Indeksavimas yra pasyvi investavimo strategija, kai kuriate portfelį Investicijų portfelis Investicinis portfelis yra finansinio turto, priklausančio investuotojui, rinkinys, kuris gali apimti obligacijas, akcijas, valiutas, grynuosius pinigus ir pinigų ekvivalentus bei žaliavas. Be to, tai reiškia investicijų grupę, kurią investuotojas naudoja pelnui uždirbti, tuo pačiu užtikrindamas kapitalo ar turto išsaugojimą. stebėti rinkos indekso rezultatus. Tai paprastai daroma naudojant „S&P 500“ indeksą, kai investuotojai bando imituoti indekso rodiklius. „Index Funds“ indekso fondai yra investiciniai fondai arba biržoje prekiaujami fondai (ETF), skirti stebėti rinkos indekso rezultatus. Šiuo metu turimi indeksų fondai stebi skirtingus rinkos indeksus, įskaitant „S&P 500“, „Russell 2000“ ir „FTSE 100“.
Indeksavimas taip pat reiškia metriką, naudojamą vertinant ekonominės veiklos rezultatus. Pavyzdžiui, vartotojų kainų indeksas (VKI) Vartotojų kainų indeksas (VKI) Vartotojų kainų indeksas (VKI) yra bendras ekonomikos kainos rodiklis. VKI sudaro daugybė perkamų prekių ir paslaugų. VKI matuoja šalies valiutos perkamosios galios pokyčius ir prekių bei paslaugų krepšelio kainų lygį. yra naudojamas JAV dolerio perkamajai galiai įvertinti. VKI taip pat naudojamas infliacijos tempui matuoti.
„S&P 500“ indeksas ir „Dow Jones Industrial Average“ (DJIA) „Dow Jones Industrial Average“ (DJIA) „Dow Jones Industrial Average“ (DJIA), taip pat paprastai vadinamas „Dow Jones“ arba tiesiog „Dow“, yra vienas iš JAV akcijų rinkos rezultatams stebėti naudojami populiariausi ir plačiausiai pripažinti akcijų rinkos indeksai. „NASDAQ Composite Index“ stebi didelių kompanijų rezultatus, kad būtų galima numatyti pagrindines ekonomikos tendencijas.
Indeksavimo naudojimas
Yra du pagrindiniai indeksavimo naudojimo būdai finansų rinkose. Jie įtraukia:
1. Kaip vertybių susiejimo matuoklis
Vartotojų kainų indeksas (VKI) Vartotojų kainų indeksas (VKI) Vartotojų kainų indeksas (VKI) yra bendras ekonomikos kainos rodiklis. VKI sudaro daugybė perkamų prekių ir paslaugų. VKI matuoja šalies valiutos perkamosios galios pokyčius ir prekių bei paslaugų krepšelio kainų lygį. pateikia pragyvenimo išlaidų koregavimo (COLA) apskaičiavimo pagrindą, skirtą atspindėti dabartines pragyvenimo išlaidas, pagrįstas vartojimo prekių ir paslaugų kainų pokyčiais. Pensijų planuose taip pat remiamasi VKI koreguojant pensijų išmokas.
VKI stebi vartojimo prekių ir paslaugų kainų pokyčius konkrečioje vietoje. VKI, be metinių COLA ir pensijų išmokų apskaičiavimo, taip pat naudojamas atlyginimams ir palūkanų normoms koreguoti.
2. Kaip ekonomikos tendencijų rodikliai
Indeksai ar indeksai taip pat gali būti naudojami kaip ekonomikos tendencijų rodikliai. Pavyzdžiui, indeksas, kuris stebi didelių, viešai prekiaujamų bendrovių veiklą, gali parodyti būsimą ekonomikos augimą. Tokių ekonominių indeksų pavyzdžiai yra pirmaujančių ekonominių rodiklių indeksas - LEI, pirkimų vadybininkų indeksas - PMI, darbo rinkos indeksas - LMI ir BVP defliatoriaus indeksas. Indeksai gali pateikti dabartinių ekonomikos tendencijų apžvalgą, taip pat patarimų apie galimas ateities tendencijas.
Pavyzdžiui, jei LEI rodiklis tris ar keturis mėnesius iš eilės tampa vis teigiamesnis tuo metu, kai ekonomika išgyvena nuosmukį, tai paprastai aiškinama kaip ženklinanti artėjančią ekonominę tendenciją į spartaus augimo laikotarpį. LEI duomenys skelbiami kiekvieno mėnesio trečiąjį ketvirtadienį.
Indeksai investicijų rinkoje
Du žinomiausi pasaulyje investicijų indeksai yra „Standard & Poors 500“ (S&P 500) ir „Dow Jones Industrial Average“ (DJIA). Šie indeksai išsamiai aptariami toliau:
S&P 500
„S&P 500“ sudaro apie 70% visų akcijų, kuriomis prekiaujama Jungtinėse Amerikos Valstijose, ir tai yra vienas iš populiariausių etalonų vertinant akcijų rinkos rezultatus. Tai pagrįsta 500 viešai prekiaujamų bendrovių rinkos kapitalizacija.
Skirtingai nuo daugelio kitų indeksų, „S&P 500“ naudojama rinkos kapitalizacijos svertinė metodika. Kapitalizacijos svertinis indeksas Kapitalizacijos svertinis indeksas („cap-weighted index“, CWI) yra akcijų rinkos indekso tipas, kuriame kiekvienas indekso komponentas yra svertinis visos jos rinkos kapitalizacijos. Pagal kapitalizacijos svertą indeksą įmonės, turinčios didesnę rinkos kapitalizaciją, daro didesnę įtaką indekso vertei. ir jį sudaro labai įvairus atsargų sąrašas. Indekso komponentus nustato komitetas, vertinantis akcijų įtraukimą į sąrašą pagal jų likvidumą, viešąją kintamąją, sektoriaus klasifikaciją, rinkos kapitalizaciją, finansinį gyvybingumą ir kitus veiksnius.
„Dow Jones“ pramonės vidurkis (DJIA)
„Dow Jones Industrial Average“ (DJIA) matuoja 30 didžiausių JAV viešai prekiaujamų bendrovių akcijas. Įmonės turi būti įtrauktos į NYSE arba NASDAQ sąrašą. DJIA naudoja pagal kainą įvertintą metodiką, tokią, kad brangiai kainuojančioms akcijoms suteikiamas didesnis svoris nei žemų kainų akcijoms. Iš pradžių visos DJIA indeksą sudarančios akcijos buvo visos stambios pramonės įmonės - taigi ir pavadinimas. Tačiau to nebėra, nes daugelis nepramoninių firmų tapo reikšmingesnėmis visos akcijų rinkos atstovėmis.
DJIA akcijas parenka „The Wall Street Journal“ redaktoriai. Jei vienai iš biržoje kotiruojamų bendrovių patiriama finansinių sunkumų arba jos rezultatai blogėja, indekso sudėtis pasikeis.
Kas yra indeksų investavimas?
Indeksinis investavimas reiškia strategiją, naudojamą generuoti pajamas, kurios yra panašios į konkretų rinkos indeksą. Investuotojai šį tikslą pasiekia atkartodami konkrečius indeksus, tokius kaip fiksuotų pajamų ar nuosavybės vertybinių popierių indeksas. Viena iš investavimo į indeksą priemonių yra įsigyti biržoje prekiaujamų fondų, stebinčių pagrindinį etaloną, akcijų.
Indeksinis investavimas yra pasyvi investavimo forma, dėl kurios paprastai gaunami santykinai mažesni valdymo mokesčiai ir išlaidų santykiai. Taip yra dėl to, kad indekso investavimo portfelio dalys dažnai nesikeičia. Todėl fondas ar portfelis nepatiria didelių sandorių išlaidų.
Aktyvus investavimas prieš pasyvų investavimą
Aktyviai investuodami, portfelio valdytojai naudojasi savo įgūdžiais siekdami pranokti bendrą rinkos vidurkį. Paprastai jie siekia nustatyti atsargas, turinčias didelį ilgalaikį augimo potencialą. Aktyvus investavimas paprastai reiškia didesnius valdymo mokesčius ir sandorių išlaidas, nes portfelio turimas turtas greičiausiai pasikeis daug dažniau nei pasyvaus investavimo strategijos atveju. Aktyvų požiūrį gali paveikti rinkos neapibrėžtumas ir vadovo šališkumas.
Aktyviai valdomų portfelių paketai gali būti įvairesni nei indeksų portfeliai. Portfelio valdytojas gali investuoti į vidaus akcijas, tarptautines akcijas ir į kitas turto klases, išskyrus akcijas. Pavyzdžiui, dalį aktyviai valdomo portfelio gali sudaryti obligacijos, žaliavos ar užsienio valiuta.
Priešingai, indeksu pagrįsti akcijų portfeliai bus investuojami tik į vietines akcijas. Portfelio turimos akcijos kuo tiksliau atspindės pasirinkto pagrindinio lyginamojo indekso akcijas. Portfelio paketai pasikeis tik pasikeitus pagrindinio indekso sudėčiai.
Indeksavimas - galutinis žodis
Indeksavimas gali būti susijęs su ekonominiais arba rinkos indeksais, sukurtais atspindėti visos rinkos rezultatus. Ekonomistai, rinkos analitikai ir investuotojai atkreipia dėmesį į pagrindinių indeksų rezultatus, kad padėtų jiems numatyti ateities ekonomikos tendencijas ir rinkos kainų pokyčius.
Daugiau išteklių
Finansai yra oficialus finansinio modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta visiems paversti pasaulinio lygio finansų analitikais.
Norėdami toliau mokytis ir tobulinti savo žinias apie finansinę analizę, labai rekomenduojame toliau pateiktus papildomus išteklius:
- NASDAQ Composite NASDAQ Composite NASDAQ Composite yra daugiau nei 3000 paprastųjų akcijų, įtrauktų į NASDAQ akcijų rinką, indeksas. Indeksas yra vienas iš labiausiai sekamų indeksų
- Investavimas: pradedančiųjų vadovas Investavimas: pradedančiųjų vadovas Finansų vadovas „Investavimas pradedantiesiems“ išmokys jus investavimo pagrindų ir kaip pradėti. Sužinokite apie skirtingas prekybos strategijas ir metodus bei apie skirtingas finansų rinkas, į kurias galite investuoti.
- Kainomis įvertintas indeksas Kainomis įvertintas indeksas Kainomis įvertintas indeksas yra akcijų rinkos indekso tipas, kuriame kiekvienas indekso komponentas yra svertinis pagal jo dabartinę akcijų kainą. Pagal kainą įvertintuose indeksuose įmonės, turinčios aukštą akcijų kainą, turi didesnį svorį nei tos, kurių akcijų kaina yra maža.
- Klaidų sekimas Klaidų sekimo klaidų stebėjimas yra finansinės veiklos rodiklis, kuris nustato skirtumą tarp investicinio portfelio grąžos svyravimų ir pasirinkto etalono grąžos svyravimų. Grįžimo svyravimai pirmiausia matuojami pagal standartinius nuokrypius.
