vėlesnį poveikį rinkoms. Joje daugiausia dėmesio skiriama faktui, kad investuotojai ne visada yra racionalūs, kai investuotojai taip bijo nuostolių, kad labiau stengiasi išvengti nuostolių nei gauti pelną. Kuo daugiau žmogus patiria nuostolių, tuo didesnė tikimybė, kad jie bus linkę į nuostolių vengimą.
Tyrimai apie vengimą patirti nuostolių rodo, kad investuotojai nuostolių skausmą jaučia daugiau nei dvigubai stipriau, nei jaučiasi pelno siekimo malonumu.
Parduodu nugalėtojus ir pralaimėjusius
Daugelis investuotojų nepripažįsta nuostolių, kol jie nėra realizuoti. Todėl, norėdami išvengti „realių“ nuostolių skausmo, jie ir toliau laikysis investicijų, net jei jų nuostoliai iš jos didės. Taip yra todėl, kad jie gali išvengti psichologinio ar emocinio susidūrimo su savo praradimu, kol dar nėra uždarę prekybos. Jų pasąmonėje, jei ne sąmoningu mąstymu, nuostoliai „nesiskaito“, kol investicija nebus uždaryta. Neigiamas to poveikis, be abejo, yra tas, kad investuotojai dažnai ir toliau laikosi investicijų praradimo daug ilgiau nei turėtų, o galiausiai patiria daug didesnių nuostolių nei būtina. Taip praktiškai atrodo vengimas patirti nuostolių.
Na, kaip apsisaugoti nuo nuostolių vengimo šališkumo? Vienas praktiškas žingsnis - visada naudoti tvirtus „stop-loss“ pavedimus, kad sumažintumėte galimus nuostolius bet kurioje prekyboje. Toks išankstinis įsipareigojimas visada apriboti riziką padeda sušvelninti polinkį patekti į nuostolių vengimo pinkles.
Vengimo prarasti pavyzdžiai
Žemiau pateikiamas nuostolių vengimo pavyzdžių, į kuriuos investuotojai dažnai patenka, sąrašas:
- Investavimas į mažos grąžos, garantuotas investicijas, o ne perspektyvesnes investicijas, kurios kelia didesnę riziką
- Neparduodate turimų akcijų, kai dabartinė racionali akcijų analizė aiškiai rodo, kad jos reikėtų atsisakyti kaip investicijos
- Parduodant šiek tiek pabrangusias akcijas, siekiant realizuoti bet kokios sumos padidėjimą, kai jūsų analizė rodo, kad akcijos turėtų būti laikomos ilgiau, kad gautų daug didesnį pelną
- Pasakykite sau, kad investicija nėra nuostolis, kol ji nėra realizuota (t. Y. Kai investicija parduodama)
Racionalios nuostolių išvengimo strategijos
Pažvelkime į keletą pavyzdžių, kaip įmonė ar asmuo gali pagrįstai sumažinti riziką ir nuostolius:
- Apsaugokite esamą investiciją atlikdami antrą investiciją, kuri yra atvirkščiai susijusi su pirmąja investicija
- Investuokite į draudimo produktus, kurių grąžos norma yra garantuota Grąžos norma (ROR) yra investicijos padidėjimas ar nuostolis per tam tikrą laikotarpį, lyginant su pradine investicijos kaina, išreikšta procentais. Šis vadovas moko dažniausiai pasitaikančių formulių
- Investuokite į vyriausybės obligacijas Obligacijos Obligacijos yra fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai, kuriuos korporacijos ir vyriausybės išleidžia kapitalui pritraukti. Obligacijų emitentas skolinasi kapitalą iš obligacijų savininko ir atlieka fiksuotus mokėjimus jiems fiksuota (arba kintama) palūkanų norma tam tikrą laikotarpį.
- Pirkite investicijas, kurių kainų svyravimas yra palyginti mažas
- Sąmoningai likite supratęs apie nuostolių vengimą kaip galimą silpnumą priimant sprendimus investuoti
- Investuokite į įmones, kurių balansas yra ypač stiprus Balansas Balansas yra viena iš trijų pagrindinių finansinių ataskaitų. Šios ataskaitos yra svarbiausios tiek finansiniam modeliavimui, tiek apskaitai. Balanse parodomas visas įmonės turtas ir tai, kaip šis turtas finansuojamas skolomis ar nuosavu kapitalu. Turtas = Įsipareigojimai + Nuosavas kapitalas ir pinigų srautai. (Kitaip tariant, atlikite išsamų patikrinimą ir investuokite tik tuos atvejus, kurie, remiantis racionalia analize, rodo realų potencialą reikšmingai padidinti vertę.)
Papildomi resursai
Dėkojame, kad perskaitėte šią Finansų apžvalgą apie tai, kas yra vengimas patirti nuostolių ir ką tai reiškia investuotojams. Finansai suteikia FMVA finansinio modeliavimo pavadinimą FMVA® Certification Join 350 600+ studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“, sukurtas padėti visiems būti pasaulinio lygio finansų analitikais.
Jei norite sužinoti daugiau ir siekti karjeros, šie vadovai bus naudingi:
- Nerizikinga norma Nerizikinga palūkanų norma. Nerizikinga grąžos norma yra palūkanų norma, kurią investuotojas gali tikėtis uždirbti iš investicijos, kuri neturi rizikos. Praktikoje nerizikinga norma paprastai laikoma lygi palūkanoms, mokamoms už 3 mėnesių valstybės iždo vekselį, paprastai tai yra saugiausia investuotojo investicija.
- Idiosinkratiška rizika Idiosinkratinė rizika Idiosinkratinė rizika, taip pat kartais vadinama nesisteminga rizika, yra būdinga rizika, susijusi su investavimu į konkretų turtą, pvz., Akciją.
- Rizikos vertė (VAR) Rizikos vertė (VaR) Rizikos vertė (VaR) įvertina investicijos riziką. VaR matuoja galimą nuostolį, kuris tam tikru laikotarpiu gali atsirasti investiciniame portfelyje.
- Pernelyg didelis pasitikėjimas savimi Per didelis pasitikėjimas savimi Pernelyg didelis pasitikėjimas savimi yra klaidingas ir klaidinantis mūsų įgūdžių, intelekto ar talento vertinimas. Trumpai tariant, tai egoistinis įsitikinimas, kad mes geresni nei iš tikrųjų esame. Tai gali būti pavojingas šališkumas ir yra labai produktyvus elgesio finansų ir kapitalo rinkose.
