Vykdydama nuosavo kapitalo išpirkimo procesą, įmonė taktiškai atskiria dukterinę įmonę nuo patronuojančios įmonės kaip savarankiškos įmonės. Nauja organizacija turi savo valdybą ir finansines ataskaitas. Trys finansinės ataskaitos Trys finansinės ataskaitos yra pelno (nuostolių) ataskaita, balansas ir pinigų srautų ataskaita. Šie trys pagrindiniai teiginiai yra sudėtingi. Patronuojanti įmonė paprastai išlaiko savo kontrolinę dalį naujoje įmonėje. Jis taip pat siūlo strateginę paramą ir išteklius, kad naujas verslas būtų sėkmingas.
„Carve-out“ nėra susijęs su visišku verslo vieneto pardavimu, bet parduodama dalį tos įmonės akcijų. Tai padeda patronuojančiai organizacijai išlaikyti dukterinės įmonės turimą akcijų paketą, pasiliekant sau didžiausią kapitalą. „Equity Carve-Out“ leidžia įmonei strategiškai diversifikuoti kai kuriuos kitus verslus, kurie gali būti ne jos pagrindinė veikla.
Sužinokite daugiau, pradėkite nemokamus įmonių finansų kursus!
Kodėl verta atlikti nuosavo kapitalo išpirkimą?
Ši strategija gali būti naudojama dėl įvairių priežasčių ir jai gali būti teikiama pirmenybė, o ne visam pardavimui. Tai gali būti toks, kad verslo padalinys yra labai integruotas, todėl įmonei sunku parduoti vienetą visiškai, išlaikant mokumą. Todėl tie, kurie nori investuoti į nuosavo kapitalo finansavimą, privalo apsvarstyti, kas gali nutikti, jei patronuojanti įmonė visiškai nutraukia ryšius su dukterine įmone.
Kadangi visiškas įmonės pardavimas gali būti užsitęsęs reikalas ir užtrukti kelerius metus, nuosavas kapitalas leidžia bendrovei gauti grynųjų pinigų už dabar parduodamas dalines akcijas. „Equity Carve-out“ yra priimama, kai įmonė nesitiki rasti vieno pirkėjo visam verslui arba nori šiek tiek kontroliuoti naują verslo padalinį.
„Carve-Out“ pranašumai
„Equity Carve-out“ strategija paprastai naudinga tiek patronuojančiai bendrovei, tiek naujai. Vienas iš privalumų yra sukurti du atskirus subjektus iš didesnio, seno, turinčio diversifikuotą pagrindinę veiklą. Tai savo ruožtu gali tiesiog padėti atskirti operacijas ir supaprastinti dėmesį pagrindinei operacijai. Pavyzdžiui, vienas gali sutelkti dėmesį į gamybą, o kitas - į rinkodarą. Jei tai pavyks, tai padidins abiejų bendrovių vertę dėl padidėjusio pelningumo. Nuosavybės išskirstymo subjektai gali būti sėkmingi ir gali būti sėkmingi, jei jiems suteikiama nepriklausomybė ilgesnį laiką.
Sužinokite daugiau, pradėkite nemokamus įmonių finansų kursus!
Baigti tikslą
Iš pradžių „Equity Carve-out“ yra sukurta idėja išlaikyti neribotą įmonių kontrolę „carve-out“. Tačiau nustatyta, kad tik nedaugelis gali tai daryti ilgiau nei kelerius metus. Daugumą jų įsigyja trečiosios šalys.
Žinoma, patronuojančios bendrovės pasilieka savo teisę kuo ilgiau, pasilikdamos daugiau nei 50% nuosavo kapitalo ir blokuodamos konkurentų ar konkurentų perėmimus ar padidintą akcijų paketą. Tai gali pakenkti labai naudai, kurią ketinta suteikti „carve-out“.
Judėti pirmyn
Konfliktai tarp patronuojančių bendrovių ir „Carved-out“ subjektų per tam tikrą laikotarpį sustiprėja, nes „carve-out“ skaičius auga didesniu greičiu, pradedant jų pradiniu IPO (pirminio viešo siūlymo) IPO procesu. IPO procesas yra tas, kai privati įmonė išleidžia naujus ir (arba) turimus vertybinius popierius pirmą kartą. 5 žingsniai aptarti išsamiai.
Tyrėjai padarė išvadą, kad „Equity Carve-Outs“ akcijų kainos padidėja trumpuoju laikotarpiu, tačiau ilgainiui akcininkai patiria nuostolį. Iš tikrųjų akcininkų vertės galimybė padidėja, jei įmonė laikosi struktūrizuoto plano visiškai atskirti dukterinę įmonę.
Sužinokite daugiau, pradėkite nemokamus įmonių finansų kursus!
Daugiau skaitymo
- Įsigijimų ir įsigijimų proceso apžvalga Susijungimų įsigijimai Susijungimų ir įsigijimų procesas Šiame vadove aprašomi visi įsigijimų ir įsigijimų proceso etapai. Sužinokite, kaip įvykdyti susijungimai, įsigijimai ir sandoriai. Šiame vadove mes apibūdinsime įsigijimo procesą nuo pradžios iki pabaigos, įvairius pirkėjų tipus (strateginius ir finansinius pirkimus), sinergijos svarbą ir sandorių išlaidas
- Investicinė bankininkystė Investicinė bankininkystė Investicinė bankininkystė yra banko ar finansų įstaigos padalinys, kuris teikia paslaugas vyriausybėms, korporacijoms ir įstaigoms teikdamas konsultavimo (kapitalo pritraukimo) ir susijungimų bei įsigijimų (susijungimų ir įsigijimų) konsultavimo paslaugas. Investiciniai bankai veikia kaip tarpininkai
- Skolų grafikas Skolų grafikas Skolų grafike visos įmonės skolos pateikiamos pagal grafiką, atsižvelgiant į jo terminą ir palūkanų normą. Atliekant finansinį modeliavimą, susidaro palūkanų sąnaudos
- Investicinės bankininkystės interviu Interviu Ace jūsų kitas interviu! Peržiūrėkite „Finance“ interviu vadovus su dažniausiai užduodamais klausimais ir geriausiais atsakymais į bet kurią įmonės finansų pareigybę. Interviu klausimai ir atsakymai apie finansus, apskaitą, investicinę bankininkystę, nuosavo kapitalo tyrimus, komercinę bankininkystę, FP & A ir dar daugiau! Nemokami vadovai ir praktika tūzui interviu
- IPO proceso apžvalga IPO procesas IPO procesas yra tai, kai privati įmonė pirmą kartą išleidžia naujus ir (arba) esamus vertybinius popierius visuomenei. 5 žingsniai aptarti išsamiai
