Vienai akcijai tenkanti grynoji turto vertė (NAVPS) - apžvalga, kaip apskaičiuoti

Grynoji turto vertė, tenkanti vienai akcijai (NAVPS) yra metrika, naudojama vertinant nekilnojamojo turto investicinio fondo (REIT) vertę, ir tai parodo investicinių fondų vienos akcijos vertę. Investiciniai fondai. Investicinis fondas yra surinktų pinigų fondas. iš daugelio investuotojų investuoti į akcijas, obligacijas ar kitus vertybinius popierius. Investiciniai fondai priklauso investuotojų grupei, juos valdo profesionalai. Sužinokite apie įvairius fondų tipus, kaip jie veikia, ir apie investavimo į juos ar biržoje prekiaujamo fondo privalumus ir kompromisus. NAVPS gaunama dalijant investicinio fondo grynąją turto vertę iš neapmokėtų akcijų skaičiaus.

Vienos akcijos grynoji turto vertė

Šiuo atveju turtas gali apimti fondo investicijų rinkos vertę, pinigus ir pinigų ekvivalentus. Pinigų ekvivalentai Pinigai ir pinigų ekvivalentai yra patys likvidiausi iš viso balanse esančio turto. Pinigų ekvivalentai apima pinigų rinkos vertybinius popierius, bankininkų sutikimus, sukauptas pajamas ir gautinas sumas, o įsipareigojimai yra lygūs ilgalaikių ir trumpalaikių įsipareigojimų bei sukauptų išlaidų, tokių kaip komunalinės išlaidos ir darbuotojų atlyginimai, suma.

Santrauka

  • Vienai akcijai tenkanti grynoji turto vertė (NAVPS) yra nekilnojamojo turto metrika, nurodanti investicinio fondo arba biržoje prekiaujamo fondo (ETF) vertę.
  • NAVPS gaunama padalijus fondo grynąją turto vertę (visas turtas atėmus įsipareigojimus) iš neapmokėtų akcijų skaičiaus.
  • Metriką naudoja investuotojai, norėdami palyginti fondo rezultatus su rinkos ar pramonės standartais, tokiais kaip „S&P 500“.

Kaip apskaičiuoti vienos akcijos grynąją turto vertę

Investicinio fondo valdytojas privalo apskaičiuoti vienos akcijos grynąją turto vertę per ataskaitinį laikotarpį. Jie turi pateikti svarbią informaciją, tokią kaip savitarpio fondo turto ir įsipareigojimų vertė, taip pat fondo patirtos išlaidos. NAVPS apskaičiavimo žingsniai yra šie:

1 žingsnis: Apskaičiuokite bendrą turto vertę ir gaukite pelną ar nuostolius, priklausomai nuo vyraujančių valiutų kursų ir rinkos vertės.

2 žingsnis: Apskaičiuokite bendrą fondo įsipareigojimų vertę (trumpalaikius ir ilgalaikius), taip pat palūkanas ir išlaidas už fondo skolas.

3 žingsnis: Raskite išlaidas, kurias patyrė fondas ir atidėjiniai per ataskaitinį laikotarpį (kad išlaidos būtų paskirstytos pagal skirtingus grynojo turto vertės laikotarpius). Į išlaidas gali įeiti audito išlaidos, administratoriaus mokesčiai, mokesčiai ir kitos veiklos išlaidos.

4 žingsnis: Apskaičiuokite vienos akcijos grynąją turto vertę. NAVPS apskaičiavimo formulė pateikiama taip:

NAVPS formulė

Praktinis NAVPS pavyzdys

„XYZ Corporation“ yra investicinis fondas, turintis penkis milijonus akcijų ir 100 milijonų dolerių vertės investicijų. Įmonės turtą sudaro 10 mln. USD grynųjų, 1,5 mln. USD gautinos sumos ir 500 000 USD sukauptos pajamos. Be to, „XYZ Corporation“ turi 30 mln. USD trumpalaikių įsipareigojimų ir 10 mln. USD ilgalaikių įsipareigojimų. Darbuotojų atlyginimai yra sukaupti 1,5 mln. Naudodami pateiktą informaciją NAVPS galime apskaičiuoti taip:

1 žingsnis: Turtas = 100 000 000 USD + 10 000 000 USD + 1 500 000 USD + 500 000 USD = $112,000,000

2 žingsnis: Įsipareigojimai = 30 000 000 USD + 10 000 000 USD + 1 500 000 USD = $41,500,000

3 žingsnis: NAVPS = (112 000 000–415 500 000 USD) / 5 000 000 = 70 500 000 USD / 5 000 000 USD = $14.10

Investicinio fondo grynoji turto vertė keičiasi kasdien, nes turto ir įsipareigojimų vertė keičiasi kiekvieną dieną. Taip pat nuolat keičiasi neišleistų akcijų skaičius, nes investuotojai išperka savo akcijas, o nauji investuotojai perka naujas akcijas. Tai reiškia, kad fondo grynojo turto NAVPS šiandien gali būti 14,10 USD, o kitą dieną jis gali pasikeisti į 12 USD arba 16 USD. Investiciniai fondai ir ETF privalo apskaičiuoti savo grynąją vertę kasdien, pasibaigus pagrindinėms JAV biržoms.

Vienos akcijos grynoji turto vertė ir rinkos kaina

Investicinio fondo vienos akcijos grynoji turto vertė reiškia kainą, už kurią investuotojai perka ir parduoda akcijas įprastą prekybos dieną. Tačiau jis skiriasi nuo biržoje prekiaujamų fondų, kurie visą dieną prekiauja kaip akcijos.

ETF ir uždarieji fondai Uždarieji savitarpio fondai Uždarieji savitarpio fondai yra investiciniai fondai, kurie per pirminį viešą siūlymą pritraukia fiksuotą kapitalo kiekį iš investuotojų ir įtraukia savo akcijas į sąrašą, kurį veikia pasiūlos ir paklausos jėgos. lemia fondo akcijų kainą, viršijančią ar žemesnę fondo grynąją turto vertę. Rinkos kaina yra kaina, už kurią investuotojai gali pirkti ar parduoti akcijas aktyvios prekybos dienos metu.

ETF akcijos grynoji turto vertė apskaičiuojama aktyvios prekybos dienos pabaigoje ir atspindi kiekvienos akcijos pagrindinio turto vertę. Nors NAVPS ir ETF rinkos kaina gali skirtis, dispersija paprastai yra santykinai nedidelė. Tokį scenarijų galima paaiškinti ETF išpirkimo mechanizmu, kuris palaiko rinkos vertę ir grynąją grynąją vertę.

Vienos akcijos grynosios turto vertės svarba

Grynoji turto vertė atlieka panašias funkcijas kaip ir akcijų kaina, nes ji atspindi vienos investicinio fondo ar ETF biržoje prekiaujamo fondo (ETF) vienos akcijos vertę. Biržoje prekiaujamas fondas (ETF) yra populiari investicinė priemonė, kur portfeliai gali būti daugiau lanksčios ir įvairios visose turimose turto klasėse. Sužinokite apie įvairius ETF tipus skaitydami šį vadovą. . NAVPS gali būti naudojamas norint palyginti investicinio fondo rezultatus su rinkos ar pramonės rodikliais.

Tačiau analitikai teigia, kad trumpalaikių NAVP pokyčių vertinimas yra produktyvesnis nei ilgalaikių pokyčių palyginimas, nes dauguma fondų kapitalo prieaugį ir pelną akcininkams paskirsto reguliariai.

Kita vertus, vienas NAVPS apribojimas yra jo dienos svyravimai dėl rinkos jėgų, taip pat fondo išlaidos, atsirandančios laiku. NAVPS yra apskaičiuojamas dienos pabaigoje investiciniams fondams, kai rinka užsidaro, todėl investuotojai negali nustatyti savo akcijų dienos vertės.

Paprastai tai yra investicinių fondų trūkumas, ir tokiu atveju pirmenybė teikiama ETF (nors NAVPS yra apskaičiuojamas prekybos dienos pabaigoje ataskaitoms teikti, tačiau visos prekybos dienos kainos atnaujinamos beveik realiuoju laiku).

Daugiau išteklių

Finansai yra oficialus sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikavimo teikėjas. Sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ akreditacija yra pasaulinis kredito analitikų standartas, apimantis finansus, apskaitą, kredito analizę, pinigų srautų analizę sandoros modeliavimas, paskolos grąžinimas ir kt. sertifikavimo programa, skirta visiems paversti pasaulinio lygio finansų analitikais.

Šie papildomi ištekliai bus labai naudingi, kad galėtumėte tapti pasaulinės klasės finansų analitiku ir išnaudoti visas savo karjeros galimybes:

  • Einamosios pajamos (investicijos į nekilnojamąjį turtą) Einamosios pajamos (investicijos į nekilnojamąjį turtą) Einamosios pajamos yra investavimo strategija, leidžianti investuotojams mokėti nuosekliai didesnes nei vidutines išmokas. Dažniausiai orientuojasi į einamąsias pajamas
  • Atvirieji ir uždarieji savitarpio fondai Atvirieji ir uždarieji savitarpio fondai Daugelis investuotojų mano, kad atvirojo ir uždarojo tipo investiciniai fondai yra panašūs, nes abu investiciniai fondai leidžia jiems pigiai kainuoti kapitalą kartu ir
  • Privatūs REITs ir viešai prekiaujami REITs Privatūs REITs ir viešai prekiaujami REITs Privatūs REITs ir viešai prekiaujami REIT. Nekilnojamojo turto investiciniai fondai (REIT) gali būti klasifikuojami kaip privatūs ar valstybiniai, prekybiniai ar neprekybiniai. REIT specialiai investuoja į nekilnojamojo turto sektorių, o nuomoja ir renka nuomos pajamas iš investuoto turto
  • Nekilnojamojo turto finansinė analizė Nekilnojamojo turto finansinė analizė apskaičiuojant NOI Mes pradėsime savo nekilnojamojo turto finansinę analizę apskaičiuodami grynąsias veiklos pajamas (NOI). Žemiau pateikiamos kelios prielaidos

Naujausios žinutės